25 Mei 2019
Pertama, ulasan dari peristiwa pada minggu lalu:
- EUR/USD. Keluhan dan terkadang protes telah terdengar dimana-mana dalam beberapa bulan terakhir mengenai volatilitas rendah dari pasangan ini. Hal yang sama berlaku tentang keadaan minggu lalu, hingga paruh kedua Kamis, kisaran fluktuasi maksimumnya tidak melebihi 45 poin. Pasangan ini menghabiskan sebagian besar waktu tidur siang, dengan mengantuk merangkak di sepanjang koridor sempit sebesar 25 poin. Namun, peristiwa dalam minggu ini, dari kejengkelan perang dagang AS-Cina dan pemilihan mendatang ke Parlemen Eropa hingga pernyataan oleh pimpinan The Fed dan data yang buruk tentang aktivitas bisnis di Jerman dan Zona Euro, bermain di tangan dolar. Sebagai akibatnya, pasangan, seperti yang disarankan oleh sebagian besar para ahli (75%), jatuh ke posisi terendah dua tahun, berhenti di $1.1105 per euro.
Tetapi tidak hanya ekonomi Eropa, ekonomi AS juga mengalami masalah. Indeks aktivitas bisnis awal yang tak terduga lemah Markit (50,9 bukannya 53,0 yang diharapkan) dan statistik yang lemah di pasar properti menyebabkan jatuhnya hasil obligasi pemerintah AS dan pembalikan tajam pasangan EUR/USD ke utara.
Pemulihan euro juga difasilitasi oleh penutupan posisi jual (sell) pada posisi terendah yang dicapai sebelum akhir pekan tiga hari di AS dan Inggris. Rupanya, mata uang Eropa dan pernyataan Perdana Menteri Inggris Theresa May tentang pengunduran dirinya ditambahkan ke dalam hal ini. Akibatnya, euro memenangkan kembali 100 poin, dan pasangan menyelesaikan minggu ini di 1.1205;
- GBP/USD. Jadi, Ibu May akan pergi. Versi perjanjian Brexit-nya tidak akan dipilih lagi di Parlemen. Dan negara ini sedang dalam perombakan berikutnya dalam kepemimpinan Partai Konservatif. Menurut banyak analis, kepala pemerintahan sekarang dapat menjadi seseorang dari para pendukung keluar keras dari Uni Eropa, seperti mantan walikota London dan Menteri Luar Negeri Boris Johnson. Bagaimana reaksi pasar? Kemungkinan besar reaksinya akan negatif. Tetapi berita ini sejauh ini tidak terlalu mempengaruhi sentimen investor, yaitu mengikuti euro, mengambil keuntungan dari statistik ekonomi makro AS yang lemah, didukung oleh penghapusan posisi pendek, pasangan terdorong keluar dari level terendah dua tahun di zona 1.2600 dan naik, menempatkan poin terakhir di sesi ini di 1.2710;
- USD/JPY. Yen Jepang juga tidak bisa menahan dolar di paruh pertama minggu ini. Ingatlah bahwa sebesar 50% analis memperkirakan pasangan akan naik ke ketinggian 111.00, dan sepertiga dari mereka telah menyebut resistensi tertinggi 110.00. Kebenaran, seperti yang sering terjadi, ada di suatu tempat di tengah, dan pasangan itu menetapkan tinggi mingguan di 110.65. Setelah itu, para investor mulai ragu yaitu berkat pernyataan keras pemimpin Tiongkok Xi Jinping tentang "Maret Besar baru" dan "kemerdekaan", mereka mulai menyadari bahwa yen bisa menjadi surga yang lebih andal daripada dolar. Imbal hasil obligasi pemerintah AS turun, sementara analis Wall Street mulai berbicara tentang kemungkinan besar memburuknya hasil keuangan perusahaan-perusahaan Amerika pada paruh kedua tahun ini dan bahwa ekonomi AS sekarang dapat diserang karena kenaikan harga dan permintaan konsumen yang lebih rendah. Akibatnya, pasangan berbalik dan, kembali ke nilai-nilai seminggu yang lalu, menyelesaikan periode lima hari di 109.30;
- Mata Uang Crypto. Jadwal kapitalisasi pasar crypto hampir mengulangi apa yang terjadi pada koin referensi. Bitcoin turun dari $8.335 menjadi $7.000 - kapitalisasi turun dari $255.8 miliar menjadi $229.2 miliar. Bitcoin menyesuaikan menjadi $8.265, dan kapitalisasi naik menjadi $255.5 miliar. Cukup sering, grafik ini dapat berhasil digunakan sebagai indikator utama.
Harus diingat bahwa hanya sekitar 25% dari para ahli memperkirakan pembalikan tren minggu lalu. Mayoritas besar memilih untuk kelanjutannya, menemukan bahwa penurunan pasangan BTC/USD ke level $7.000 hanya koreksi sementara. Menurut pendapat mereka, mereka harus kembali ke zona $8.000, setelah itu harus bergerak untuk beberapa waktu di saluran samping, kemudian mendekati level resistensi 8.500, di mana pertumbuhannya dihentikan pada Juli lalu, kemudian menjauh darinya. Hal itulah tepatnya yang terjadi.
