11 April 2020
Pertama, ulasan dari prakiraan pada pekan lalu:
- EUR/USD. Dunia Lama dan Dunia Baru terus bersaing untuk melihat siapa yang akan menuangkan lebih banyak uang ke dalam ekonomi mereka. Tetapi apalah Eropa lama dibandingkan dengan Amerika Serikat! Pada hari Kamis, 10 April, setelah berhari-hari berdiskusi, para Menteri Keuangan Uni Eropa secara sempit mencapai kompromi, menyimpulkan kesepakatan mengenai langkah-langkah untuk mendukung negara mereka dalam jumlah "sekitar" 500 miliar euro. Pada saat yang sama, Federal Reserve AS mengumumkan peluncuran program dukungan $2,3 triliun lainnya. Pada saat yang sama, Kepala Federal Reserve, Jerome Powell, mengatakan bahwa Departemennya kemungkinan besar tidak akan berhenti di sana dan akan melakukan segalanya untuk memulihkan ekonomi AS secepat mungkin setelah epidemi.
Powell harus dipercaya dalam hal ini. Dan intinya di sini bukan hanya COVID-19, tetapi juga bahwa 2020 adalah tahun pemilihan Presiden AS berikutnya, dan Donald Trump benar-benar ingin tinggal di Gedung Putih untuk masa jabatan kedua. Pertumbuhan ekonomi AS telah menjadi aset utama dalam perjuangannya untuk menjadi presiden.
Roda gila dari program pelonggaran kuantitatif di Amerika Serikat tidak bisa tidak menekan dolar, dan indeks USDX menutup perdagangan di bawah level psikologis 100,0 pada April 09. Adapun untuk pasangan EUR/USD, dolar mulai mundur mulai dari hari Senin. Namun, retret ini tidak panik seperti pada minggu terakhir bulan Maret, ketika pasangan mengatasi 510 poin. Sekarang euro telah tumbuh kurang dari 200 poin, setelah itu pasangan mengakhiri periode lima hari di zona 1,0940, dan tidak mencapai level penanda di 1,1000;
- GBP/USD. Dolar mundur terhadap pound juga. Selain hal di atas, faktor tambahan yang mendukung mata uang Inggris adalah pertumbuhan berkelanjutan suku bunga dalam pound di London dan penurunan suku bunga dalam dolar AS.
Ingatlah bahwa, dengan memberikan perkiraan selama seminggu terakhir, sebanyak 20% analis memperkirakan kelanjutan dari tren sideways atau netral dari pasangan di kisaran 1,2245-1,2485, dan 30% lainnya - pergerakannya dari batas bawah ke batas atas dari saluran/channel ini, mengindikasikan level 1,2475 sebagai resistensi. Akibatnya, perkiraan keseluruhan para ahli ini ternyata benar: setelah gagal jatuh di bawah dukungan 1,2200, pasangan berbalik ke utara dan mengakhiri sesi perdagangan di 1,2470;
- USD/JPY. Sebanyak 60% analis memperkirakan pasangan ini akan menembus resistensi 108,70 dan dolar akan menguat ke level 111,65. Terobosan itu terjadi, namun, volatilitas mata uang Jepang secara mengejutkan sangatlah rendah, dan pertumbuhan pasangan berhenti di ketinggian 109,37, setelah itu kembali ke tempat mulai pada hari Senin, ke zona 108,40;
- Mata uang crypto. Beberapa ahli, mencoba untuk meningkatkan status Bitcoin sebagai aset safe haven, meyakinkan kami bahwa emas digital dapat menjadi surga yang aman bagi investor setara dengan emas asli. Dengan demikian, spesialis dari perusahaan manajemen VanEck Global menyimpulkan bahwa "korelasi Bitcoin dengan emas telah mencapai tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya" dengan latar belakang krisis yang disebabkan oleh pandemi COVID-19.
Memang, kutipan dari kedua aset sekarang tumbuh. Grafik XAU/USD dan BTC/USD menunjukkan bahwa sejak 16 Maret 2020, emas telah naik sebesar 16%, sementara Bitcoin telah tumbuh sebanyak 55%. Namun, jika Anda bergerak hanya 4 hari dan mulai menghitung bukan dari 16 Maret, tetapi mulai 20 Maret, gambarannya akan sangat berbeda: emas telah tumbuh hampir 14%, tetapi kenaikan harga Bitcoin selama tiga minggu terakhir sama dengan... nol.
