20 Juli 2019
Pertama, ulasan dari peristiwa pada pekan lalu:
- EUR/USD. Ingatlah bahwa mayoritas (65%) dari para ahli memperkirakan penguatan dolar lebih lanjut dan penurunan pasangan ke zona 1.1150-1.1200. Dan pasangan turun, mencapai level 1.1200 pada malam 16-17 Juli. Namun, kekuatan bears atau pasar turun mengering di sana dan, dua hari kemudian, bulls atau pasar naik mengembalikan pasangan ke tempat itu dimulai pada hari Senin 15 Juli, ke level 1.1285. Dengan demikian, untuk minggu kedua berturut-turut, pasangan ini berada di saluran sisi yang cukup sempit, membatasi fluktuasi ke batas-batas 1.1190 dan 1.1285. Alasan jeda seperti itu (mungkin sebelum badai) bukanlah hari libur musim panas para investor, tetapi harapan mereka terhadap pertemuan ECB pada hari Kamis 25 Juli, di mana regulator Eropa dapat memutuskan untuk menurunkan suku bunga;
- GBP/USD. Jika Anda melihat grafik D1, Anda dapat mengatakan bahwa pound mengalami koreksi teknis lainnya minggu lalu. Alasan untuk ini adalah data yang kuat tentang upah dan penjualan ritel di Inggris. Namun secara keseluruhan, semuanya berkembang persis seperti yang diperkirakan oleh mayoritas (60%) dari para ahli. Berada dalam tren turun sejak pertengahan Maret, pasangan pertama kali menguji support di zona 1.2440 lagi, kemudian, menembusnya, mencapai 3 Januari 2019.lambat, 1,2405, setelah itu turun 25 poin lagi dan, meraba-raba bagian bawah di level 1.2380, muncul. Sebagai bagian dari koreksi, pasangan naik hampir 180 poin, dan mengakhiri minggu di zona 1.2500;
- USD/JPY. Secara umum, dinamika pasangan berhubungan dengan perkiraan analis. Namun, volatilitas sedikit lebih rendah dari yang diharapkan. Jadi, dengan latar belakang pertumbuhan kuat indeks Dow Jones Industrial Average, sepertiga dari para ahli menunggu dari pasangan untuk naik ke zona 108.50-109.00 pada awal minggu. Namun, bulls atau pasar naik berhasil menaikkannya hanya hingga ke ketinggian 108.37. Setelah itu, inisiatif menuju ke bears atau pasar turun dan, seperti yang diperkirakan oleh 70% analis, pasangan pergi ke selatan - ke posisi terendah Juni sekitar 106.75-107.00. Tapi di sini ia juga kehilangan target sebanyak 20 poin. Kejatuhan berhenti di 107.20. Ini diikuti oleh pembalikan tren lain, dan pasangan ini bertemu akhir minggu di sekitar 107.70;
- Mata Uang Crypto. Otoritas AS benar-benar berbalik melawan niat Facebook untuk meluncurkan mata uang kripto Libra. Selain itu, Komite Jasa Keuangan dari House of Representative AS telah menyiapkan rancangan undang-undang untuk melarang pengeluaran cryptocurrency tidak hanya oleh Facebook, tetapi juga oleh perusahaan besar lainnya dengan keuntungan tahunan di atas $ 25 miliar (misalnya, Google). Jika Trump menandatangani undang-undang ini, pelanggar akan membayar denda $1 juta per hari. Dan meskipun keuntungan Facebook dari Libra mungkin lebih tinggi dari jumlah ini, perusahaan dapat menolak proyek ini, tidak ingin memperburuk hubungan dengan pihak berwenang.
Terhadap latar belakang ini, Bitcoin terus jatuh, mencapai level terendah empat minggu di sekitar $9.080. Benar, kemudian ada rebound atau lambungan ke atas, akibatnya kerugian pasangan BTC/USD menurun dan mencapai sekitar 11% dalam tujuh hari.
