16 Januari 2021
Pertama, ulasan dari peristiwa pada pekan lalu:
- EUR/USD. Membuat perkiraan untuk minggu lalu, mayoritas dari para ahli (60%) mendukung penurunan pasangan pertama-tama ke titik support 1.2100, dan kemudian, mungkin, 50 poin lebih rendah. Hampir semuanya terjadi seperti yang diperkirakan, dimana pasangan EUR/USD berada di level 1.2075 pada akhir minggu perdagangan.
Perlu dicatat bahwa situasi yang agak tidak biasa telah berkembang di pasar sejak awal 2021. Biasanya, kenaikan di pasar saham memberikan tekanan ke bawah pada dolar. Inilah yang sebenarnya terjadi di bulan sebelumnya: didorong oleh selera risiko (risk appetite), S&P500 tumbuh dengan mantap, sementara indeks dolar, yang berperan sebagai aset defensif, terus turun. Menurut Bank of America Merrill Lynch, pada bulan Desember, investor besar mengharapkan kemenangan cepat atas COVID-19, lonjakan PDB, mereka secara aktif membeli saham perusahaan teknologi dan juga secara aktif menghilangkan dolar. Dan sekarang situasinya telah berubah secara dramatis, dimana indeks USD DXY mulai tumbuh sejajar dengan S&P500.
Apa alasan dari hal ini? Pertama, saham AS terlihat overvalued atau dinilai lebih tinggi saat ini. Setidaknya dari sudut pandang investor Amerika. Selain itu, kami menulis dalam ulasan sebelumnya bahwa setelah sertifikasi dari Presiden terpilih AS Biden dan mayoritas Demokrat di Senat, imbal hasil Treasury 10 tahun Amerika naik tajam, menarik dolar bersamanya. Para pemimpin Bank Federal Reserve (FRB) di Richmond dan Philadelphia menambahkan bahan bakar ke dalam api, mengisyaratkan kemungkinan pembatasan program QE dan kenaikan suku bunga dolar; bulls atau pasar naik mulai menutup posisi buy atau beli di EUR/USD;
- GBP/USD. Selama lima hari terakhir, pasangan ini telah menggambar sinusoid yang jelas, bergerak di saluran 1.3450-1.3700 di sepanjang Pivot Point 1.3575. Pada awalnya, pasangan turun ke batas bawah kisaran trading ini, dan kemudian berbalik dan naik tajam, mencapai nilai 2,5 tahun yang lalu pada hari Rabu.
Pound didukung minggu lalu oleh kepala Bank of England, Andrew Bailey, yang tidak hanya menolak kemungkinan memperkenalkan suku bunga negatif, tetapi juga menyatakan pendapat bahwa pandemi virus corona tidak mampu menyebabkan perubahan struktural apa pun di Ekonomi Inggris. Alhasil, pound menunjukkan kenaikan terbesar dalam dua bulan terakhir. Namun, kemudian, mengikuti tren umum penguatan dolar, pasangan kembali ke Pivot Point dan menyelesaikan minggu ini di 1.3580;
- USD/JPY. Perkiraan tersebut, yang telah dipilih oleh mayoritas analis (55%), ternyata sepenuhnya benar: pasangan tetap dalam saluran turun jangka menengah dan, setelah memantul dari batas atasnya, pindah ke pusatnya.
Ingatlah bahwa 10% analis lainnya mengasumsikan bahwa pasangan akan bergerak ke samping, membuat fluktuasi di sekitar Pivot Point 104.00. Dan mereka juga ternyata benar: setelah memulai periode mingguan lima hari pada 103.95, pasangan menyelesaikannya juga dalam zona ini, pada 103.85;
- Cryptocurrency. Pada malam hari Jumat, 15 Januari, grafik bitcoin sama-sama dapat berbicara tentang kembalinya tren naik atau kelanjutan koreksi ke bawah. Mencapai tertinggi bersejarah $41.435 pada 8 Januari, pasangan BTC/USD berbelok ke selatan dan turun ke $30.600 pada 11 Januari. Semua indikator utama telah lama memberikan sinyal bitcoin yang overbought atau jenuh beli, dan hanya alasan yang diperlukan untuk koreksi yang begitu dalam. Dan itu ditemukan dalam bentuk kenaikan atau imbal hasil obligasi pemerintah AS, yang menyebabkan dolar menguat. Akibatnya, cryptocurrency utama kehilangan harga lebih dari 25% hanya dalam tiga hari.
Kemudian, untuk menyenangkan para investor, pasangan ini kembali mendekati angka $40.000, dan AS kembali menjadi alasan formal untuk ini. Lebih tepatnya, Presiden terpilih Joe Biden, yang mengumumkan paket bantuan ekonomi baru senilai $1,9 triliun yang mencakup $2.000 dalam pembayaran langsung kepada orang Amerika. Stimulus fiskal dan moneter besar-besaran seperti itu kemungkinan akan mendorong inflasi dan, sebagai hasilnya, meningkatkan permintaan untuk aset berisiko, termasuk mata uang kripto atau cryptocurrency.
