20 Pebruari 2021
Pertama, ulasan dari peristiwa pada pekan lalu:
- EUR/USD. Kenaikan tajam dalam imbal hasil obligasi di AS dan Eropa telah memukul tidak hanya pasar saham, tetapi juga "carry trade", memberikan dukungan untuk mendanai mata uang, terutama euro dan dolar AS. Ingatlah bahwa mata uang pendanaan biasanya adalah mata uang dengan tingkat bunga rendah. Menerapkan strategi carry trade, para trader meminjamnya dan kemudian menyimpannya dalam mata uang lain, seperti negara berkembang, dengan kurs yang lebih tinggi. Dan sekarang penurunan sentimen risiko telah menyebabkan keluarnya kesepakatan tersebut, dan penguatan EUR dan USD. Rupanya, hal ini dapat menjelaskan konsolidasi pasangan ini. Dan jika dominasi berada di sisi dolar pada paruh pertama minggu ini, maka, investor mulai membeli euro yang lebih murah mulai dari Rabu, 17 Februari. Sebagai hasilnya, setelah memulai minggu di level 1.2120, pasangan EUR/USD mengakhirinya hampir di sana, di level 1.2115;
- GBP/USD. Pound terus mendorong ke utara, mendekati tertinggi 2018. Pasangan ini menembus level psikologis penting 1.4000 pada hari Jumat, 19 Februari, mencatat tertinggi mingguan di ketinggian 1.4035. Pasangan ini menyelesaikan sesi trading di level yang sama 1.4000, setelah sedikit rebound atau memantul.
Mata uang Amerika kalah dari mata uang Inggris di tengah data lemah dari pasar tenaga kerja AS. Investor memperkirakan penurunan jumlah aplikasi awal untuk tunjangan pengangguran dari 848 ribu menjadi 765 ribu, sedangkan sebaliknya terjadi, naik menjadi 861 ribu selama sepekan. Jumlah aplikasi sekunder juga tidak menggembirakan, menurun dari 4,558 juta menjadi 4,494 juta, bukan dari perkiraan 4,413 juta. Investor dengan cepat mengingat pernyataan dari pejabat FRS bahwa dibutuhkan lebih dari satu tahun untuk mengembalikan pasar tenaga kerja ke level sebelumnya, dan perlu mengambil langkah-langkah baru untuk mendukung ekonomi AS.
Tetapi data tentang pasar konsumen dan aktivitas bisnis, yang dirilis di Inggris minggu lalu, terlihat cukup bagus. Indeks Markit di bulan Februari berada di 49,7 melawan 39,5, hanya sedikit di bawah 50, ambang batas yang memisahkan pertumbuhan dalam kegiatan ekonomi dari kejatuhannya. Angka-angka ini sekali lagi memperkuat kepercayaan pembeli mata uang Inggris bahwa Bank of England akan menahan diri dari mengalokasikan dana baru di bawah QE dan dari pemotongan suku bunga. Akibatnya, pasangan GBP/USD naik lebih jauh, mengambil tonggak penting berikutnya – 1.4000;
- USD/JPY. Tren utama pasangan ini, serta EUR/USD, ditentukan minggu lalu oleh data mengecewakan dari pasar tenaga kerja AS dan kenaikan tajam dalam imbal hasil obligasi pemerintah. Data PDB Jepang yang dirilis pada hari Senin, 15 Februari, meskipun secara signifikan lebih baik dari perkiraan (3,0% versus 2,3%), tidak berpengaruh pada sentimen pasar, sekali lagi menunjukkan bahwa tingkat pasangan ini sedang dibentuk di AS.
Ingatlah bahwa pendapat para ahli minggu lalu dibagi hampir sama, yaitu sebanak 40% mendukung pertumbuhan pasangan, 30% untuk kejatuhannya dan sebanyak untuk gerakan lateral. Dan, secara umum, semua orang ternyata benar. Pasangan ini tumbuh untuk paruh pertama minggu ini, mencapai ketinggian 106.20, kemudian jatuh, dan akhir dari periode lima hari terjadi di dekat tempat di mana itu telah dimulai pada tanggal 8 Februari - di 105.40;
- Cryptocurrency. Seperti yang kami perkirakan, bitcoin telah mencapai bar $50.000 dan dikutip pada $55.000 pada saat penulisan. Mulai dari 1 Februari, cryptocurrency utama menambahkan sekitar 60% bobotnya, pertumbuhan Ethereum (ETH/USD) berjumlah sedikit kurang dari 50%, pemimpin dalam ketiganya adalah Litecoin (LTC/USD) dengan 80%.
