25 Juli 2020
Pertama, ulasan dari peristiwa pada pekan lalu:
- EUR/USD. AS tidak membawa kabar baik ke pasar. Meningkatnya ketegangan antara Beijing dan Washington, meningkatnya klaim pengangguran, dan serangan COVID-19 yang sedang berlangsung membuat para investor ketakutan, meningkatkan keraguan tentang pemulihan segera ekonomi Amerika. Indeks Nasdaq dan S&P500 berubah merah pada akhir minggu. Namun, penurunan mereka belum cukup besar untuk mengembalikan minat investor terhadap dolar - indeks USD (DXY) terus turun dan telah mencapai 94,4, yang bahkan di bawah rendahnya pada tanggal 9 Maret 2020.
Dalam pidatonya pada hari Kamis, 23 Juli, kepala Departemen Keuangan, Steven Mnuchin memperhatikan melemahnya dolar dan mencatat bahwa AS bermaksud untuk melindungi stabilitasnya. Namun, Mnuchin yang sama mengatakan dalam pidato yang sama bahwa selain paket rangsangan ekonomi keempat senilai $1 triliun, yang saat ini sedang dibahas di Kongres, yang kelima mungkin juga diperlukan. Dan ini, ditambah dengan likuiditas murah dari The Fed dan kemungkinan munculnya vaksin terhadap virus corona, berarti bahwa pasar saham dapat berubah ke utara lagi, dan dolar dapat terus bergerak lebih jauh ke selatan.
Di masa depan, tekanan tambahan pada mata uang AS dapat diberikan oleh masalah obligasi senilai €750 miliar, yang rencananya akan dilakukan oleh Komisi Eropa. Bagian terbesar dari cadangan emas dan devisa Tiongkok sekarang dalam dolar. Itu lebih dari $3 triliun. Dan jika Beijing, tersinggung oleh Amerika Serikat dan Presiden Trump, memutuskan untuk mentransfer beberapa dari mereka ke Eurobonds, ini akan menyebabkan jatuhnya dolar lain, yang telah menghasilkan 465 poin ke euro pada bulan Juli saja. Dari jumlah tersebut, 215 poin dibuat selama seminggu terakhir.
Perkembangan ini diharapkan oleh 80% analis, didukung oleh 75% osilator dan 95% indikator tren. Dan perkiraan ini ternyata benar, kecuali bahwa pasangan EUR/USD tidak hanya menembus resistance 1,1500, tetapi mencapai tertinggi 1,1650, di mana pasangan mengakhiri sesi lima hari;
- GBP/USD. Sebagian besar ahli (70%) berharap bahwa minat pasar dalam dolar akan terus melemah, dan ini akan membantu pasangan GBP/USD untuk melanjutkan pergerakan ke utara, yang dimulai pada 30 Juni. Target utamanya adalah tertinggi 10 Juni dari 1,2810, dan target ini secara praktis tercapai: pasangan ini naik ke ketinggian 1,2803 pada malam hari Jumat 24 Juli. Hal ini diikuti oleh sedikit rebound dan selesai di 1,2790;
- USD/JPY. Terlepas dari ledakan tunggal pada tanggal 2-5 Juni, pasangan belum meninggalkan koridor sisi 106,00-108,10 selama 15 minggu. Selain itu, saluran ini telah semakin menyempit di minggu lalu, menjadi hanya 75 poin. Dalam kondisi seperti itu, pendapat para ahli dibagi sama rata: sebanyak 50% untuk pertumbuhan pasangan, 50% untuk kejatuhannya. Tetapi 85% dari osilator dan 100% dari indikator tren pada D1 menunjuk ke selatan dan benar. Upaya pertama untuk menembus dukungan 106,65 pada hari Selasa 21 Juli berakhir dengan kegagalan. Tetapi bears atau pasar turun tidak berhenti di situ, dan pasangan ini pergi untuk terobosan baru pada hari Kamis 23 Juli, kali ini berhasil. Pasangan mencapai titik terendah lokal di 105,65 pada Jumat malam, dan akord terakhir minggu ini terdengar di zona 106,00 empat jam kemudian;
- Mata uang crypto. Minggu lalu tidak membawa sesuatu yang luar biasa ke pasar crypto. Ada kabar baik dan kabar buruk. Mari kita mulai dengan kejahatan.
Spesialis Cisco Talos menemukan botnet yang menginfeksi sekitar 5,000 komputer untuk penambangan Monero secara tersembunyi. Dan ini adalah bagus. Namun, tidak mungkin mengidentifikasi peretas, sementara dari Eropa Timur. Dan itu buruk. Dan di Cina, para peretas mencuri 10.000 perangkat penambangan bitcoin dari salah satu peternakan Bitmain, yang buruk bagi Bitmain dan mungkin bagus untuk peretas.
Mengenai berita global lainnya, kami mencatat keputusan Mastercard raksasa dunia untuk membuka akses ke sistem pembayarannya untuk perusahaan cryptocurrency. Penerbit pertama kartu crypto adalah startup asal Inggris Wirex, yang kartunya memungkinkan Anda untuk menyimpan dan membelanjakan mata uang digital dan fiat, serta mengonversi satu aset ke aset lainnya.
