12 September 2020
Pertama, ulasan dari peristiwa pada minggu lalu:
- EUR/USD. Setelah pertemuan ECB pada 11 September, Euro mencoba untuk terbang naik dan bahkan mencapai 1.1920, tetapi sejam kemudian pasar memutuskan bahwa semua ini tidak begitu penting, dan kutipan dari pasangan EUR/USD dengan cepat kembali ke posisi semula. Akibatnya, seperti yang diharapkan sepertiga dari para ahli, pasangan tidak bisa keluar dari saluran 1.1700-1.2010, yang telah bergerak selama tujuh minggu. Selain itu, kisaran tradingnya menyempit menjadi 1.1750-1.1920, kembali ke nilai dekade terakhir bulan Agustus.
Jadi, sebenarnya apa yang terjadi?
Di satu sisi, nada pernyataan regulator Eropa ternyata lebih hawkish dari yang diharapkan investor. ECB telah mengambil posisi yang sangat optimis terhadap prospek ekonomi zona euro. Dalam konferensi pers, pimpinannya, Christine Lagarde, mengatakan bahwa statistik makro menunjukkan pemulihan yang cepat dalam permintaan domestik dan aktivitas di sektor manufaktur. Namun, beliau mengimbau untuk tidak bereaksi berlebihan terhadap pertumbuhan euro selama lima bulan terakhir. Menurutnya, regulator fokus tidak pada nilai tukar mata uang Eropa itu sendiri, tetapi memantau dampaknya terhadap inflasi.
Setelah pernyataan seperti itu, kurs naik dan bahkan naik di atas horison 1.1900. Namun, para investor dengan cepat mengingat pembalikan tajam pasar saham AS, penguatan dolar terhadap latar belakang ini dan dari hari ke hari meningkatkan kemungkinan Brexit "keras", di mana perekonomian tidak hanya Inggris, tetapi UE juga bisa menderita dengan serius. Akibatnya, pembalikan tajam mengikuti, kuotasi jatuh, dan pasangan mengakhiri minggu di tempat yang sama di mana ia dimulai, di 1.1840;
- GBP/USD. Penerima manfaat minggu ini adalah para trader yang membuka posisi pendek pada pasangan ini. Seperti yang diharapkan oleh sebagian besar analis, pound melanjutkan penurunannya, kehilangan 480 poin selama seminggu dan mengakhiri periode lima hari di 1.2797.
Alasan penjualan besar-besaran pound adalah langkah terbaru Perdana Menteri Inggris Boris Johnson, yang memperkenalkan RUU di pasar internal kepada Parlemen. Jika disetujui, dokumen ini dapat menggagalkan perjanjian yang telah disepakati tentang penarikan negara dari UE. Menanggapi langkah ini, Brussel mengeluarkan ultimatum kepada pihak Inggris menuntut agar rencana untuk merevisi Perjanjian dibatalkan pada akhir September. Tetapi London bertahan, dan tidak ada jalan keluar dari kebuntuan ini, yang membuat skenario Brexit yang "keras" sangat mungkin terjadi.
Amerika Serikat juga bergabung dalam pertempuran itu. Ketua Dewan Perwakilan Kongres Nancy Pelosi mengatakan bahwa Amerika tidak akan mendukung kesepakatan perdagangan dengan Inggris jika melanggar Perjanjian Penarikan UE.
