30 Januari 2021
Pertama, ulasan dari peristiwa pada pekan lalu:
- EUR/USD. Perang perdagangan yang dilancarkan oleh Presiden AS sebelumnya, Trump tampaknya baru saja mereda, tetapi sekarang kami dapat "memberikan selamat" kepada semua orang atas dimulainya perang mata uang baru. Dan hal itu bisa terbukti sama-sama menarik dan tidak terduga. Kali ini, Bank Sentral Eropa, yang dipimpin oleh Christine Lagarde, yang menyatakan permusuhan. Musuhnya adalah, seperti yang bisa Anda duga, Sistem Federal Reserve AS.
Kami telah berulang kali menulis bahwa pertumbuhan euro disebabkan oleh merebaknya pandemi COVID-19. Mata uang Eropa naik terhadap dolar lebih dari 1.700 poin dari 20 Maret 2020 hingga 15 Januari 2021. Untuk saat ini, pimpinan ECB berpura-pura bahwa masalahnya bukan terletak pada level nilai EUR/USD saat ini, tetapi pada tingkat pertumbuhannya. Tapi ternyata sekarang kuotasi saat ini juga sangat penting bagi ekonomi UE, dan tidak buruk bagi mereka untuk turun.
Kepala Bank Finlandia dan Belanda telah mulai berbicara secara aktif tentang fakta bahwa ECB sangat prihatin tentang nilai tukar euro dan harus mengambil langkah-langkah tegas untuk merangsang inflasi, mengisyaratkan penurunan suku bunga lebih lanjut. Dan Janet Yelen pasti tidak akan menyukainya. Ingatlah bahwa mantan kepala Federal Reserve, dan sekarang Menteri Keuangan AS yang baru, Janet Yelen berjanji dengan segala cara yang mungkin untuk menghentikan upaya negara lain untuk secara artifisial menurunkan nilai tukar mata uang mereka.
So, we can assume that the challenge has been posed and accepted, and the duel has begun. And right from the start, the EU has been let down... by its main support, Germany. It turns out that inflation in this country in January jumped from -0.7% to + 1.6%, which will certainly affect the growth of the total indicator of the Eurozone. Whether this will entail an accelerated curtailment of the ECB's quantitative stimulus (QE) program remains in question. The market is at a crossroads, which can be clearly seen from the EUR/USD quotes: the pair has been moving in a rather narrow sideways channel 1.2055-1.2185 for the last two and a half weeks. And even the fall of US stock indices on January 27-29 could not push it out of this corridor. As for the end of the week, the pair put the final point at 1.2135;
Jadi, kita dapat berasumsi bahwa tantangan telah diajukan dan diterima, dan duel telah dimulai. Dan sejak awal, Uni Eropa telah dikecewakan... oleh dukungan utamanya, Jerman. Ternyata inflasi di negara ini pada bulan Januari melonjak dari -0,7% menjadi + 1,6%, yang tentunya akan mempengaruhi pertumbuhan indikator total zona euro. Apakah ini akan memerlukan pengurangan akselerasi program stimulus kuantitatif (QE) ECB masih dipertanyakan. Pasar berada di persimpangan jalan, yang dapat dilihat dengan jelas dari kuotasi EUR/USD: pasangan telah bergerak di saluran menyamping yang agak sempit di 1.2055-1.2185 selama dua setengah minggu terakhir. Dan bahkan jatuhnya indeks saham AS pada 27-29 Januari tidak bisa mendorongnya keluar dari koridor tersebut. Adapun pada akhir minggu, pasangan menempatkan titik terakhir di 1.2135;
- GBP/USD. Minggu lalu, sebagian besar analis (65%) menolak untuk berbagi optimisme bullish dari analisis teknikal. Alasannya adalah kinerja ekonomi Inggris yang buruk dan pernyataan Perdana Menteri negara yaitu Boris Johnson yang memperingatkan bahwa putaran ketiga penguncian atau lockdown bisa berlangsung hingga musim panas. Hal ini memaksa investor untuk tidak hanya merevisi perkiraan mereka untuk pound, tetapi juga untuk mulai membahas kembali skenario dengan suku bunga negatif Bank of England.
