10 Agustus 2019
Pertama, ulasan dari peristiwa pada pekan lalu:
- EUR/USD. Pasangan ini berkonsolidasi di zona level dukungan/resistensi yang kuat di sekitar 1.1200. Secara umum, zona 1.1150-1.1215 cukup signifikan untuk pasangan ini, karena dapat disebut Titik Pivot utama 2015-2016. Dan sekarang, setelah tiga tahun, pasangan ini sekali lagi jatuh ke kisaran ini, yang mungkin mengindikasikan beberapa kebingungan di pasar.
Banyak faktor ketidakpastian.
Pertama, ini adalah awal dari putaran lain dalam perang dagang AS-Cina. Memperkenalkan tugas 10 persen pada kelompok barang Tiongkok berikutnya mulai tanggal 1 September, presiden AS tidak berhenti di situ, ia menyebut Cina "manipulator mata uang" dan berencana menunda penerbitan lisensi bagi perusahaan AS untuk berdagang dengan Huawei.
Selain perang eksternal, Trump harus melakukan perang internal, dengan Fed-nya sendiri. Dia menulis di Twitter-nya pada hari Kamis, 8 Agustus: “Perusahaan kami adalah yang terbesar di dunia, bahkan tidak ada yang mendekati, tetapi sayangnya hal yang sama tidak dapat dikatakan tentang Federal Reserve kami. Mereka menyebutnya salah di setiap langkah... ". Hal ini tentang menstimulasi ekonomi Amerika, yang hanya selangkah lagi dari resesi, dimana Trump menyalahkan dolar yang kuat. "Suku bunga tinggi The Fed," ia menulis, "dibandingkan dengan negara-negara lain, menjaga dolar tetap tinggi, membuatnya lebih sulit bagi pabrikan besar kita... untuk bersaing di bidang permainan yang setara."
Jadi, pasar mengharapkan langkah-langkah dari kepemimpinan AS yang bertujuan mencegah penurunan industri. Tetapi ECB diperkirakan akan mengambil langkah yang sama, karena ekonomi zona euro, dirusak oleh perang ekonomi dan ketidakstabilan politik di UE, juga tidak dalam kondisi terbaik, dan hasil obligasi Jerman telah mencapai rekor terendah. Namun, menurunkan suku bunga untuk euro adalah pedang bermata dua. Dengan merangsang pertumbuhan industri, langkah ini akan menciptakan masalah serius bagi sistem perbankan di Eropa. Menurut para ahli Bloomberg, menurunkan tingkat deposito euro menjadi -0,5% akan meningkatkan biaya bank terkait dengan perbaikan suku bunga negatif sebesar 60%.
Para investor tidak senang dengan penurunan harga minyak yang berkelanjutan. Arab Saudi melakukan banyak upaya untuk mempertahankan harga "emas hitam" setidaknya di level saat ini, tetapi hasil dari langkah-langkah ini masih diragukan;
- GBP/USD dan USD/JPY. Sebagian besar ahli memperkirakan penurunan pada kedua pasangan ini. Dan jika Anda melihat hasil minggu ini, prakiraan itu ternyata benar secara keseluruhan, meskipun tidak satu pun dari mereka mencapai tujuannya. Dengan demikian, sekitar 75% analis memperkirakan akan melihat GBP/USD di sekitar 1.2000, tetapi titik rendah minggu ini diperbaiki sedikit lebih tinggi, di level 1.2025. Dengan demikian, kerugian pound Inggris terhadap dolar berjumlah sekitar 135 poin.
