17 April 2021
Pertama, ulasan dari peristiwa pada pekan lalu:
- EUR/USD. Seminggu terakhir ini ditandai oleh dua peristiwa ekonomi penting, yaitu statistik makro AS yang sangat kuat dan jatuhnya imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun.
Menurut data yang diterbitkan pada hari Kamis, 15 April, penjualan ritel AS melonjak +9,8% di bulan Maret (berlawanan dengan perkiraan +5,9% dan penurunan -2,7% di bulan Februari), yang merupakan indikator terbaik selama 10 bulan terakhir. Apa yang terjadi di pasar tenaga kerja juga menunjukkan pemulihan ekonomi negara secara aktif. Dengan demikian, jumlah pengajuan awal tunjangan pengangguran turun dari 769 ribu menjadi 576 ribu. Dan ini tidak hanya lebih baik dari perkiraan 700 ribu, ini adalah level terendah sejak awal pandemi COVID-19. Produksi industri tumbuh 2,7%.
Semua angka ini dengan jelas menunjukkan pertumbuhan pesat PDB AS pada kuartal pertama 2021 dan memungkinkan kami untuk berbicara dengan percaya diri tentang kelanjutannya dalam beberapa bulan mendatang. Dengan latar belakang ini, jatuhnya imbal hasil Treasury Amerika, yang terkuat sejak awal November lalu, tampak mengejutkan. Jika pada akhir Maret, imbal hasil obligasi 10-tahun mencapai maksimum multi-bulan lokal di 1,775%, sekarang turun menjadi 1,583%.
Seiring dengan obligasi, dolar melemah. Indeks USD DXY diperdagangkan di zona 91,5 pada hari Jumat, 16 April, yang 180 poin di bawah tertinggi tahun ini di 93,3. Akibatnya, seperti yang diperkirakan oleh sebagian besar ahli (65%), pasangan EUR/USD melanjutkan pertumbuhannya minggu lalu, mendekati level support/resistance penting di 1.2000 dan mengakhiri periode lima hari di 1.1980.
Situasi ini menunjukkan bahwa statistik ekonomi yang kuat dari Amerika Serikat tidak dapat lagi memberikan dukungan yang serius kepada mata uang AS. Dan yang terakhir sekarang lebih berkorelasi dengan hasil obligasi Treasury. Rupanya, tingkat vaksinasi terhadap virus korona telah diperhitungkan dalam kutipan USD. Dan program stimulus fiskal baru dan pencetakan uang baru tanpa akhir oleh Federal Reserve mulai bekerja melawan dolar. Pelemahannya telah melampaui koreksi biasa, memanaskan sentimen risiko investor: selain euro, mata uang komoditas dan negara berkembang juga tumbuh, dan indeks S&P500 memperbarui tertinggi sepanjang masa untuk ke-22 kalinya tahun ini;
- GBP/USD. Dolar yang melemah mendukung mata uang Inggris, jatuhnya pasangan GBP/USD telah berhenti, dan bahkan berhasil naik 120 poin. Dengan demikian, pergerakannya selama empat minggu terakhir dapat didefinisikan sebagai saluran lateralin 1.3670-1.3920. Adapun kunci terakhir, pasangan menempatkannya di zona tengah saluran ini, mengakhiri sesi trading di 1.3840;
- USD/JPY. Telah dikatakan di atas tentang penurunan tajam dalam hasil pada obligasi Treasury AS 10 tahun. Para ahli menyebut cakupan posisi pendek oleh hedge fund atau pengelola investasi, serta kembalinya pembeli Jepang ke pasar, di antara kemungkinan alasan keruntuhan ini. Mereka secara aktif menghapus obligasi Amerika pada akhir tahun finansial, tetapi mereka mulai mengisi kembali portofolio investasi mereka sekarang. Hal ini menyebabkan peningkatan permintaan yen, yang berkat tingkat bunga negatif, mereka gunakan untuk membiayai operasi semacam itu.