Ethereum (ETH/USD) dan Ripple (XRP/USD) juga turun. Tetapi Litecoin (LTC/USD) dapat kembali ke nilai aslinya di paruh kedua minggu ini, dimana pada malam separuh pada bulan Agustus, investor menemukan altcoin ini undervalued atau dinilai lebih rendah daripada semestinya dan mulai membelinya.
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, meringkas pendapat dari sejumlah analis, serta ramalan yang dibuat berdasarkan berbagai metode analisis teknis dan grafis, kami dapat mengatakan sebagai berikut:
- EUR/USD. Pasar terus diperintah oleh ekspektasi penurunan cepat suku bunga oleh Federal Reserve AS dan ECB. Seperti yang dikatakan, pasar tidak mengecualikan bahwa regulator Eropa sudah akan mengumumkan ini pada Kamis depan, pada 25 Juli. Meskipun banyak ahli percaya bahwa sampai akhir September tingkat akan tetap pada level yang sama, yaitu nol. Dalam kasus pertama, pasangan bisa turun tajam. Dalam kasus kedua, fluktuasi tajam dalam tingkat kemungkinan tidak akan terjadi. Selain itu, meskipun pertumbuhan ekonomi melambat, situasi di zona euro tidak begitu buruk, dimana harga produsen masih tumbuh, dan surplus operasi saat ini di bulan Juni hampir €30 miliar (dibandingkan dengan €22,5 miliar di bulan April). Dan ini terlepas dari perang dagang!
Sangat menarik untuk melihat apa yang akan dilakukan AS dalam situasi ini? Presiden Trump marah dalam Twitter-nya mengatakan bahwa kebijakan pelonggaran kuantitatif oleh ECB dan depresiasi euro terhadap dolar akan memungkinkan Uni Eropa untuk "lebih mudah bersaing secara tidak adil dengan Amerika Serikat." "Eropa lolos darinya selama bertahun-tahun - bersama dengan Cina dan lainnya!", Tulis Trump, yang memperkuat ekspektasi investor mengenai devaluasi dolar dan penurunan suku bunga oleh Fed.
Dalam arah siapa, euro atau dolar, akankah timbangannya berayun? Ada lebih banyak pertanyaan daripada jawaban. Selain itu, pernyataan Menteri Keuangan AS Stephen Mnuchin secara langsung menentang apa yang dikatakan dan ditulis Trump. Jadi, baru-baru ini, setelah pertemuan para menteri keuangan G7 di Prancis, Mnuchin meyakinkan para wartawan bahwa tidak ada perubahan dalam kebijakan dolar yang kuat saat ini.
Sementara itu, mayoritas dari para ahli secara absolut - 75%! - mengharapkan pasangan naik ke ketinggian 1.1350-1.1415. Resistensi terdekat adalah 1.1285.
Sisa 25% analis dan 90% osilator dan 100% indikator tren pada D1 sangat tidak setuju dengan mereka. Mereka semua mengharapkan pasangan menurun ke posisi terendah musim semi di area 1.1100-1.1115.
Adapun peristiwa yang dapat mempengaruhi pembentukan tren jangka pendek, minggu ini kita dapat mencatat rilis data berikut: pada tanggal 23 Juli - hasil studi pinjaman bank di Zona Euro, pada tanggal 24 Juli - indikator indeks bisnis Markit di Jerman dan Zona Euro, dan data tahunan tentang PDB AS, yang akan dilihat pada Jumat 26 Juli.