Secara umum, situasi pasar digital cukup positif. Bahkan struktur konservatif seperti bank-bank Amerika telah mengalihkan pandangan mereka ke arahnya. Bank AS tertua, BNY Mellon, telah mengumumkan dimulainya pekerjaan dengan bitcoin dan aset digital lainnya. Bank besar AS lainnya, JPMorgan Chase, juga siap mendukung perdagangan bitcoin. Diketahui bahwa JPMorgan Chase menyelenggarakan pertemuan virtual pada bulan Januari dengan partisipasi dari ribuan trader dan para sales profesional dari berbagai belahan dunia, di mana mereka menanyakan minat mereka dalam perdagangan BTC. Dan minggu lalu, bank lain, Goldman Sachs, mengadakan forum tertutup untuk karyawan dan pelanggan dengan topik cryptocurrency, di mana pembicaranya adalah Mike Novogratz, CEO Galaxy Digital.
Pernyataan sejumlah politisi dan pejabat AS juga berdampak positif pada harga aset digital. Misalnya, Walikota Miami, Francis Suarez mengumumkan bahwa dia telah mengambil sejumlah langkah untuk melegalkan cryptocurrency. “Kami telah menjadikan bitcoin sebagai mata uang yang tersedia bagi calon investor. Selain itu, karyawan dapat menerima gaji dalam cryptocurrency, yang merupakan langkah maju yang sangat besar,” tulisnya di Twitter. Calon walikota New York dan mantan calon Presiden AS Andrew Young mendukung rekannya tersebut, dengan mengatakan bahwa ia akan mencoba menjadikan pusat keuangan dunia menjadi pusat cryptocurrency juga. Dan kepala Fed St.Louis James Bullard menyebut bitcoin sebagai saingan emas.
Investor institusi terus membeli cryptocurrency dan saham penambang dan dana crypto. Jadi, dana Investasi Grayscale menambahkan 20.000 ETH ke portofolio Ethereumnya minggu lalu, sehingga volumenya menjadi $6 miliar. Dorongan lain untuk pertumbuhan pasangan BTC/USD adalah keputusan MicroStrategy untuk mengumpulkan $900 juta lagi untuk membeli bitcoin.
Secara keseluruhan, rasio penawaran/permintaan tetap mendukung bitcoin: sebanyak 150.000 koin BTC ditambang dan hampir 360.000 dibeli kembali selama lima bulan terakhir tahun 2020, dan investor berharap bahwa saldo ini akan berlanjut di masa depan.
Pada saat yang sama, pembeli melihat kepala Tesla Elon Musk, yang tweetnya saja mendorong kutipan ke atas dengan tajam. Namun, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) kini tertarik dengan "kreativitas"-nya di Twitter, mengingat seruan miliarder untuk membeli aset digital berada di bawah undang-undang tentang penawaran dan iklan sekuritas dan dapat dianggap sebagai aktivitas broker yang tidak terdaftar. dan mencoba memanipulasi pasar. Jika terbukti, Elon Musk bisa menghadapi denda besar. Sementara itu, pengusaha tersebut mengatakan bahwa dia sedang istirahat dan tidak akan lagi memposting tweet atau cuitan, setidaknya dalam waktu dekat.
Adapun total kapitalisasi pasar cryptocurrency, bahkan tanpa tweet dari Musk, selama seminggu telah tumbuh dari $1.458 miliar menjadi $1.625 miliar. Dan Crypto Fear & Greed Index perlahan tapi tak terhindarkan mendekati nilai maksimumnya 100 poin. Sekarang telah mencapai 93, yang menunjukkan pasar yang terlalu panas.
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, merangkum pandangan dari sejumlah ahli, serta prakiraan yang dibuat atas dasar berbagai metode analisis teknikal dan grafis, dapat kami sampaikan sebagai berikut:
- EUR/USD. Uni Eropa masih diblokade karena pandemi COVID-19. Namun di Amerika Serikat, tidak semuanya semerah yang diharapkan. Data yang lemah di pasar tenaga kerja, pertumbuhan aplikasi awal untuk tunjangan pengangguran memberikan tekanan pada dolar.