Salah satu skenario yang diucapkan seminggu yang lalu menunjukkan bahwa pelemahan dolar dan penguatan yen akan mendorong pasangan USD/JPY menuju support 108.40. Inilah yang sebenarnya terjadi: mulai dari level 109.65, pasangan turun ke horison 108.60 pada hari Kamis, 15 April, diikuti oleh rebound atau lambungan kecil dan berakhir di 108.80;
- Cryptocurrency. Apa yang telah sangat diantisipasi selama delapan minggu terakhir telah menjadi kenyataan: Bitcoin akhirnya telah menembus cakrawala $60.000 dan sekarang mencoba untuk mendapatkan pijakan di atas level psikologis yang penting ini. Tertinggi historis baru adalah ketinggian $64.800, yang dicapai oleh pasangan BTC/USD pada hari Rabu, 14 April. Namun, koreksi menyusul, dan kenaikkan berjuang untuk mencegah cryptocurrency utama jatuh di bawah $60.000 sepanjang hari Jumat, 16 April.
Menurut peringkat Forbes, berkat pertumbuhan bitcoin, penciptanya dengan nama samaran Satoshi Nakamoto masuk ke dalam 20 orang terkaya di dunia. Menurut berbagai perkiraan, ia memiliki antara 750 ribu hingga 1,1 juta koin BTC, dan kekayaannya telah melebihi $60 miliar sekarang.
Tetapi jika Nakamoto telah lama menjadi pemilik harta kripto yang tak terhitung jumlahnya, maka investor besar saat ini baru berada di awal perjalanan mereka. Menurut layanan analitis Santiment, yang disebut "paus" terus mengakumulasi bitcoin. Analis menemukan bahwa mereka telah mengakumulasi hingga 2,2% dari total pasokan pasar cryptocurrency sejauh ini, mencapai level tertinggi 11 bulan. Situasi serupa diamati pada awal Mei tahun lalu. Seperti yang dikatakan laporan Santiment, kita berbicara tentang investor yang mengendalikan 100.000 atau lebih BTC.
Bersamaan dengan para "paus", untuk pertama kalinya sejak Desember 2020, para penambang juga mulai mengakumulasi tabungan, yang menciptakan kekurangan pasokan dan berkontribusi pada kenaikan harga aset digital utama.
Para penambang menerima pendapatan dalam cryptocurrency, tetapi mereka membayar fiat kepada penyedia layanan dan peralatan, sehingga mereka terpaksa menjual sebagian dari koin yang ditambang. Volume penjualan tersebut bergantung pada kondisi pasar saat ini dan ekspektasi harga bitcoin. Mulai tanggal 31 Maret, para penambang mulai mengumpulkan cadangan BTC lagi. Padahal selama empat bulan sebelumnya, mereka mengurangi posisi mereka, mengubah bitcoin menjadi fiat. Volume cryptocurrency terbesar, dari 17.000 hingga 24.000 BTC per hari, dijual oleh mereka pada Januari 2021.
“Para penambang telah beralih ke mengakumulasi aset digital, karena mereka memiliki cadangan kas yang cukup untuk mendukung aktivitas mereka, yang mereka kumpulkan selama kenaikan bitcoin dari $20.000 menjadi $40.000. Atau, kebanyakan dari mereka memegang koin untuk mengantisipasi apresiasi lebih lanjut, ”Flex Young, CEO Babel Finance yang berbasis di Hong Kong, mengatakan kepada CoinDesk. Jumlah bitcoin di dompet penambang telah meningkat menjadi 1,806 juta BTC selama dua minggu terakhir.
Pertumbuhan pasangan BTC/USD juga difasilitasi oleh dolar yang lemah dan penurunan hasil obligasi pemerintah AS jangka panjang. Hal ini meningkatkan daya tarik cryptocurrency sebagai lindung nilai terhadap inflasi.
Total kapitalisasi pasar crypto pada 10 April akhirnya melewati batas $2,0 triliun, dan tidak pernah turun di bawahnya. Pada saat penulisan ini, pada 16 April, jumlahnya $2,2 triliun.
Pada saat yang sama, pangsa bitcoin dalam total kapitalisasi pasar kripto terus menurun secara terus menerus: jika 72,65% pada 2 Januari, maka hanya 52,10% pada 16 April. Seperti yang telah disebutkan, ini kemungkinan besar karena fakta bahwa spekulan beralih ke aset lain yang lebih menguntungkan.