Semua hal baik diketahui akan berakhir suatu hari nanti. Jadi bitcoin menghentikan pertumbuhannya pada 14 Januari, dan gagal mencetak rekor ketinggian baru. Dan kemudian kepala ECB Christine Lagarde menyerukan regulasi global pasar mata uang digital. Mengacu pada sifat spekulatif bitcoin, beliau menyatakan bahwa peraturan tersebut dapat dimulai di negara-negara G7, kemudian dibawa ke G20, dan akhirnya diperluas ke tingkat global.
Mengambil keuntungan dari situasi tersebut, atau pasar turun mendapatkan kembali kendali atas situasi dan pasangan BTC/USD turun di bawah level $35.000 lagi pada paruh kedua hari Jumat, 15 Januari.
Perlu dicatat bahwa aktivitas investor telah menurun secara signifikan pada awal 2021. Menurut CoinShares, hanya $29 juta yang diinvestasikan dalam dana kripto pada minggu pertama Januari. Ini terlepas dari kenyataan bahwa investasi serupa berjumlah lebih dari $1 miliar seminggu sebelum Natal. Tentu saja, ketenangan seperti itu bisa dijelaskan dengan jeda untuk liburan. Selain itu, paus kripto atau crypto whales juga bereaksi lamban terhadap koreksi pada 8-11 Januari: operasi penarikan dicatat hanya pada sejumlah kecil dompet BTC mereka.
Data PayPal menunjukkan bahwa setidaknya pasar ritel secara bertahap mulai bangun setelah hibernasi Natal dan Tahun Baru, volume perdagangan bitcoin di platform ini telah meningkat sebesar 950% sejak awal Januari, yaitu hampir 10 kali lipat. Jika, menurut layanan analitik Nomics, pengguna platform melakukan transaksi dengan BTC hanya dengan $22,8 juta pada 1 Januari 2021, volume mereka mencapai $242 juta sepuluh hari kemudian.
Total kapitalisasi pasar cryptocurrency adalah $1 triliun pada 15 Januari ($1,13 triliun pada puncak 10 Januari). Indeks dominasi BTC berada di wilayah 68%, dan Crypto Fear & Greed Index turun dari 95 menjadi 88 poin selama seminggu.
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, merangkum pandangan dari sejumlah ahli, serta prakiraan yang dibuat atas dasar berbagai metode analisis teknikal dan grafis, dapat kami sampaikan sebagai berikut:
- EUR/USD. Ketua Federal Reserve Jerome Powell membantah pernyataan rekan-rekannya dari Federal Reserve Banks regional, mengatakan bahwa seseorang tidak boleh mengandalkan menaikkan suku bunga dan membatasi kebijakan moneter lunak dalam waktu dekat. Kata-kata ini, ditambah dengan paket stimulus fiskal baru $1,9 triliun dari Joe Biden, kemungkinan akan menghentikan kenaikan imbal hasil US Treasury dan mendukung kenaikan pada S&P500. Apalagi, harapan akan vaksinasi yang akan mendorong pertumbuhan PDB yang cepat, belum hilang. Dengan demikian, para ahli Wall Street Journal memprediksi peningkatan PDB Amerika sebesar 4,3% pada tahun 2021.
Tetapi apakah ini akan memutus korelasi saat ini antara dolar dan pasar saham? Akankah dolar berhenti naik? Tidak terkecuali bahwa pertumbuhan S&P500 tidak hanya akan didukung oleh Amerika, tetapi juga oleh investor besar dari negara lain. Dan masuknya modal asing ke dalam ekonomi AS akan mengarah pada penguatan mata uang AS.
Sekarang, secara khusus tentang pasangan EUR/USD. Jelas bahwa pada saat prediksi ditulis (15 Januari), sebagian besar indikator dicat dengan warna merah. 100% indikator tren pada H4, 75% pada D1, serta 75% osilator pada kedua kerangka waktu melihat ke selatan. Osilator yang tersisa memberi sinyal bahwa pasangan oversold atau jenuh jual.
Adapun untuk para ahli, pendapat mereka terbagi rata saat ini. Tetapi ketika bergerak dari perkiraan mingguan ke jangka menengah, skala miring ke arah kenaikan. Sebanyak 65% analis, didukung oleh analisis grafis pada D1, memperkirakan dolar melemah dan pasangan akan naik ke setidaknya 1.2500-1.2550 selama satu setengah hingga dua bulan ke depan. Resistance terdekat adalah 1.2175, 1.2275, 1.2300 dan 1.2350. Area dukungan atau support utama adalah 1.1800-1.1900.
Adapun peristiwa penting di minggu mendatang, perhatian harus diberikan pada keputusan suku bunga ECB dan konferensi pers berikutnya dari manajemen regulator ini pada Kamis, 21 Januari. Dan data aktivitas bisnis Jerman dan Zona Euro secara keseluruhan akan dipublikasikan keesokan harinya, pada 22 Januari;
- GBP/USD. Tidak hanya Jerman dan UE, tetapi Inggris juga akan merilis statistik aktivitas bisnis (Markit di sektor jasa) pada Jumat, 22 Januari. Data ini dapat mengirimkan sinyal kepada investor tentang bagaimana serangan virus korona baru telah memengaruhi perekonomian negara. Ingatlah bahwa sebelumnya Inggris melaporkan rekor kematian dan kasus baru selama beberapa minggu terakhir di London dan tenggara Inggris.