Melihat grafik pasangan, kita dapat menyatakan bahwa momentum bullish telah habis untuk saat ini. Bahkan data positif baru di pasar tenaga kerja Inggris, yang diterbitkan pada 26 Januari, tidak membantu pound. Pasangan tidak bisa menembus di atas resistance 1.3750 untuk minggu kedua berturut-turut. Volatilitasnya juga anjlok. Jika melebihi 400 poin seminggu pada akhir Desember, angkanya kini turun menjadi 150 poin. Adapun akhir dari periode lima hari, akord terakhir terdengar di zona level resistance kuat lainnya, di 1.3700;
- USD/JPY. Tren jangka menengah untuk pasangan ini diletakkan kembali pada akhir Maret 2020, ketika mulai meluncur dengan mulus di sepanjang saluran turun. Ada banyak diskusi di antara para ahli, apakah pasangan akan mampu membalikkan tren ini dan menembus batas atas saluran ini.
Hanya 30% analis yang memilih perkembangan seperti itu seminggu yang lalu, tetapi merekalah yang benar. Zona 104.70-105.00 diindikasikan sebagai target kenaikkan, yang dicapai oleh pasangan USD/JPY pada hari Jumat, 29 Januari. Tidak seperti euro dan pound, euro dan pound bereaksi cukup aktif terhadap laporan positif di pasar tenaga kerja dan Neraca Perdagangan AS. Tetapi dorongan utama diberikan oleh redistribusi arus keuangan yang disebabkan oleh jatuhnya indeks saham Amerika S&P500, Dow Jones dan Nasdaq. Hasilnya, pasangan mencapai ketinggian 10 minggu di 104.95, dan mengakhiri sesi trading sedikit lebih rendah di 104.70;
- Cryptocurrency. Kami memang bercanda, tetapi sepertinya ramalan seorang peramal asal New York mulai jadi kenyataan. Minggu lalu kita berbicara tentang Maren Altman, yang menentukan tren pasangan BTC/USD berdasarkan pergerakan bintang. Jadi, dia benar-benar secara akurat memprediksi awal koreksi bitcoin Januari, karena lintasan Merkurius (harga BTC) akan dilintasi oleh Saturnus (indikator pembatas) pada hari itu. Perkiraan terbarunya berbicara tentang "beberapa sinyal yang menguntungkan di akhir Januari."
Selama tiga minggu terakhir, cryptocurrency utama telah bertahan untuk mendukung di zona $30.000, mencoba untuk mencapai titik impas lebih rendah dan dengan demikian menanamkan pesimisme pada banyak ahli dan investor. Misalnya, Scott Minerd, direktur investasi di Guggenheim Partners, mengatakan bahwa nilai bitcoin tidak akan bertahan di atas $35 ribu atau bahkan di atas $30 ribu, karena tidak ada permintaan institusional sekarang yang dapat mendukung kutipan pada level ini.
Namun, akhir bulan menunjukkan bahwa peramal bisa menang dalam duel antara peramal dan para ahli. Setelah menemukan titik dasar lokal di $29.200 pada hari Rabu, 27 Januari, pasangan berbalik dan mencapai $38.100 pada hari Jumat tanggal 29 Januari. Tetapi kemudian terjadi pembalikan tajam lainnya, dan turun ke level $33.500. Jadi, hasil pertarungan pada saat penulisan ulasan tetap dipertanyakan.
Scott Minerd memang benar bahwa investor profesional besar sama sekali bukan penggemar mata uang digital. Dan apa yang terjadi pada paruh kedua tahun 2020 dapat dianggap sebagai eksperimen di pihak mereka, yang mereka lakukan, terus-menerus melihat kembali reaksi para regulator. Namun direktur Guggenheim Partners mungkin tidak memperhitungkan bahwa, dengan tidak adanya institusi, investor ritel juga dapat meningkatkan bitcoin, seperti yang terjadi pada tahun 2017. Selain itu, jika mereka adalah peminat muda, kini generasi menengah telah bergabung dengan mereka.
Sebuah studi yang dilakukan oleh spesialis platform Wirex bersama dengan perusahaan Stellar Development Foundation menunjukkan bahwa sebagian besar investor cryptocurrency sama sekali bukan generasi muda, seperti yang terjadi baru-baru ini, tetapi orang berusia di atas 45 tahun. Investor berusia 25 hingga 45 tahun hanya 22%.
Pembelian kembali bitcoin aktif setelah penarikan di bawah $30.000 dan tidak adanya aksi jual panik menunjukkan bahwa banyak investor masih percaya pada pertumbuhan bitcoin ke ketinggian baru. Total kapitalisasi pasar kripto sekali lagi menembus angka psikologis $1 triliun selama tujuh hari terakhir, naik dari $0,933 triliun menjadi $ 1,08. Adapun Crypto Fear & Greed Index, juga mulai tumbuh seiring dengan pertumbuhan kutipan. Jika pada akhir pekan lalu indeks berada di sekitar 40 poin, naik ke 77 pada hari Jumat, 29 Januari. Ini sudah mendekati zona atau jenuh beli, namun nilai maksimumnya masih jauh. Ingatlah bahwa nilai indeks secara konstan berada di zona 95-98 dari 100 kemungkinan selama reli di bulan Desember - minggu pertama Januari.