- Adapun USD/JPY, tidak seperti pound, yen terus menguat terhadap mata uang AS. Para analis (60%) mengharapkan pasangan untuk dapat mencapai terendah Januari 2019 di sekitar 105.00. Namun, penurunan dihentikan di horizon 105.40 (minus 120 poin selama seminggu), setelah itu ada rebound atau lambungan ke atas, dan pasangan menyelesaikan periode lima hari di 105.65;
- Mata Uang Crypto. Mantan CEO Google dan Facebook, Avichal Garg, yakin bahwa dominasi nyata bitcoin di pasar cryptocurrency jauh lebih tinggi daripada angka yang diterbitkan oleh layanan cryptocurrency, dan sebenarnya melebihi 75%. Menurut Garg, perlu untuk merevisi standar pengukuran saat ini, karena sekarang mereka memperhitungkan sejumlah besar altcoin dengan nol likuiditas. Dan sama sekali tidak dikecualikan bahwa segera kita akan melihat pangsa bitcoin melebihi tanda 80%, atau bahkan 90%. Argumen yang mendukung pengembangan ini adalah bahwa BTC secara bertahap menjadi aset safe haven yang sangat populer. "Bitcoin telah terbukti sebagai lindung nilai terhadap risiko global, karena menunjukkan korelasi positif dengan emas dan korelasi negatif dengan pasar saham," kata Tom Lee, pendiri dan analis senior di Fundstrat, dalam sebuah wawancara dengan CNBC. Dan, melihat grafik minggu lalu, seseorang tidak bisa tidak setuju dengannya. Biasanya, altcoin teratas mengulangi dinamika cryptocurrency utama. Sekarang, terlepas dari kenyataan bahwa pasangan BTC/USD telah menunjukkan pertumbuhan yang stabil, menambahkan sekitar $1.500 selama seminggu dan mendapatkan pijakan di zona $11.550-12.120, altcoin utama, termasuk Litecoin (LTC/USD), Ethereum (ETH/USD) dan Ripple (XRP/USD), menyelesaikan minggu ini di zona merah. Meskipun, tentu saja, masih terlalu dini untuk mengubur mereka sepenuhnya. Menurut beberapa ahli, beberapa cryptocurrency alternatif (misalnya, Ethereum) dapat menjadi blockchain yang berdiri sendiri, tidak lagi dianggap altcoin. Sisanya akan dilupakan sebagai hal yang tidak perlu.
Adapun prakiraan untuk pekan yang akan datang, meringkas pendapat dari sejumlah analis, serta prakiraan yang dibuat berdasarkan berbagai metode analisis teknis dan grafis, kami dapat mengatakan sebagai berikut:
- EUR/USD. Jika pada H4 baik indikator tren dan osilator masih menunjuk ke utara, D1 memiliki gambaran yang sama sekali berbeda, yaitu sekitar setengah dari indikator berwarna merah, dan 15% osilator lainnya memberikan sinyal bahwa pasangan overbought atau jenuh beli. Analisis grafis pada H4 dan sebanyak 60% dari para ahli memihak pada bears atau pasar turun, mereka berharap bahwa, setelah mendorong resistensi 1.1200, pasangan ini sekali lagi akan menguji dukungan di zona 1.1025. Menurut pendapat mereka, kuotasi euro di 1.1200 sekarang didukung terutama karena pertumbuhan minat pada aset pelindung. Namun, keseimbangan yang rapuh, di samping situasi dengan Brexit dan kejengkelan baru situasi politik di Italia, dapat terganggu bahkan oleh data yang lemah tentang pertumbuhan PDB di zona euro, yang akan dirilis pada hari Rabu, 14 Agustus.
Pengurangan defisit anggaran negara dan data positif tentang inflasi di AS juga dapat berperan dalam memperkuat dolar. Sebenarnya angka-angka ini akan diumumkan pada hari Senin, 12 Agustus dan Selasa, 14 Agustus.
Sisa 40% dari para analis memberikan suara untuk pertumbuhan pasangan ke zona 1.1275-1.1345. Perkiraan mereka didasarkan pada ekspektasi resesi dan penurunan suku bunga lebih lanjut di Amerika Serikat. Dengan demikian, analis Wall Street Journal memperkirakan kemungkinan resesi selama 12 bulan ke depan sebesar 33.6% (setahun lalu adalah 18.3%), yang merupakan tingkat tertinggi sejak 2011. Dan memprediksi perubahan dalam tingkat suku bunga, para ahli percaya bahwa pada akhir 2019 akan turun dari 2,25% menjadi 1,85%;
- GBP/USD. Pada hari Selasa pagi, 13 Agustus, Inggris akan menyajikan sebagian data pasar tenaga kerja yang diperkirakan akan netral pada kondisi terbaik dan lemah pada kondisi terburuk. Sedangkan untuk inflasi, indikatornya, yang akan dirilis pada 14 Agustus, kemungkinan akan tetap pada level yang sama. Secara umum, para ahli tidak mengharapkan perubahan signifikan dalam pound minggu ini, dan karenanya perkiraan mereka dapat diklasifikasikan sebagai netral.
