29 Agustus 2020
Pertama, ulasan dari peristiwa pada pekan lalu:
- EUR/USD. Sebanyak 60% analis sekali lagi mencoba memberikan prioritas pada dolar minggu lalu, berharap pasangan EUR/USD masih akan menembus support atau dukungan 1.1700. Menurut pendapat dari 40% sisanya, seharusnya tetap dalam saluran samping 1.1700-1.1910, yang sebenarnya terjadi. Selain itu, penyelesaiannya terjadi di dekat perbatasan atas koridor ini.
Pertumbuhan pasangan mata uang dan melemahnya dolar disalahkan atas pernyataan kepala Federal Reserve AS Jerome Powell pada simposium di Jackson Hole yang oleh beberapa analis disebut historis. Fed memutuskan untuk mengambil langkah paling serius dalam kebijakan moneter mulai tahun 2012, mengumumkan rencananya untuk menargetkan "tingkat inflasi rata-rata 2%". Artinya, regulator tidak akan mengetatkan kebijakan moneternya meskipun tingkat inflasi melebihi dua persen tersebut.
Perubahan ini menunjukkan kebijakan moneter yang lebih lembut dalam beberapa bulan dan bahkan tahun-tahun mendatang. Dan terlebih lagi, investor seharusnya tidak mengharapkan kenaikan suku bunga dolar. Seperti yang dicatat Jerome Powell, ekonomi negara itu, yang sedang pulih dari resesi, membutuhkan suku bunga rendah.
Akibatnya, dolar turun, memberikan sinyal untuk menjual utang AS. Terdapat dumping yang tidak hanya untuk obligasi pemerintah jangka panjang, tetapi juga jangka pendek. Bersama-sama, peristiwa ini membentuk semacam lingkaran setan, karena hilangnya minat pada sekuritas ini dapat, pada gilirannya, memberikan tekanan pada dolar, yang dapat menyebabkan pelemahannya lebih lanjut terhadap mata uang pesaing.
Kesadaran pasar terhadap situasi ini menyebabkan fakta bahwa pada hari Kamis-Jumat pasangan EUR/USD naik ke batas atas koridor 1.1700-1.1910, mengakhiri sesi minggu ini di 1.1900;
- GBP/USD. Pound terus naik ke tertinggi 2019 di 1.3515, dan mendekati target ini minggu lalu, membuat terobosan 280 poin dan mencapai 1.3350. Mata uang Inggris tidak hanya didukung oleh dolar yang terus melemah, tetapi juga oleh Perdana Menteri Inggris yang melemah.
Menurut surat kabar The Times, Boris Johnson sedang berjuang dengan konsekuensi penyakit yang disebabkan oleh COVID-19, dan karena alasan ini dapat mengundurkan diri pada akhir masa transisi Brexit, yaitu pada akhir tahun. Karena Johnson akan tertarik untuk mengakhiri karir perdana menterinya dengan catatan positif yang tinggi, perpisahan Inggris dengan UE dapat berjalan lancar, tanpa kehilangan aksesnya ke pasar tunggal Eropa dan serikat pabean. Dan hal ini, secara alami, akan semakin memperkuat pound;
- USD/JPY. Pasangan ini telah diperdagangkan di kisaran 105.10-107.00 selama empat minggu terakhir. Namun, volatilitasnya telah meningkat secara signifikan dalam beberapa hari terakhir. Dan alasan utamanya bukanlah pidato dari Kepala The Fed, Jerome Powell, melainkan berita bahwa Perdana Menteri Jepang Shinzo Abe berniat mundur karena alasan kesehatan.
Pesan itu memungkinkan yen menguat 175 poin. Mengapa? Pertanyaannya cukup kompleks. Seperti yang dijelaskan beberapa analis, Abe menjabat sebagai Perdana Menteri untuk waktu yang paling lama sejak akhir Perang Dunia II, dan bersama dengan kepala Bank Jepang, Haruhiko Kuroda, melakukan segalanya untuk mencegah penguatan mata uang nasional dengan cara apa pun, termasuk suku bunga negatif. Kebijakan semacam itu disebut "Abenomics", meski banyak yang percaya lebih tepat menyebutnya sebagai "Kurodanomics".