Nama-nama pelobi yang mencegah pemerintah AS dari sepenuhnya melarang bitcoin telah dikenal. Mereka diberi nama oleh kepala Investasi Grayscale, Barry Silbert. “Dalam hal hubungan kami dengan Washington, kami sebagai industri mengalami periode terbaik yang pernah ada. Dua kelompok - Asosiasi Blockchain dan Pusat Koin - membawa manfaat teknologi dan kelas aset ini kepada para pembuat kebijakan. Risiko hukum bencana yang bisa ada sebelumnya sudah berakhir, ”katanya kepada para investor.
Dan meskipun situasi di AS telah membaik untuk bitcoin, itu masih sangat jauh dari ideal. Menurut para ahli dari Fidelity dan BitOoda, AS secara bertahap kehilangan pasar pertambangan karena berbagai pembatasan hukum. Segmen AS sekarang hanya menyumbang 14%, sementara Cina mengendalikan sekitar 50% dari kapasitas dunia. Dan menurut ahli Max Keyser, hashrate bitcoin dapat menjadi faktor konfrontasi serius antara Amerika Serikat, di satu sisi, dan Iran dan Venezuela di sisi lain dalam waktu dekat, karena mereka secara bertahap mengambil "bagian dari pai Amerika tersebut".
Adapun perilaku mata uang digital utama, ramalan yang diberikan sebagian besar ahli minggu lalu juga terbukti 100% benar. Ingatlah bahwa 55% analis mendukung kenaikan pasangan BTC/USD ke zona $9.400-9.700. Inilah yang terjadi - mulai dari angka $9.150, itu berjuang selama tujuh hari, yang kemungkinan besar disebabkan oleh melemahnya dolar secara umum. Pada hari Kamis, 23 Juli, pasangan memuncak pada $9.675, menunjukkan peningkatan 5,7%, diikuti oleh rebound, dan jatuh ke zona $9.500.
Perlu dicatat bahwa bitcoin tidak dapat mengatasi resistensi $9.700 selama 6 minggu berturut-turut, meskipun Crypto Fear & Greed Index telah berkembang ke angka 53 (41 minggu lalu). Total kapitalisasi pasar crypto tumbuh $15 miliar (menjadi $286 miliar). Namun, hanya setengah dari peningkatan ini berasal dari BTC, 50 persen lainnya milik altcoin dan stablecoin.
Satu-satunya cryptocurrency dengan volume perdagangan harian lebih dari satu miliar dolar adalah Tether stablecoin (USDT), menunjukkan omset harian $1,5 miliar. Stablecoin berikutnya, Koin USD (USDC), hanya menampilkan $32 juta. Sebagai perbandingan, omset harian nyata BTC, menurut penyedia Messari, sekarang sekitar $430 juta. Perhatikan bahwa kapitalisasi pasar Tether lagi melebihi $10 miliar (untuk bitcoin, sekarang sama dengan $175 miliar).
Di antara koin digital TOP-10, Ethereum masih menunjukkan pertumbuhan maksimum. Ini tumbuh 210% lebih berat dalam 4 bulan dan hampir mencapai tertinggi sebelum krisis Februari 2020. Pasangan ETH/USD tumbuh sekitar 20% hanya dalam tujuh hari terakhir.
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, meringkas pandangan sejumlah pakar, serta prakiraan yang dibuat berdasarkan berbagai metode analisis teknis dan grafis, kami dapat mengatakan sebagai berikut:
- EUR/USD. Jadi, paket stimulus ekonomi keempat dan kelima, likuiditas dari Fed dan vaksin COVID-19 dapat secara serius mendukung pasar saham AS. Namun, menurut para ahli Moody's Analytics, jika keputusan untuk merangsang ekonomi Amerika terjebak di Kongres untuk waktu yang lama, risiko resesi ganda akan meningkat secara serius. Selain itu, sampai pandemi surut, pengangguran akan terus berada dalam jumlah dua digit. Faktor-faktor itu dapat mendorong Nasdaq dan S&P500 turun lebih lanjut, yang akan mengembalikan minat investor pada dolar sebagai aset pelindung.
Jelas bahwa 100% dari indikator tren pada H4 dan D1 berwarna hijau pada akhir sesi perdagangan, pada 24 Juli. Di antara osilator, ada lebih sedikit dari mereka - 75%, sedangkan sisanya 25% menandakan bahwa pasangan EUR/USD jenuh beli. Sebanyak 45% dari para ahli mengharapkan setidaknya koreksi ke bawah, 35% suara lain untuk transisi ke tren menyamping, dan 20% untuk pertumbuhan lebih lanjut dari pasangan. Level support adalah 1,1500 dan 1,1380, level resistance adalah 1,1740 dan 1,1815.