Adapun perkiraan untuk minggu yang akan datang, merangkum pendapat sejumlah analis, serta perkiraan yang dibuat atas dasar berbagai metode analisis teknis dan grafis, kami dapat mengatakan sebagai berikut:
- EUR/USD. Baik analisis grafis dan teknis menunjukkan pertumbuhan pasangan yang berkelanjutan pada kerangka waktu H4. Tetapi pada saat yang sama, sekitar 25% dari osilator sudah berada di zona overbought atau jenuh beli. Pada D1, situasinya berbeda, dimana sepertiga dari indikator berwarna merah, sepertiga berwarna hijau dan sepertiga lainnya berwarna abu-abu, netral. Namun analisis grafis menegaskan penguatan dolar lebih lanjut dan kelanjutan tren menurun.
Padahal, situasi dalam ekonomi global cukup rumit. Ada lebih banyak prospek yang tidak jelas untuk Brexit, kurangnya kejelasan dengan hasil pemilihan ke Parlemen Eropa pada 26 Mei, dan manuver multi-pass dalam perang dagang AS-Cina di sini. Perkiraan mengenai kebijakan moneter Fed juga bervariasi. Sejauh ini, peluang mitigasinya untuk tahun ini telah tumbuh dari 68% menjadi 78%. Jika ramalan ini menjadi kenyataan, suku bunga dolar AS dapat dikurangi 0,25% dalam waktu kurang dari empat bulan. Tetapi pada saat yang sama, ECB, mengakui kelemahan ekonomi Eropa, berbicara tentang kesiapannya untuk mengambil langkah-langkah pendukung dalam risalah pertemuan terakhir.
Sejauh ini, sebanyak 60% analis berpihak pada bull atau pasar naik, percaya bahwa rebound kuat pasangan dari support di zona 1.1110 telah menunjukkan kelelahan bears atau pasar turun dan ketidakmampuan mereka untuk melanjutkan perjuangan.
Level support adalah 1.1150 dan 1.1110. Level resistensi adalah 1.1225 dan 1.1263. Target berikutnya adalah 1.1325;
- GBP/USD. Pada saat penulisan prakiraan ini, belum diketahui partai Inggris mana yang akan menunjukkan hasil pemilihan ke Parlemen Eropa. Siapa yang akan mendapat keuntungan, pendukung Brexit atau lawannya? Siapa yang akan menjadi kepala pemerintahan Inggris? Kepergian Theresa May mungkin dalam jangka pendek memperkuat pound, tetapi sama sekali tidak akan menghilangkan risiko jangka panjang. Itulah sebabnya sebanyak 65% dari para pakar, didukung oleh 90% osilator dan indikator tren pada D1, telah memilih pasangan ini untuk jatuh lebih jauh. Dukungan terdekat adalah di 1.2660 dan 1.2600, diikuti oleh titik terendah 2018, 1.2475 dan 1.2405.
Sebanyak 35% analis mengandalkan pertumbuhan pasangan. Sasaran langsungnya adalah 1.2825 dan 1.3000, kemudian 1.3125 dan 1.3200.
Perkiraan kompromi diberikan oleh analisis grafis pada D1. Pertama, didukung oleh 1.2600, kenaikan ke ketinggian 1.2825, dan kemudian keruntuhan dan bagian bawah di zona 1.2475;
- USD/JPY. Sebesar 100% dari indikator tren dan 85% dari osilator pada H4 dan D 1 berwarna merah. Sebanyak 70% dari para ahli juga memilih jatuhnya pasangan lebih lanjut dan penguatan yen sebagai mata uang cadangan. Pada saat yang sama, 15% osilator memberikan sinyal tentang pasangan yang oversold atau jenuh jual. Adapun analisis grafis, pertama-tama menarik jatuh ke cakrawala 108.50, dan kemudian pembalikan tren dan pertumbuhan ke ketinggian 110.65. Harus diingat bahwa satu atau dua kicauan tak terduga dari Presiden AS tentang prospek hubungan dengan Cina sudah cukup untuk menyebarkan pasangan dan mempercepatnya ke kedua sisi.
Level support atau dukungan adalah 109.00, 108.50 dan 107.75, level resistensi adalah 110.25, 110.65, 111.00 dan 111.65;
- Mata Uang Crypto. Bank Sentral Eropa telah merilis laporan yang menyatakan bahwa, meskipun cryptocurrency tidak memiliki dampak serius pada ekonomi riil sekarang, di masa depan ada kemungkinan bahwa mereka dapat menggantikan euro. Tetapi ini untuk masa depan. Adapun saat ini, analis di JPMorgan Chase percaya bahwa kenaikan harga Bitcoin baru-baru ini telah membawanya melampaui apa yang mereka sebut nilai inheren dari cryptocurrency. Dan ini bisa menjadi pertanda resesi panjang lainnya.
Namun, jika kami meringkas pendapat rekan-rekan mereka, hanya 15% dari para ahli yang sekarang mendukung skenario kejatuhannya. Sebesar 45% percaya bahwa pasangan akan pindah ke saluran samping $7.500-8.400, dan sebesar 40% optimis tentang mengarah ke atas, menunjukkan tinggi April-Mei 2018 sebagai target terdekat mereka, pada ketinggian $9.550. Perhatikan bahwa dalam transisi ke perkiraan jangka menengah, jumlah optimis tersebut meningkat menjadi 70%.
Roman Butko, NordFX
Pemberitahuan/Catatan: Bahan-bahan diatas tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi untuk investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan, bahan diatas hanya untuk tujuan informatif saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko tinggi dan dapat menyebabkan hilangnya uang yang didepositkan secara keseluruhan.