Shinzo Abe akan pergi sekarang, dan era "abenomics" mungkin berlalu bersamanya, yang akan memerlukan pelonggaran kebijakan fiskal yang ketat dan penguatan mata uang nasional.
Sementara itu, seperti yang disebutkan di atas, tidak ada sesuatu yang sangat serius terjadi, yen telah bertahan dalam koridor Agustus dan menyelesaikan periode lima hari di 105.35;
- Mata uang crypto. Meskipun bitcoin, seperti sekitar setahun yang lalu, tidak dapat memperoleh pijakan di atas $12.000, situasinya secara umum tetap menguntungkan untuk mata uang itu. Pertama, ini adalah kebijakan moneter lunak dari regulator utama, yang akhirnya belum diharapkan. Kedua, kami telah melihat pertumbuhan berkelanjutan dalam jumlah perusahaan dan layanan yang mulai menerima cryptocurrency sebagai alat pembayaran. Sikap terhadap aset digital dan sejumlah bank sentral semakin loyal. Di sini, menurut analis, pandemi COVID-19 memainkan peran besar, yang karenanya sebagian besar hidup kita online. Tampaknya FATF (Financial Action Task Force) telah menerima keberadaan industri crypto.
Perdagangan Cryptocurrency melalui aplikasi seluler naik 81% dibandingkan Agustus tahun lalu. Menurut laporan terbaru dari perusahaan analitik Apptopia, jenis transaksi ini setiap bulan baru melampaui yang sebelumnya dalam hal jumlah pengguna aktif dan pendaftaran baru. Aplikasi seluler Coinbase dan Crypto.com mencatat rekor jumlah pengguna aktif harian, masing-masing 969.000 dan 576.000, pada tanggal 20 Agustus.
Jumlah investor besar jangka panjang juga terus bertambah. Jadi, menurut Glassnode, saat ini ada 2.190 dompet dengan 1.000 atau lebih koin BTC. Secara keseluruhan, dompet ini menyimpan hampir 8 juta bitcoin dengan total lebih dari $90 miliar. Dan ini adalah insentif yang sangat kuat untuk pertumbuhan BTC/USD di masa depan.
Sementara itu, bitcoin menemukan Pivot Point baru minggu lalu - $11.500, yang selama ini terus bergerak. Pasangan BTC/USD berada di atas garis ini untuk bagian pertama dari periode tujuh hari, kemudian turun ke support $11.100. Tapi segera kembali $400 lebih tinggi. Ini terjadi sebagian besar berkat pernyataan kepala Federal Reserve J. Powell pada simposium di Jackson Hole, yang menyebabkan beberapa pelemahan dolar dan pertumbuhan aset alternatif, termasuk emas dan bitcoin.
Total kapitalisasi pasar cryptocurrency menurun dalam tujuh hari, tetapi tidak banyak - dari $366 miliar menjadi $360 miliar. Crypto Fear & Greed Index keluar pada kuartal terakhir, turun dari 81 poin menjadi 74. Menurut pengembang indikator, ini menunjukkan bahwa BTC yang overbought atau jenuh beli secara bertahap memudar, jadi sekarang berbahaya untuk membuka posisi pendek.
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, meringkas pandangan sejumlah pakar, serta prakiraan yang dibuat berdasarkan berbagai metode analisis teknis dan grafis, kami dapat mengatakan sebagai berikut:
- EUR/USD. Berbicara di Jackson Hole, Jerome Powell, pada kenyataannya, memotong sayap dolar. Kepala Fed telah memperjelas bahwa suku bunga akan tetap pada rekor terendah bahkan jika tekanan inflasi meningkat. Ini jelas merupakan sinyal bearish atau pasar turun untuk mata uang AS, yang memperkuat kemungkinan euro dan mata uang utama lainnya naik terhadap dolar.