Adapun analisis grafis, itu menarik rebound pada H4 dari resistance di 1,1650 dan penurunan ke cakrawala di 1,1565. Pada D1, secara alami, rentang osilasi lebih besar: pertama, jatuh ke 1,1500, dan kemudian meningkat menjadi 1,1740.
Dari peristiwa ekonomi makro penting minggu depan, mereka mengharapkan: 27 Juli - publikasi data di pasar konsumen AS, 29 Juli - keputusan Fed tentang suku bunga pinjaman dan konferensi pers manajemennya (menurut perkiraan, suku bunga akan tetap tidak berubah pada 0,25%), data tentang PDB Jerman dan Amerika Serikat akan dirilis pada 30 Juli, dan minggu dan bulan akan berakhir pada 31 Juli dengan publikasi data di pasar konsumen dan PDB dari Zona Euro, serta penjualan ritel di Jerman. Perhatikan bahwa, menurut perkiraan, penurunan PDB (Q2) di Amerika Serikat dapat mencapai -35%, yang 7 kali lebih banyak dari nilai sebelumnya (-5%);
- GBP/USD. “Baik euro dan pound” - seperti inilah perkiraan untuk pasangan GBP/USD minggu ini. Sama seperti dalam kasus EUR/USD, 45% dari para ahli memilih untuk pembalikan turun dari pasangan, 35% untuk tren menyamping, dan 20% untuk pertumbuhan lebih lanjut dari pasangan. Indikator memiliki gambaran yang sama: 100% dari indikator tren dan 75% dari osilator melihat ke atas, dan 25% sisanya memberikan sinyal bahwa pasangan overbought atau jenuh beli.
Harus diingat di sini bahwa pada 24 Juli, pasangan ini hampir mencapai ketinggian 10 Juni, 1,2810, sehingga menyelesaikan siklus tujuh minggu berbentuk V. Oleh karena itu, kemungkinan koreksi ke bawah sekarang cukup tinggi. Target untuk bears mungkin kembali ke zona 1,2480-1,2670, dukungan terdekat adalah di 1,2715. Jika pasangan, setelah menembus resistance 1,2810, namun melangkah lebih jauh ke atas, targetnya akan menjadi level 1,3020, 1,3070 dan 1,3200;
- USD/JPY. Seperti yang disebutkan di atas, pasangan ini belum meninggalkan koridor samping 106,00-108,10 selama 15 minggu. Namun, pada hari Jumat, 24 Juli, menerobos batas bawahnya dan turun ke 105,65. Benar, kemudian berbalik dan menyelesaikan lima hari terakhir di area 106,00. Jadi, apakah itu: penerobosan palsu, pindah ke eselon baru atau tren yang serius? Kami akan segera mengetahuinya. Sementara itu, perkiraan yen Jepang terlihat seperti ini: sebanyak 60% ahli memilih penguatan dolar dan kembalinya pasangan dalam kisaran perdagangan 106,00-108,10. Targetnya adalah 106,65, 107,50 dan, tentu saja, 108,10. Sisanya 40% percaya bahwa minat investor pada yen, sebagai aset pelindung, masih akan lebih besar daripada bunga dalam dolar, dan pasangan akan turun lebih jauh. Titiik dukungan adalah 105,65 dan 105,00.
Adapun indikator, bacaan mereka sebagian besar seperti "rekan" mereka pada euro dan pound, tentu saja, dalam refleksi cermin. Berwarna merah: pada H4 - 85% osilator dan 90% indikator tren, pada D1 - 70% osilator dan 95% indikator tren, dan 15% osilator pada H4 dan 30% pada sinyal D1 bahwa pasangan oversold atau jenuh jual;
- Mata uang crypto. Beberapa ahli berbicara banyak tentang bitcoin yang dikaitkan dengan pasar saham. Menurut pendapat mereka, perubahan indeks saham menarik perubahan dalam kutipan bitcoin. Padahal, mungkin, tidak seperti ini. Hanya saja baik saham maupun cryptocurrency, di mata investor institusional, merupakan aset risiko independen yang didorong oleh ketakutan akan nasib dolar. Pada saat yang sama, pasar crypto, jika dibandingkan dengan yang tradisional, cukup kecil, dan setiap pergerakan spekulan besar dapat menyebabkan kegembiraan yang serius di atasnya, dan kadang-kadang badai nyata.
Sementara itu, pendapat para ahli adalah sebagai berikut. Sebanyak 45% dari mereka percaya bahwa pasangan BTC/USD akan terus bergerak ke samping dan tidak akan melampaui koridor $9.000-9.700. Sebanyak 45% tidak mengesampingkan upaya bitcoin untuk masuk ke zona $9.800-10.000, dan hanya 10% mengharapkannya jatuh di bawah $9,000. Pada saat yang sama, 65% yakin bahwa cryptocurrency utama masih akan dapat memperoleh pijakan di bidang tengara $10.000 dalam waktu dua hingga tiga bulan.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi untuk investasi atau pedoman untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat menyebabkan hilangnya dana yang telah disetorkan seluruhnya.