Dapat dipahami dari pernyataan eksekutif ECB bahwa meskipun imbal hasil obligasi di Eropa terus meningkat, bank tidak mungkin meningkatkan volume program pelonggaran kuantitatif (QE). Pejabat dari Governing Council ECB percaya bahwa tindakan yang telah mereka ambil sudah cukup memadai, hanya perlu beberapa saat bagi mereka untuk mendapatkan efek positif yang maksimal.
Situasinya justru sebaliknya di sisi lain Samudra Atlantik. Dilihat oleh seruan Menteri Keuangan Janet Yellen kepada Kongres AS dan risalah Federal Reserve yang diterbitkan pada tanggal 18 Februari, volume QE akan terus meningkat. Kebijakan moneter lunak akan berlanjut sampai ekonomi negara ini menunjukkan pertumbuhan yang stabil. Langkah selanjutnya adalah penerapan paket stimulus lain senilai $1,9 triliun.
Dalam situasi seperti itu, logis untuk mengharapkan pelemahan dolar dalam jangka menengah, dan kenaikan pasangan EUR/USD pertama-tama ke zona 1.2200-1.2300, dan kemudian kembali ke tertinggi Januari di 1.2350. Sebanyak 65% analis setuju dengan skenario ini. Tetapi untuk prakiraan mingguan, gambarannya berbeda.
Mayoritas (70%) ahli percaya bahwa pasangan harus menguji kembali support di zona 1.2020 dalam waktu dekat dan mencoba untuk mencapai terendah tanggal 5 Februari di 1.1955. Perkembangan bearish ini didukung oleh 15% osilator di H4 dan D1, yang memberikan sinyal bahwa pasangan ini overbought atau jenuh beli.
Osilator lainnya, serta 75% indikator tren, berwarna hijau. Tetapi analisis grafis pada kedua kerangka waktu menunjukkan konsolidasi di kisaran 1.2020-1.2155.
Adapun acara minggu ini, berikut adalah pidato dari kepala ECB Christine Lagarde pada hari Senin, 22 Februari dan kepala Federal Reserve Jerome Powell di Kongres AS pada hari Rabu, 24 Februari yang menarik, serta data tahunan tentang PDB dan volume pesanan barang modal dan tahan lama di Amerika Serikat yang akan diterbitkan pada hari Kamis, 25 Februari;
- GBP/USD. Jelas bahwa 100% indikator tren dan 85% osilator pada H4 dan D1 mengarah ke utara. Sekitar 15% sisanya dari osilator memberikan sinyal bahwa pasangan sedang overbought atau jenuh beli. Mayoritas analis (75%) juga menunggu koreksi di selatan. Benar, menurut mereka, ini mungkin tidak terjadi pada minggu depan, tetapi pada paruh pertama bulan Maret. Level dukungan adalah 1.3950, 1.3850, 1.3775, 1.3600.
Potensi pertumbuhan mata uang Inggris sejauh ini belum habis. Dan semuanya akan tergantung pada masalah struktural siapa, AS atau Inggris, yang akan lebih menekan mata uang nasional mereka. Hal ini tidak hanya mengacu pada pelonggaran kuantitatif (QE) dan suku bunga, tetapi juga masalah dan imbal hasil sekuritas pemerintah, serta risiko inflasi tinggi akibat belanja anggaran yang terlalu tinggi.
Kami menguraikan di bagian pertama ulasan bagaimana data dari pasar tenaga kerja AS memengaruhi perilaku pasangan. Statistik makro serupa di pasar tenaga kerja Inggris diharapkan akan dirilis dalam minggu mendatang, pada Selasa, 23 Februari. Dan jika terlihat cukup optimis, Anda dapat mengharapkan kelanjutan tren naik dari pasangan GBP/USD. Acara lainnya termasuk pidato Perdana Menteri Inggris sehari sebelumnya. Meskipun, kemungkinan besar, Boris Johnson akan melakukannya tanpa banyak hal spesifik, dan dengan antusias akan berbicara tentang keberhasilan Kabinetnya dalam memerangi pandemi, rekor kecepatan vaksinasi, dan bagaimana hubungan dengan UE berkembang setelah Brexit;
- USD/JPY. Area 104.40-105.40 adalah zona yang telah dikunjungi pasangan ini berkali-kali selama 30 minggu terakhir. Hal ini memungkinkan kita untuk menyebutnya sebagai Pivot Point dari saluran samping jangka menengah 102.60-107.00. Ngomong-ngomong, kisaran trading maksimum 440 poin di segmen tengah tahunan sebenarnya tidak terlalu bagus. Pada bulan Oktober, misalnya, pasangan ini melakukan lemparan 240 poin hanya dalam satu hari.