Namun, masalah yang terkait dengan COVID-19 juga meningkat di negara lain, termasuk Amerika Serikat. Oleh karena itu, sebanyak 60% analis, didukung oleh analisis grafis pada H4 dan D1, percaya bahwa pasangan akan dapat kembali ke level 1.3700, dan mungkin naik 100 poin lebih tinggi. Argumen tambahan untuk pertumbuhannya adalah stimulus fiskal baru di AS, yang telah dibahas di atas.
Tingkat dukungan atau support adalah 1.3540 dan 1.3450;
- USD/JPY. Kenaikan pasangan dari batas bawah ke batas atas saluran jangka menengah turun, yang terjadi dalam dua minggu pertama bulan Januari, dikaitkan oleh sejumlah pakar dengan peningkatan sentimen risiko dan penurunan minat pada yen sebagai mata uang safe-haven. Berdasarkan hal ini, mereka percaya bahwa pasangan masih dapat menembus batas atas saluran yang ditentukan dan naik ke zona 105.00. Sebanyak 35% dari analis dan analisis grafis pada D1 memilih skenario ini. Target kenaikkan berikutnya adalah 105.70, titik resistance terdekat adalah zona 104.00-104.35.
Mayoritas ahli (65%) yakin bahwa pasangan akan tetap berada dalam saluran yang ditentukan. Titik support terdekat adalah 103.60, yang berikutnya adalah 103.00. Target berada di area 102.50.
- Cryptocurrency. Jadi, total kapitalisasi pasar cryptocurrency sekarang berada di level $1 triliun. Ini adalah level psikologis yang penting, terutama bagi investor ritel. Pertumbuhan lebih lanjut dari indikator ini akan menjadi konfirmasi yang jelas dari perkiraan tentang kenaikan pasangan BTC/USD setidaknya ke ketinggian $50.000. Jika kapitalisasi turun, maka ini dapat menyebabkan penjualan koin yang longsor: contoh musim dingin kripto 2018 masih hidup di memori pasar.
Sementara itu, pasar masih didominasi oleh suasana optimis. Jadi, misalnya, analis crypto Bloomberg, Mike McGlone percaya bahwa $50.000 adalah target nyata untuk bitcoin. Ia memberikan perkiraan beberapa bulan yang lalu, yang menurutnya BTC seharusnya tumbuh ke level tertinggi historis baru pada Desember 2020, yang akhirnya memang terjadi. "Saya pikir aset akan mengambil penghalang 50 ribu dalam waktu dekat," kata ahli ini dan menambahkan bahwa peluang pertumbuhan BTC jauh lebih besar daripada pelemahannya lebih lanjut, dan penarikan kembali ke $ 20.000 sekarang secara praktis dikecualikan.
Dan Morehead, CEO perusahaan investasi Pantera Capital, memprediksi bahwa harga bitcoin akan mencapai $115.000 pada Agustus 2021 dan acara seperti peluncuran yuan digital akan membantu lebih jauh penetrasi cryptocurrency ke dalam ekonomi global.
Jika hal ini terjadi, akan ada lebih banyak lagi jutawan dan miliarder crypto di dunia. Untuk saat ini, menurut Forbes, daftar orang terkaya terlihat seperti ini:
Di tempat pertama adalah pendiri pertukaran bitcoin Gemini, Winklevoss bersaudara. Perkiraan nilai aset cryptocurrency mereka, menurut Forbes, masing-masing sekitar $1,4 miliar. Salah satu pendiri Bloq, Matthew Roszak dengan aset digital senilai $1,2 miliar menempati urutan kedua, diikuti oleh pemodal ventura Tim Draper. Menurut Forbes, nilai asetnya diperkirakan mencapai $1,1 miliar.
Di tempat keempat adalah kepala MicroStrategy, Michael Sailor, dengan aset senilai $600 juta, di tempat kelima adalah pendiri bank crypto Galaxy Digital Mike Novogratz. Forbes menilai aset cryptocurrency-nya sebesar $478 juta. Yang terakhir dalam daftar adalah salah satu pendiri ethereum Vitalik Buterin dengan aset senilai $360 juta.
Berbicara tentang ethereum. Menurut pendiri dana investasi DTAP Capital Dan Tapiero, koin ini siap untuk pertumbuhan lebih lanjut. Hal ini dibuktikan dengan ketertarikan dari klien institusional dari perusahaan keuangan Amerika, Northern Trust. Perusahaan induk meluncurkan layanan untuk menyimpan cryptocurrency, bekerja sama dengan bank Standard Chartered. Dan "jika Northern Trust menyimpan bitcoin dan ethereum, maka mereka memiliki pembeli untuk kedua aset tersebut," Tapiero memperkuat sudut pandangnya.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