Sedangkan untuk analisis teknis, 100% indikator tren dan sebagian besar osilator pada H4 dan D1 berwarna merah. Analisis grafis juga Menunjukkan penurunan yang berkelanjutan dari pasangan. Selain itu, sudah 25% dari osilator yang menunjukkan overselling atau terlalu banyak penjualan dari pasangan, yang merupakan sinyal kuat untuk pembalikan tren dan koreksi yang akan datang.
Level dukungan adalah terendah Januari 2017 – 1.1985 dan terendah Oktober 2016 – 1.1945. Level perlawanan atau resistensi adalah 1.2210, 1.2415, dan 1.2525;
- USD/JPY. Seperti yang telah disebutkan, keinginan investor untuk melindungi modal mereka di pelabuhan yang tenang terus tumbuh. Dan 35% analis yakin bahwa mata uang Jepang akan terus memainkan peran sebagai pelabuhan, dan oleh karena itu jatuhnya pasangan akan terus berlanjut hingga terendah 3 Januari 2019 di level 105.00. Dukungan berikutnya adalah titik rendah Maret 2018 yaitu 104.60. Analisis grafis pada Н4, serta 85% osilator dan 100% indikator tren pada Н4 dan D1 setuju dengan skenario ini.
Sebanyak 30% dari para ahli tidak dapat memberikan perkiraan, dan 35% sisanya, bersama-sama dengan analisis grafis pada D1, memilih tren untuk berbalik naik dan pasangan naik ke zona 107.00-108.00. Skenario seperti itu juga didukung oleh 15% dari osilator, memberikan sinyal pasangan menjadi oversold atau jenuh jual.
Perlu dicatat bahwa dalam transisi dari perkiraan mingguan ke jangka menengah, jumlah pendukung bulls atau pasar naik di antara para ahli meningkat tajam, dari 35% menjadi 65%, dan ketinggian 109.00 disebut sebagai tujuan utama;
- Mata Uang Crypto. Tom Lee yakin bahwa, setelah menjadi, bersama dengan yen dan emas, aset safe haven, Bitcoin akan dapat naik menjadi $20.000. Sudut pandang yang sama telah diungkapkan oleh Anthony Pompliano, salah satu pendiri Morgan Creek. Menurutnya, bank sentral akan mulai secara besar-besaran membeli bitcoin dalam waktu dekat untuk melindungi nilai risiko dolar, yang muncul dengan latar belakang ketegangan antara Amerika Serikat dan Cina. "Epidemi" penurunan regulator tingkat bunga akan secara positif mempengaruhi kutipan dari cryptocurrency pertama. Kekuatan lain Bitcoin adalah emisi yang diproyeksikan dan persediaan terbatas.
Cryptocurrency referensi telah tumbuh sebesar 93% dalam tiga bulan dan sekarang tugas langsungnya adalah untuk memperbarui tertinggi Juni 2019 di zona $14.000. Lebih dari 70% pakar setuju dengan prakiraan ini, meskipun, menurut pendapat mereka, hal ini bisa terjadi pada akhir Agustus. Pada minggu depan, pasangan mungkin akan terus bergerak di sepanjang cakrawala $12.000.
Roman Butko, NordFX
Pemberitahuan/Catatan: Bahan-bahan diatas tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi untuk investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan, bahan diatas hanya untuk tujuan informatif saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko tinggi dan dapat menyebabkan hilangnya uang yang didepositkan secara keseluruhan.