Di sisi lain, Fed tidak berencana menurunkan suku bunga di bawah nol, yang merupakan faktor positif moderat untuk nilai tukar USD. Selain itu, perlu diingat bahwa bank sentral lain dapat mengikuti jalur The Fed, bukan mengurangi, tetapi melanjutkan dan memperluas kebijakan quantitative easing (QE). Jadi, misalnya, ECB mungkin mengambil posisi yang mirip dengan Fed. Kepala Bank Perancis, François Villeroy de Galhau, telah berbicara tentang target inflasi yang serupa. Bank sentral negara lain di zona euro, di mana jumlah kasus virus korona terus meningkat, juga dapat ikut bersuara. Jadi, penarikan dolar yang akan datang tidak sejelas yang terlihat pada pandangan pertama.
Sejauh ini, jika Anda melihat indikatornya, situasinya sedang tidak mendukung. Sebanyak 85% osilator pada H4 dan D1 berwarna hijau, sebanyak 15% berada di zona overbought atau jenuh beli. Di antara indikator tren, ada lebih banyak pendukung pertumbuhan pasangan EUR/USD: 100% pada H4 dan 95% pada D1.
Namun gambaran di antara para ahli sangat berbeda. Sebanyak 60% dari mereka percaya bahwa pasangan akan tetap di kisaran harga 1.1700-1.1910. Dan karena itu menyelesaikan minggu lalu di batas atasnya, ini berarti pembalikan tren dan kembalinya pasangan ke level 1.1700. Sisa 40% dari analis memilih untuk breakdown atau kerusakan dari batas atas saluran, pelemahan lebih lanjut dari dolar dan kenaikan pasangan pertama ke ketinggian 1.1950, dan kemudian ke level ikonik 1.2000.
Juga masuk akal untuk memperhatikan pembacaan analisis grafis. Di D1, perkiraannya untuk September adalah sebagai berikut: pertama turun ke 1.1700, kemudian naik ke 1.2035, diikuti oleh pergerakan samping di saluran 1.1900-1.2035.
Dan beberapa patah kata tentang perkembangan makroekonomi minggu depan. Pada hari Selasa 1 September, kita akan melihat data pasar konsumen Zona Euro, indeks aktivitas bisnis ISM AS akan dipublikasikan pada tanggal 1 dan 3 September, dan pada hari Jumat, 4 September, kita akan mempelajari secara tradisional tentang keadaan pasar tenaga kerja AS, termasuk jumlah pekerjaan baru yang diciptakan di luar sektor pertanian (Nonfarm Payrolls – NFP);
- GBP/USD. Jelas bahwa 100% dari indikator tren pada akhir minggu lalu mengarah ke utara. Tetapi untuk osilator di H4 dan D1, 25% sudah memberikan sinyal bahwa pound sudah overbought atau jenuh beli. Sebanyak 55% ahli juga mendukung sentimen bearish atau pasar turun. Selain itu, saat bergerak dari perkiraan mingguan ke bulanan, jumlahnya meningkat menjadi 80%. Zona dukungan adalah 1.3275, 1.3155 dan 1.3050.
Pasangan GBP/USD menutup sesi perdagangan terakhir di 1.3350 - ini adalah level pertahanan yang cukup kuat, yang tidak berhasil menyerbu pada Juli 2018 dan Maret 2019, jadi ada banyak peluang untuk rebound darinya dan koreksi ke bawah. Di sisi lain, keinginan para bulls atau pasar naik untuk memperbarui tertinggi 2019 di 1.3515 juga merupakan stimulus kuat yang mendukung penurunan dolar.
Seperti dalam kasus EUR/USD, analisis grafis pada D1 sangat menarik. Menurut pembacaannya, pasangan mungkin mencapai ketinggian 1.3515 dalam beberapa hari mendatang, setelah itu rebound akan mengikuti, dan pertama-tama akan kembali ke support 1.3275, dan kemudian turun ke level 1.3050.