Hal ini menunjukkan bahwa dengan ultra-volatilitasnya, bitcoin tetap menjadi alat yang hebat untuk spekulasi jangka pendek. Tetapi untuk menggunakannya sebagai tempat yang aman dan, bahkan lebih, objek untuk investasi, masih dipertanyakan. Ngomong-ngomong, analis dari VanEck Global setuju dengan hal ini, mencatat bahwa itu hanya berarti waktu yang singkat. Dalam jangka panjang, korelasi antara XAU/USD dan BTC/USD tetap cukup rendah.
Dalam perkiraan kami sebelumnya, kami mencatat bahwa, mulai dari 20 Maret, cryptocurrency utama tidak berhasil mencoba untuk mendapatkan pijakan di atas level $7.000. Minggu lalu tidak terkecuali. Bull atau pasar naik menembus pertahanan ini pada 6 April dan bahkan mencapai ketinggian $7.440, tetapi mereka kembali kehilangan posisi mereka pada hari Jumat, dan pasangan jatuh ke zona $6.850-6.900.
Adapun total kapitalisasi pasar crypto, tidak banyak berubah selama seminggu dan sekitar $193 miliar. Crypto Fear & Greed Index juga tidak berubah, masih menunjukkan adanya ketakutan yang kuat di pasar, setelah naik hanya satu poin dalam seminggu, dari 14 menjadi 15.
Altcoin teratas seperti Ripple (XRP/USD), Litecoin (LTC/USD) dan Ethereum (ETH/USD) mengikuti setelah cryptocurrency utama, tetapi, sebaliknya, mereka masih berada di zona hijau pada sore hari Jumat, 10 April, menunjukkan peningkatan mingguan dari 5% (Litecoin dan Ripple) menjadi 10% (Ethereum).
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, meringkas pendapat dari sejumlah ahli, serta prakiraan yang dibuat berdasarkan berbagai metode analisis teknis dan grafis, kami dapat mengatakan sebagai berikut:
- EUR/USD. Tak perlu dikatakan, situasi dengan epidemi virus corona di Amerika Serikat sangatlah sulit, dan ekonomi negara ini tertatih-tatih di ambang depresi yang mendalam. Untuk mendukung produsennya, The Fed telah meluncurkan program pelonggaran kuantitatif dan, mulai 16 Maret, telah membeli $1,19 triliun obligasi Treasury. Regulator akan membeli lebih banyak surat berharga senilai $150 miliar minggu depan, yang akan terus memberi tekanan pada dolar. Inilah sebabnya mengapa 65% ahli memperkirakan tren naik EUR/USD akan berlanjut. Level resistensi adalah 1,1000, dan 1,1240 1,1150.
Di sisi lain, dolar masih merupakan mata uang terbaik selama krisis. Fakta inilah yang menghentikan penjualan aktifnya minggu lalu dan cukup mampu, menurut 35% analis yang tersisa, untuk membalikkan tren ke selatan lagi. Targetnya adalah 1,1100 dan 1,1175;
Seseorang dapat memahami apa yang ditunjukkan indikator hanya dengan melihat grafik pasangan. Pada D1, semuanya cukup berwarna - ada sekitar jumlah yang sama dari warna hijau, merah dan abu-abu netral. Pada H4, tentu saja, hijau mendominasi, tetapi 25% dari osilator sudah berada di zona overbought atau jenuh beli.
Adapun indikator ekonomi makro, pertama-tama harus memperhatikan penjualan ritel dan jumlah klaim pengangguran awal di AS, yang akan diketahui masing-masing pada 15 April dan 16 April. Juga, data PDB Tiongkok akan membantu menilai dampak virus korona terhadap ekonomi, yang akan dirilis pada Jumat 17 April;
- GBP/USD. Mata uang Inggris sekarang dalam permintaan yang baik karena perbedaan antara tarif untuk pound dan dolar di pasar pinjaman antar bank. Namun, semuanya bisa berubah dalam sekejap. Itulah sebabnya prakiraan para ahli tidak dapat dibawa ke penyebut mana pun: sebanyak 40% memberikan suara untuk pertumbuhan pasangan, sebanyak 35% - untuk kejatuhannya, dan 25% hanya mengangkat bahu mereka.