- GBP/USD. Pada hari Selasa, risalah rapat Komite Kebijakan Keuangan Inggris akan dipublikasikan. Namun, dokumen yang agak penting ini tidak mungkin diperhatikan oleh pasar dengan latar belakang peristiwa lain yang juga akan terjadi pada hari ini. Pada 23 Juli, Partai Konservatif Inggris, setelah penghitungan suara, akan mengumumkan nama perdana menteri baru. Ingatlah bahwa ada dua kandidat untuk posisi ini, yaitu mantan walikota London dan mantan menteri luar negeri, Boris Johnson, dan menteri luar negeri saat ini, Jeremy Hunt. Dan nasib Brexit tergantung pada siapa di antara mereka yang akan menduduki jabatan ini - bagaimana proses meninggalkan Uni Eropa, apakah akan diselesaikan dan dalam kondisi apa.
Sebagian besar analis (65%) memperkirakan pound akan menguat dan pasangan ini akan tumbuh ke zona 1.2650-1.2750. Resistensi terdekat adalah 1.2575. Sebanyak 35% sisanya dari para ahli percaya bahwa sebelum naik, pasangan masih harus kembali ke zona 1.2380-1.2405. Analisis grafis pada D1 mengambil posisi yang lebih radikal. Menurut perkiraannya, pasangan ini dapat menembus dukungan di zona 1.2400 dan menjatuhkan 200 poin lainnya dalam dua minggu;
- USD/JPY. Untuk pasangan ini, analisis grafis pada D1 menarik gerakan pertama di kisaran 106.75-108.35, dan kemudian naik ke ketinggian 109.00. Namun, hanya sekitar 40% dari para ahli setuju dengan perkiraan ini, pendapat mereka didasarkan pada statistik ekonomi makro yang baru-baru ini diterbitkan.
Ingatlah bahwa tujuan Bank Jepang adalah tingkat inflasi 2%. Namun, pencapaiannya hanya bisa diimpikan. Inflasi pada Juni 2019 ternyata persis sama dengan tahun lalu dan hanya 0,7%. Dalam situasi seperti itu, regulator Jepang mungkin mulai berpikir untuk menurunkan suku bunga, seperti yang telah dilakukan rekan-rekan mereka di kawasan Asia-Pasifik - Australia, India, Indonesia, dan Korea Selatan.
Sebanyak 60% sisanya dari analis percaya langkah seperti itu oleh Bank of Japan tidak mungkin. Menurut pendapat mereka, probabilitas penurunan tingkat dolar pada pertemuan Federal Reserve AS pada 31 Juli secara signifikan lebih tinggi. Dalam hal ini, pasangan ini tidak hanya bisa turun ke cakrawala 106.75, tetapi juga, menerobosnya, tergesa-gesa ke rendah Januari 2019 di zona 105.00. Sebanyak 90% dari osilator dan 100% indikator pada D1 berpihak pada pasar turun atau bears;
- Mata Uang Crypto. Pada akhir Jumat, 19 Juli, pasangan BTC/USD berada di area level support atau tingkat dukungan empat minggu yang kuat (dan sekarang sudah menjadi level resistensi) $10.500. Dan meskipun saat ini tidak mungkin untuk merumuskan segala jenis pendapat yang pasti, dalam transisi ke perkiraan jangka menengah, mayoritas ahli (65%) memberikan suara untuk pertumbuhan pasangan.
Dalam hal ini, masalah Facebook, Google dan perusahaan besar lainnya dengan rilis altcoin mereka sendiri dapat bermain di tangan bitcoin. Tidak seperti Libra, bitcoin adalah cryptocurrency yang terdesentralisasi, dan oleh karena itu pemerintah AS tidak akan dapat menyalahkan siapa pun tentang pembebasan dan regulasi siapa pun. Selain itu, teori konspirasi telah kembali mengemukakan bahwa perlindungan bitcoin tidak lain adalah Departemen Keuangan AS, yang akan melakukan segala kemungkinan untuk menghilangkan pesaing dari aset digital referensi ini.
Roman Butko, NordFX
Pemberitahuan/Catatan: Bahan-bahan diatas tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi untuk investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan, bahan diatas hanya untuk tujuan informatif saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko tinggi dan dapat menyebabkan hilangnya uang yang didepositkan secara keseluruhan.