Ditambah dengan semua ini adalah lambatnya pemulihan ekonomi Inggris dan situasi yang tidak terlalu menggembirakan dengan pandemi virus corona. Kombinasi dari semua faktor ini memberikan banyak tekanan pada pound, bukan booming apa pun yang baik untuk hal tersebut dalam waktu dekat;
- USD/JPY. Sejak sepuluh hari terakhir bulan Februari tahun ini, pasangan telah secara bertahap berkonsolidasi di sekitar 106.00. Dan, seperti yang diharapkan para ahli, pasangan tidak pernah bisa meninggalkan saluran 105.10-107.00. Dengan latar belakang penurunan pasar saham, kedua mata uang dari pasangan ini terus bertindak bersama-sama sebagai aset pelindung, yang memastikan sinkronisasi mereka dan semakin mempersempit kisaran perdagangan ke 60 poin dalam 105.80-106.40. Akord terakhir dari lima hari ditetapkan pada 196.10;
- Mata uang crypto. Setelah upaya lain yang tidak berhasil untuk mendapatkan pijakan di atas $12.000 dan keruntuhan berikutnya pada tanggal 2-4 September, Bitcoin bertumpu pada dukungan penting secara psikologis di zona $10.000. Pasangan BTC/USD telah diperdagangkan dalam kisaran yang sangat sempit $10.000-10.350 selama seminggu terakhir. Baik bearish maupun bulls kehabisan kekuatan: yang pertama telah menetapkan keuntungan jangka pendek, dan yang terakhir telah membuka posisi buy atau long dengan diskon 20% dari level akhir Agustus. Tentu saja, kedua belah pihak melakukan upaya lemah untuk membalikkan keadaan demi keuntungan mereka, meningkatkan volatilitas menjadi $9.850-10.500, namun mereka semua tidak berakhir dengan apa-apa. Pada Jumat malam, 11 September, ketika ulasan ini ditulis, cryptocurrency utama diperdagangkan di zona $10.300. Tentu saja, seseorang dapat mengharapkan kenaikan harga yang tajam pada akhir pekan, terutama pada malam hari dari Minggu hingga Senin. Namun, seperti yang ditunjukkan oleh praktik, tren seperti itu hanya untuk jangka pendek.
Perlu dicatat bahwa pergerakan bitcoin di saluran yang sangat sempit tidak mencegah jumlah transaksi dan tingkat hash dari menetapkan tertinggi baru. Menurut platform analitik Glassnode, pada tanggal 8 September, tingkat hash Bitcoin adalah 156 EH/s - ini adalah tertinggi baru sepanjang masa. Rekor hashrate sebelumnya tercatat pada tanggal 11 Mei, sebelum halving atau pembagian dua yang ketiga. Saat itu mencapai 152 EH/s, namun segera turun menjadi 90 EH/s.
Jumlah transaksi bulanan melebihi 600 ribu. Selain itu, ada juga peningkatan tajam dalam volume transaksi harian rata-rata, yang mencapai 130.110 BTC, yang merupakan level tertinggi tahunan. Menurut Chainalysis, transfer kecil dan menengah, hingga $10.000, telah berkembang menjadi lebih dari $ 300 juta.
Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto (Crypto Fear & Greed Index) sebagian besar tetap tidak berubah dan sekarang berada di 41 poin (40 minggu lalu). Kapitalisasi total pasar crypto tetap pada level yang sama, $334 miliar.
Ingatlah kembali bahwa pada titik minimal tahun ini, tanggal 16 Maret, jumlahnya hanya $134 miliar. Artinya, selama 6 bulan terakhir, peningkatannya mencapai 150%. Di saat yang sama, bitcoin terus melemah. Indeks dominasinya telah turun dari 63,75% menjadi 57,45% pada periode yang sama. Ethereum, di sisi lain, bekerja jauh lebih baik, menunjukkan kenaikan dari 10,40% menjadi 12,04%.
Perhatikan bahwa biaya transaksi yang tinggi membuat altcoin terkemuka ini hampir tidak dapat diakses oleh pemain ritel yang lebih kecil. Tetapi hal tersebut menarik banyak perhatian dari "paus". Jadi, menurut informasi dari platform analitis Santiment, hanya tiga hari setelah jatuhnya harga ethereum sebesar 30%, ada 68 investor besar baru yang memegang 1.000 hingga 10.000 ETH ($350.000 - $3.500.000) dan menambahkan jutaan dolar ke kapitalisasi koin. Dengan demikian, ethereum masih tetap menjadi mata uang digital terbesar kedua dan nomor 1 di antara altcoin berdasarkan kapitalisasi pasar, sekitar $40 miliar.
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, meringkas pandangan sejumlah pakar, serta prakiraan yang dibuat berdasarkan berbagai metode analisis teknis dan grafis, kami dapat mengatakan sebagai berikut:
- EUR/USD. Mari kita mulai dengan fakta bahwa baik indikator tren maupun osilator tidak dapat memberikan sinyal yang dapat dipahami setelah tujuh minggu pergerakan sideways atau menyamping di saluran 1.1700-1.2010 dan selesai di tengahnya di 1.1840. Suara para ahli juga terbagi rata. Dan bahkan analisis grafis menggambarkan fluktuasi pasangan dalam kisaran ini hingga akhir September. Namun, dilihat dari grafiknya, bearish seharusnya mendapatkan keunggulan pada akhirnya, dan awal Oktober akan ditandai dengan penguatan dolar dan penurunan kuotasi EUR/USD ke 1.1600.