Pasangan ini berada di saluran samping untuk minggu kedua, bertahan di kisaran 1,2200-1,2485, dan akan mulai dari perbatasan atasnya pada hari Senin, 13 April. Analisis grafis pada H4 menunjukkan pertumbuhan lebih lanjut ke cakrawala 1,2600 dan selanjutnya jatuh ke dukungan di 1,2200. Kisaran fluktuasi sedikit lebih besar pada D1, dimana pertama-tama naik ke ketinggian 1,2650, dan kemudian jatuh ke level 1,2175. Situasi dengan indikator umumnya mirip dengan bacaan pada EUR/USD, sebanyak 25% dari osilator pada kedua kerangka waktu menunjukkan bahwa pasangan overbought atau jenuh beli;
- USD/JPY. Jumlah dolar dalam sistem keuangan global, imbal hasil obligasi Treasury AS, indeks saham dan harga minyak, keadaan ekonomi Cina - semua faktor ini memengaruhi daya tarik yen sebagai mata uang safe haven. Hasil nol dari pasangan USD/JPY minggu lalu menunjukkan bahwa pasar belum memutuskan apa yang harus dilakukan dengan mata uang Jepang, beli atau jual. Kemungkinan besar, kita seharusnya tidak mengharapkan pergerakan independen dari pasangan ini, dan dinamika akan mencerminkan suasana pasar secara keseluruhan relatif terhadap dolar AS.
Sementara itu, sebanyak 60% ahli memilih untuk pelemahan dolar lebih lanjut dan jatuhnya pasangan menjadi sekitar 107,00. Dukungan berikutnya adalah di zona 104,75-105,15. Pandangan alternatif didukung oleh 40% analis. Level resistensi adalah 109,35, 110,15 dan 111,70;
- Mata uang crypto. Menurut Kepala UnionBank, Edwin Bautista, transisi sektor perbankan ke cryptocurrency dengan latar belakang pandemi coronavirus terlihat sangat realistis. Jika situasi di pasar mata uang tidak stabil, langkah ini akan menjadi satu-satunya yang akan menyelamatkan situasi dan menjaga perekonomian tetap berjalan. "Sekarang hampir semua produk dibayar untuk online. Kita mungkin melihat periode penolakan lengkap uang fiat tunai. Jika bank mendukung inisiatif regulator kecil yang sudah bekerja sama dengan perusahaan cryptocurrency, industri akan mencapai tingkat yang baru," Bautista percaya .
Namun pernyataan Kepala UnionBank setidaknya merupakan prakiraan jangka menengah. Dan apa yang menanti kita dalam waktu dekat? Pertengahan April adalah awal musim pelaporan perusahaan. Dan indikator dari masing-masing perusahaan dan seluruh sektor ekonomi sangat mungkin sangat rendah. The Fed dan ECB terus membanjiri api dengan likuiditas murah, yang akan menyebabkan gelombang inflasi yang kuat.
Dalam situasi seperti itu, dan terutama jika ada kelebihan uang fiat, spekulan dapat kembali memutuskan untuk memainkan kartu Bitcoin sebagai mata uang safe haven. Dalam hal ini, Bitcoin akan segera tidak hanya menembus level $7.000 dan $7.400, tetapi juga bertujuan di atas angka $8.000. Sekitar 60% pakar memberikan suara untuk pengembangan ini.
Tentu saja ada yang sebaliknya, skenario bearish atau pasar turun, didukung oleh 40% analis. Dan itu juga sangat tergantung pada apa yang akan terjadi di AS, tempat gugatan class action diajukan seminggu yang lalu terhadap empat pertukaran Bitcoin utama dan tujuh proyek ICO, termasuk Binance, BitMex dan EOS. Tuntutan hukum ini menuduh kemungkinan pelanggaran hukum A.S. oleh terdakwa, termasuk aturan untuk penerbitan dan sirkulasi sekuritas. Dan jika SEC (Komisi Sekuritas dan Bursa AS) mengambil kasus ini dengan cengkeraman bulldog mati, Bitcoin akan dengan cepat menerobos dukungan $6.700, dan kita akan melihat lagi pasangan di wilayah $6.000.
NordFX Analytical Group
Perhatian: Bahan-bahan ini tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi untuk investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan: bahan ini hanya untuk tujuan informati sajaf. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat menyebabkan hilangnya dana yang disetorkan sepenuhnya.