Penyesuaian tertentu terhadap dinamika pasangan dapat dilakukan pada Rabu, 2 September mendengarkan Laporan Inflasi yang disiapkan oleh Bank of England dan pidato dari kepalanya Andrew Bailey pada hari Kamis, 3 September;
- USD/JPY. Perkiraan untuk pasangan ini serupa dengan yang diberikan di atas untuk euro dan pound. Sebagian besar indikator menunjukkan pelemahan dolar lebih lanjut, sebagian besar ahli, sebaliknya, pada penguatannya.
Sebanyak 100% indikator tren dan 75% osilator berwarna merah. Sisa 25% osilator pada kedua kerangka waktu, H4 dan D1, menandakan bahwa pasangan ini oversold atau jenuh jual.
Sebanyak 65% analis percaya bahwa pasangan USD/JPY tidak akan meninggalkan batas koridor 105.10-107.00, dan hanya 35% mempertimbangkan kemungkinan menguranginya ke terendah 31 Juli di 104.18;
- Mata uang crypto. Kapitalisasi pasar crypto sekarang hanya $360 miliar, yaitu sekitar 25-30% dari kapitalisasi Microsoft, Apple atau Amazon. Tetapi cryptocurrency bukanlah satu perusahaan, tetapi seluruh industri keuangan dan teknologi yang menyatukan ribuan perusahaan di seluruh dunia. Dan ini memberi alasan untuk mengatakan bahwa pasar aset digital sangat diremehkan.
Sebuah laporan baru oleh dana cryptocurrency Grayscale Investments menyatakan bahwa struktur pasar BTC saat ini mirip dengan awal 2016 sebelum pertumbuhan bullish atau pasar naik bersejarah dimulai. Analis dana memperkirakan bahwa permintaan bitcoin akan meningkat secara signifikan seiring dengan percepatan inflasi.
Pertumbuhan bitcoin karena keniscayaan krisis perbankan global baru juga diumumkan oleh penulis buku legendaris "Rich Dad Poor Dad", pengusaha dan investor Robert Kiyosaki. Apalagi, guncangan yang akan datang menurutnya akan lebih meluas dibandingkan krisis keuangan sebelumnya. Investor perlu mempercepat transisi ke "safe havens", tulis Kiyosaki di Twitter. Beliau juga menekankan bahwa bukti dari krisis yang mendekat adalah fakta bahwa pemodal besar seperti Warren Buffett sudah menjual aset mereka yang terkait dengan sektor perbankan. "Mungkin, orang-orang ini merasa bahwa krisis akan datang dan akan mempengaruhi, pertama-tama, sistem keuangan tradisional," - kata Kiyosaki. Menurutnya, sekarang penting untuk mentransfer modal Anda ke instrumen yang lebih andal, seperti bitcoin, emas, dan perak.
Analis saat ini menyebut pandemi virus korona sebagai salah satu pendorong pertumbuhan utama untuk pasangan BTC/USD. Berkatnya, banyak investor mengalihkan pandangan mereka ke cryptocurrency utama dan koin digital lainnya. Dan kemudian Jerome Powell mengatakan bahwa Fed tidak akan memperketat kebijakan moneter, yang dalam jangka panjang juga bisa mengarah pada pertumbuhan bitcoin.
Beberapa ahli dalam analisis teknis juga melihat prospek untuk terobosan level $12.000 dan kenaikan pasangan menjadi $40-45 ribu pada kerangka waktu W1 dan MN. Namun, dalam waktu dekat, sebanyak 65% analis memperkirakan pasangan BTC/USD bergerak di sepanjang $11.000 Pivot Point dengan emisi satu kali hingga $9.500 ke selatan dan hingga $12.800 ke utara. Selain itu, hanya 20% ahli percaya bahwa bitcoin akan dapat setidaknya menyentuh angka $14.000 pada bulan September.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi untuk investasi atau pedoman untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat menyebabkan hilangnya dana yang telah disetorkan seluruhnya.