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, merangkum pandangan dari sejumlah ahli, serta prakiraan yang dibuat atas dasar berbagai metode analisis teknikal dan grafis, dapat kami sampaikan sebagai berikut:
- EUR/USD. Perang mata uang yang dimaksud di bagian pertama ulasan bukanlah masalah satu minggu dan bukan satu bulan, hal itu dapat berlangsung bertahun-tahun. Ekonomi AS "menyusut" sebesar 3,5% pada tahun 2020. Dan ini bukan hanya indikator negatif pertama sejak 2009, tetapi juga penurunan terbesar sejak akhir Perang Dunia II. Namun, investor mengharapkan suku bunga rendah dan suntikan dana besar ke dalam ekonomi AS ($900 miliar dari Donald Trump dan $1.900 miliar dari Joe Biden), bersama dengan vaksinasi yang berhasil melawan COVID-19, akan membantunya kembali ke pertumbuhan pada tahun 2021. Meskipun, ini akan terjadi berangsur-angsur, secara bertahap.
Berbeda dengan Amerika Serikat, dukungan untuk ekonomi Zona Euro jauh lebih sederhana - €750 miliar, oleh karena itu, pertumbuhan PDB Zona Euro akan lebih moderat (menurut perkiraan + 1,5%). Dan tingkat vaksinasi di sini lebih rendah daripada di luar negeri. Jika kita menambahkan upaya ECB untuk melemahkan mata uang umum Eropa, kita dapat berharap bahwa pasangan EUR/USD akan berada di bawah tekanan tertentu. Namun, seperti yang telah disebutkan, Menteri Keuangan AS Janet Yelen akan melakukan segala upaya untuk mencegah hal ini terjadi.
Setelah dua setengah minggu pergerakan sideways atau menyamping dari pasangan EUR/USD di kanal 1.2055-1.2185, indikator teknis berada dalam kebingungan, tidak memberikan sinyal yang jelas di kedua arah. Adapun para ahli, sebagian besar dari mereka (65%) memperkirakan bahwa pada bulan Februari, bagaimanapun, dolar akan terus kehilangan posisinya dan pasangan akan kembali ke zona 1.2200-1.2300. Targetnya adalah tertinggi Januari di 1.2350, resistance terdekat adalah 1.2185. Support terdekat adalah 1.2055, tujuan utama dari pertahanan atau bears adalah zona 1.1800-1.1900.
Adapun peristiwa ekonomi penting, akan ada banyak di minggu mendatang. Data aktivitas bisnis dan pasar tenaga kerja di AS akan dipublikasikan pada Senin, 1 Februari dan Rabu, 3 Februari. Kami akan mengetahui data awal PDB Pada Selasa, 2 Februari, dan pasar konsumen Zona Euro pada hari berikutnya. Akhirnya, pada tanggal 5 Februari, pada hari Jumat pertama setiap bulan, data tentang jumlah pekerjaan baru yang diciptakan di Amerika Serikat di luar sektor pertanian (NFP) biasanya akan dirilis. Indikator ini diprediksi akan menunjukkan peningkatan dari -140 ribu menjadi +85 ribu, yang dapat menyebabkan penguatan dolar dalam jangka pendek, meskipun hal ini sering kali diperhitungkan sebelumnya oleh pasar;
- GBP/USD. Kami akan menunggu pertemuan Bank of England pada Kamis, 4 Februari, di mana pertanyaan akan diselesaikan tentang volume pembelian aset yang direncanakan di bawah program untuk mendukung perekonomian, serta penurunan suku bunga. Akankah regulator Inggris mengejutkan investor? Menurut perkiraan kami, kemungkinannya kecil. Volume pembelian obligasi di pasar terbuka kemungkinan besar akan tetap sama -£895 miliar, dan tingkat suku bunga akan tetap pada 0,1%. Oleh karena itu, pasar akan menunggu sinyal apapun, baik secara eksplisit maupun implisit, dari kepala Bank of England Andrew Bailey, yang pidatonya dijadwalkan pada tanggal 4 dan 5 Februari.