Karena jatuhnya permintaan untuk aset berisiko dan kekhawatiran Brexit yang "keras", banyak analis memperkirakan bahwa Euro akan memperkuat posisinya terhadap pound Inggris, mundur terhadap yen Jepang dan akan melawan dolar dengan berbagai keberhasilan, tanpa tren yang stabil.
Bertentangan dengan pernyataan Christine Lagarde, sumber Reuters mengklaim bahwa ECB sama sekali tidak peduli dengan nilai tukar, meskipun bank tidak ingin memulai perang dengan Federal Reserve AS karenanya. Menurut pendapat mereka, tingkat 1,2000 mendekati ekuilibrium dan cocok untuk kedua sisi saat ini. Di saat yang sama, analis Citigroup percaya bahwa jika kutipan EUR/USD tumbuh 5% lagi, ECB akan mulai mengambil langkah untuk melemahkan euro. Apalagi, menurut Reuters, negara-negara selatan zona euro sudah cukup resah dengan penguatan mata uang mereka.
Sementara itu, indikator penuntun dari Bloomberg menunjukkan pertumbuhan lebih lanjut dalam EUR/USD. Alasannya terletak pada pemulihan ekonomi Dunia Lama yang lebih cepat dibandingkan dengan Amerika Serikat. Hal ini tercepat di Jerman dan Norwegia, diikuti oleh Prancis, Italia, dan Spanyol. Tetapi Amerika Serikat dan Inggris Raya termasuk di antara orang luar.
Penyesuaian tertentu terhadap ekspektasi para ahli dapat dilakukan oleh pertemuan Fed AS dan konferensi pers berikutnya dari manajemennya pada hari Rabu, 16 September. Dan ada kemungkinan yang sangat kecil bahwa regulator akan menurunkan suku bunga saat ini sebesar 0,25%. Tetapi jika hal ini tiba-tiba terjadi, keseimbangan kekuatan dan situasi pasar akan berubah dengan cara yang paling radikal;
- GBP/USD. Alasan mengapa pound dapat melanjutkan penerbangannya ke selatan dijelaskan di bagian pertama ulasan kami. Mata uang Inggris akan mampu menghentikan kejatuhan, berbalik dan mulai bergerak ke atas jika ada pemanasan yang digambarkan dalam hubungan tegang saat ini antara London dan Brussel. Situasinya sebenarnya sangat serius, karena masa depan Inggris bergantung padanya. Dan ekonomi UE, dalam kasus Brexit yang "keras", juga akan menerima pukulan yang nyata.
Saat ini, sebagian besar dari para ahli (60%) mengharapkan pasangan untuk jatuh lebih jauh. Mereka didukung oleh 100% indikator tren pada H4 dan 80% pada D1, serta 85% osilator pada kedua kerangka waktu. Adapun 40% pendukung bulls atau pasar naik, analisis grafis pada D1, indikator tren yang tersisa dan 15% osilator yang memberikan sinyal bahwa pasangan ini oversold atau jenuh jual, berpihak pada mereka. Hal ini mungkin menunjukkan, jika bukan pembalikan tren, setidaknya koreksi yang akan datang.
Perlu dicatat bahwa dengan transisi dari perkiraan mingguan ke bulanan, jumlah analis yang memilih pembalikan pasangan ke utara meningkat dari 40% menjadi 70% (harapan untuk penyelesaian konflik dengan pengaruh UE).
Level support adalah 1.2650, 1.2465 dan 1.2250, resistance adalah 1.3000, 1.3050, 1.3185, 1.3265. Targetnya adalah tertinggi 1 September, di 1.3480.
Adapun peristiwa ekonomi penting, dan mereka akan mengisi hampir seluruh minggu depan, Senin, 14 September harus dicatat, ketika Parlemen akan memberikan suara pada ketentuan Brexit dan mendengarkan laporan inflasi. Data pasar tenaga kerja Inggris akan muncul pada hari Selasa tanggal 15 September, diikuti oleh data pasar konsumen pada tanggal 16 September. Peningkatan volatilitas diharapkan terjadi pada hari Kamis, 17 September, karena pertemuan Bank of England akan diadakan pada hari ini, di mana isu-isu tentang suku bunga dan volume pembelian aset di bawah program QE akan diselesaikan;
- USD/JPY. Juga, pada tanggal 17 September, pertemuan Bank of Japan akan berlangsung, yang dengan kemungkinan besar akan membuat suku bunga tidak berubah. Dalam hal kecepatan pemulihan dari pandemi COVID-19, Jepang termasuk yang terdepan. Jadi, regulator tidak perlu melakukan pergerakan tajam, dan kemungkinan besar event ini akan berlalu tanpa adanya kejutan dan tidak akan berdampak pada market.