Saat ini, hanya 35% ahli percaya bahwa pasangan belum menyelesaikan pergerakannya ke batas atas kisaran trading ini. Benar, bahwa sebanyakk 75% osilator dan 80% indikator tren di D1 ada di pihak mereka, yang memberi bobot tambahan pada perkiraan ini. Level resistance adalah 105.70, 106.20, targetnya adalah 107.00.
Pandangan sebaliknya dipegang oleh sebanyak 65% analis, dengan jumlah yang meningkat menjadi 80% saat bergerak dari perkiraan mingguan ke bulanan. Mereka memiliki jumlah indikator yang sama di pihak mereka, pada H4 kali ini. Level support adalah 105.00, 104.40, 103.60, targetnya adalah 102.60.
Analisis grafis menunjukkan fluktuasi pair pada kisaran perdagangan 104.40-106.20 dengan dominasi sentimen bearish atau menurun.
- Cryptocurrency. Ketika harga bitcoin tumbuh, ada lebih sedikit pembeli di pasar. Yang paling berhati-hati tertinggal pada bulan Desember, ketika koin mencapai level tertinggi sepanjang masa sebelumnya di $20.000. Fase selanjutnya dari penutupan posisi buy atau long terjadi setelah bitcoin naik menjadi $40.000. Hanya investor paling gigih dan penggemar crypto yang berhasil mencapai level $50.000.
Bitcoin terlalu banyak dibeli atau overbought. Tetapi setelah harga melampaui $55.000 pada Jumat malam tanggal 19 Februari, tidak ada penjualan aktif. Pasar membeku sebagai antisipasi. Sinyal yang mengkhawatirkan sudah datang.
Pertama, pangsa penjual tumbuh, yang telah meningkat dari 18% menjadi 35% selama dua minggu terakhir. Kedua, sekitar 2/3 dari para trader membeli kontrak berjangka abadi menggunakan leverage, menghasilkan tingkat pendanaan dan biaya komisi yang lebih tinggi sambil mempertahankan posisi buy atau long. Dan ketiga, saham para penambang turun.
Menurut CoinDesk, pendapatan mingguan penambang bitcoin mencapai level tertinggi baru $354 juta dari 8 hingga 14 Februari. Angka rekor sebelumnya dalam tujuh hari adalah $340 juta dan dicatat pada Desember 2017. Namun terlepas dari sisi positif dalam hal ini, misalnya, Riot Blockchain Inc saham kehilangan 20% harganya hanya pada 18 Februari.
Namun, menurut sejumlah ahli, tidak ada gunanya menunggu dimulainya musim dingin crypto yang baru. Meskipun mungkin akan mendalam, itu hanyalah koreksi. Selain itu, pada volume kecil ada kemungkinan pertumbuhan bitcoin hingga $60.000-65.000 bahkan dengan inersia. Dan di sana, gelombang baru pembelian bisa dipicu oleh FOMO - Lost Profit Syndrome (Fear Of Missing Out) atau takut ketinggalan. Bagaimanapun, ketakutan dan keserakahan dikenal untuk menggerakkan pasar.
Lisa Edwards, saudara perempuan dari pencipta bitcoin yang memproklamirkan diri sendiri, Craig Wright, telah memperkirakan bahwa cryptocurrency pertama akan naik menjadi $142.000. Berdasarkan Teori Gelombang Elliott, dia menyarankan bahwa emas digital akan naik menjadi $90.000 pada Mei 2021, turun menjadi $55.000 pada Januari 2022, dan meroket menjadi $142.000 pada Maret 2023. Setelah itu, menurut Edwards, pasar mata uang kripto mengharapkan tren penurunan.
Tetapi meskipun pertumbuhan pasangan BTC/USD dapat berlanjut dalam waktu dekat, Anda harus sangat berhati-hati tentang pembelian di level saat ini. Sebagian besar analis menganggap mereka cukup berisiko dan menyarankan menunggu rollback, dan baru kemudian membuka posisi buy atau long baru.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