Adapun bagi para analis, sebanyak 70% dari mereka percaya bahwa pasangan GBP/USD masih akan berhasil menembus resistance di 1.3750 dan naik ke ketinggian 1.3800 setidaknya untuk waktu yang singkat. Analisis grafis dan 85% osilator di D1, serta 100% indikator tren di H4 dan D1 setuju dengan ini. Pada saat yang sama, 60% ahli, bersama dengan analisis grafis, percaya bahwa setelah bergerak ke utara, pasangan akan kembali ke zona 1.3615-1.3700. Level support berikutnya adalah sekitar 1.3500;
- USD/JPY. Sebagian besar dari para ahli (70%), didukung oleh analisis grafis pada D1, percaya bahwa pergerakan pasangan ke selatan akan terus berlanjut. Namun, sekarang telah berubah eselon, dan batas atas dari saluran turun jangka menengah sekarang akan menjadi garis pendukung untuk itu. Level resistance utama adalah 105.00, support di 104.00, 103.55 dan 103.00.
Sekitar 30% analis yang tersisa memperkirakan bahwa pasangan akan dapat naik lebih tinggi dan mencapai zona 105.70-106.10.
Di antara indikator tren, 100% melihat ke Η4 dan 85% di D1. Sedangkan untuk osilator, 75% pada H4 dan 60% pada D1 diwarnai hijau, sisanya memberikan sinyal bahwa pasangan overbought atau jenuh beli;
- Cryptocurrency. Menurut sejumlah ahli, penarikan bulan Januari sekarang telah sepenuhnya ditebus, dan pasangan BTC/USD siap untuk tumbuh menjadi $50.000. Mereka yang ingin mengambil keuntungan dan mentransfer aset kripto mereka ke fiat telah melakukannya. Dan sekarang bulls atau pasar naik mendapatkan kembali kekuatannya, membentuk momentum kenaikan lainnya. Suku bunga bank sentral, yang mendekati nol, stimulus fiskal berskala besar, memberikan tekanan pada dolar sejak awal, dan fluktuasi pasar saham, yang menarik perhatian ke Bitcoin sebagai aset lindung nilai, masih dapat bertindak sebagai argumen untuk reli untuk melanjutkan.
Kemungkinan 2021 akan menjadi ajang pertarungan antara pasar crypto dan regulator. Dan jika kita mengesampingkan optimisme para penggemar crypto, masih dipertanyakan apakah aset digital dapat secara serius memperkuat posisi mereka.
Jadi, misalnya, Bank of Singapore, yang merupakan salah satu organisasi keuangan terbesar di Asia, menyebut bitcoin sebagai instrumen yang menjanjikan yang tidak hanya dapat bersaing dengan emas, tetapi juga menggesernya dari tempat pertama pada keamanan investasi. Pada saat yang sama, para ahli bank percaya bahwa "kami tidak mungkin melihat adopsi bitcoin secara luas segera, karena regulator tidak akan mengizinkan pengguna untuk secara mandiri memutuskan bagaimana transaksi dengan jutaan atau bahkan miliaran dolar akan dilakukan." Pemerintah semakin memperjelas bahwa mereka tidak akan membiarkan serangan terhadap instrumen utama kekuasaan mereka - mata uang nasional.
Adapun cryptocurrency terpenting kedua, pasar sedang menunggu peluncuran futures atau bursa berjangka pada Ethereum. Faktor inilah yang memungkinkan pasangan ETH/USD untuk mempertahankan posisinya bahkan di hari-hari Januari, ketika bitcoin berusaha menerobos dukungan di zona $30.000.
Ingatlah bahwa salah satu faktor yang memungkinkan bitcoin melampaui angka $20.000 pada akhir 2017 adalah peluncuran berjangka untuk cryptocurrency ini oleh Chicago Mercantile Exchange (CME). Dan sekarang, pada 8 Februari 2021, bursa yang sama sedang menunggu persetujuan regulasi dari aplikasi untuk mendaftarkan kontrak berjangka Ethereum, yang dapat menyebabkan peningkatan lebih lanjut dalam kutipannya.
Dan sebagai kesimpulan, hack kehidupan lucu lainnya dari kehidupan cryptocurrency. Terakhir kali kami berbicara tentang seorang peramal Amerika yang memprediksi harga bitcoin dengan mengamati pergerakan planet. Sekarang kita berbicara tentang penduduk Amerika Serikat lainnya, Simon Berne, yang menempatkan sebuah ladang pertambangan di bagasi mobil sport BMW i8 miliknya. Pertanian menerima energi dari aki mobil, yang dihubungkan menggunakan inverter DC. Tenaga baterai BMW i8 adalah 3500W, sedangkan pabrik penambangan hanya mengkonsumsi 1500W. Menurut Berne, ini adalah cara yang bagus baginya untuk menghasilkan uang bahkan saat bepergian.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