Tidak mungkin untuk memprediksi pergerakan pasangan berdasarkan analisis teknis. Dengan penyempitan volatilitas mingguan maksimum menjadi 60 poin dan konsolidasi pasangan yang sedang berlangsung di sekitar 106.00, tidak ada rekomendasi yang dapat diharapkan dari indikator.
Tetapi mayoritas ahli (60%) mengharapkan mata uang Jepang untuk menguat dan pasangan untuk jatuh ke level 105.10, dan kemudian, mungkin, 100 poin lebih rendah. 40% sisanya melihat 107,00. Namun, segala sesuatu yang akan terjadi pada pasangan USD/JPY dalam waktu dekat, termasuk arah tren dan volatilitas, tidak terlalu bergantung pada yen seperti pada dolar dan pada apa yang terjadi pada jarak 11.000 km dari Tokyo - dalam New York dan Washington;
- Mata uang crypto. Adapun perkiraan "terbaik" minggu lalu, tempat pertama tidak diragukan lagi diambil oleh pencipta model rasio stok ke aliran (S2F) populer dengan nama panggilan PlanB. Menurut perhitungannya, bitcoin tidak hanya akan mencapai $288 ribu, tetapi juga akan menunjukkan pertumbuhan tiga kali lipat lebih lanjut. Hal ini akan membawa, kata para analis, pada fakta bahwa 1 BTC akan bernilai sekitar $864.000 pada akhir 2024. Memahami reaksi peserta komunitas kripto terhadap angka astronomi seperti itu, PlanB menambahkan bahwa semua hal ini mungkin, karena bitcoin telah melakukan sesuatu yang serupa di tahap sebelumnya.
Jika Anda memundurkan mesin waktu dan melakukan perjalanan kembali dari 2024 hingga November 2020, Anda dapat melihat pukulan serius ke pasar saham yang dapat ditimbulkan oleh pemilihan presiden AS. Inilah yang dipikirkan oleh kepala perusahaan investasi 10T Holdings dan Gold Bullion International Dan Tapiero. “Jika Donald Trump tidak bisa bertahan untuk masa jabatan kedua,” dia menjelaskan maksudnya, “perusahaan di bawah kendalinya akan kehilangan nilai saham. Dan ini akan mempengaruhi kutipan dari indeks terbesar. Adapun emas dan bitcoin, mereka akan dapat dengan tenang mengatasi jatuhnya pasar saham. Dan jika pada saat itu Federal Reserve AS menurunkan suku bunga ke nilai negatif, dolar akan melemah tajam dan ini, menurut Dan Tapiero, akan menjadi insentif "mega-bull" untuk bitcoin.
Dan sekarang tentang perkiraan untuk paruh kedua bulan September. Indikator baru dari sentimen investor BTC, yang disajikan oleh sumber daya analitis CryptoQuant, menunjukkan bahwa bitcoin "mengalami permintaan yang kuat dari pembeli" pada $10.000. Alat ini bernama “Potential BUY/SELL Pressure”. Prinsip operasinya adalah menghitung rasio setoran bitcoin yang diperdagangkan di bursa dengan setoran stablecoin, dan itu didasarkan pada hipotesis bahwa jumlah yang dihasilkan berbanding terbalik dengan selera para trader.
Parameter ini saat ini bias ke arah bullish atau pasar naik. Bursa memegang lebih banyak stablecoin dan bitcoin lebih sedikit dibandingkan awal tahun ini, "tulis Ki Yang Joo, dan menyimpulkan:" Saya pikir tren bullish dalam bitcoin masih mungkin."
Sebanyak 60% ahli setuju dengan kemungkinan pertumbuhan moderat dari pasangan BTC/USD ke zona $10.700-11.200. Sebanyak 40% sisanya melihatnya di kisaran $9.500-10.350 dalam waktu dekat.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi untuk investasi atau pedoman untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat menyebabkan hilangnya dana yang telah disetorkan seluruhnya.