Adapun Crypto Fear & Greed Index, naik dari 70 menjadi 78 poin dalam seminggu. Kedua nilai tersebut berada di zona overbought atau jenuh beli, tetapi masih jauh dari kritis, dan oleh karena itu tidak dapat menjadi penghalang serius bagi pertumbuhan pasangan BTC/USD.
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, merangkum pandangan sejumlah ahli, serta prakiraan yang dibuat atas dasar berbagai metode analisis teknikal dan grafis, dapat kami sampaikan sebagai berikut:
- EUR/USD. Seperti yang telah disebutkan di bagian pertama dari ulasan ini, program dukungan ekonomi triliunan dolar tidak hanya meningkatkan utang nasional AS, tetapi juga mulai memberikan tekanan serius pada mata uang Amerika. Suku bunga rendah, mendekati nol juga tidak membantu. Tetapi pada saat yang sama, kepala FRS mengatakan bahwa meskipun laju pemulihan ekonomi AS sangat mengesankan, bahkan tidak cukup untuk mulai membahas pembatasan program stimulus fiskal. Menurut Jerome Powell, ini membutuhkan beberapa bulan lagi untuk mendapatkan hasil yang positif. Perekonomian harus "membuat kemajuan yang lebih signifikan" menuju tingkat target lapangan kerja dan inflasi.
Tentu saja, pernyataan seperti itu tidak baik untuk dolar dan berkontribusi pada pertumbuhan sentimen risiko. Tetapi untuk sisi lain dari Samudra Atlantik, ada pernyataan yang semakin kuat dari para pejabat UE tentang penghentian penguncian yang akan segera terjadi dan pertumbuhan ekonomi Zona Euro yang belum pernah terjadi sebelumnya. Menurut perkiraan konsensus para ahli Bloomberg, ECB akan memperlambat program pembelian aset darurat (QE) pada Juli, dan pada akhir tahun ini akan mengumumkan penghentiannya pada Maret 2022.
Semua hal di atas bisa menyebabkan penembusan EUR/USD dari titik resistance di 1.2000 dan kenaikannya ke tertinggi Januari di area 1.2300. Resistance di jalur ini adalah level 1.2125 dan 1.2185.
Namun, saat ini perkiraan bullish tersebut hanya didukung oleh 25% ahli. Benar, analisis grafis, 100% indikator tren di H4 dan 90% di D1 berada di pihak mereka. Gambarannya sedikit berbeda di antara osilator. Hanya 65% osilator pada kedua kerangka waktu yang diwarnai hijau, sedangkan sisanya sudah memberikan sinyal bahwa pasangan tersebut overbought.
Mayoritas analis (50%) sekarang telah mengambil posisi netral, percaya bahwa kenaikkan dan pertahanan akan terlibat dalam "tarik-menarik" melintasi garis 1.2000 dalam waktu dekat. Tetapi kemenangan tetap ada dengan dolar di masa depan. Dan, saat beralih dari perkiraan mingguan ke bulanan, jumlah pendukung bears atau penurunan meningkat dari 25% menjadi 70%. Menurut pendapat mereka, pasangan EUR/USD akan menguji support di zona 1.1700 sekali lagi dan, jika berhasil, akan turun 100 poin lebih rendah.
Adapun peristiwa pada minggu depan, kita harus memperhatikan Kamis 22 April.Rapat ECB berikutnya akan diadakan pada hari itu. Setiap perubahan khusus dalam kebijakan moneternya kemungkinan besar tidak dapat diperkirakan. Namun, konferensi pers manajemen Bank Sentral Eropa menarik, di mana investor dapat menerima sinyal positif tentang niat regulator ini. Jika indikator aktivitas bisnis di Jerman dan Zona Euro yang akan dirilis keesokan harinya, 23 April, juga ternyata menggembirakan, hal ini dapat mendukung euro;
- GBP/USD. Masalah setelah keluarnya Inggris dari UE, defisit perdagangan yang mengesankan dan defisit anggaran negara terus memberikan tekanan pada pound. Dan bahkan dolar, yang melemah terhadap mata uang lain, membiarkan pasangan GBP/USD mendapatkan tren sideways, tetapi tidak pernah kembali ke pertumbuhan yang berkelanjutan.
Mata uang Inggris dapat memperoleh kembali daya tariknya, terutama jika modal besar yang meninggalkannya karena Brexit mulai kembali ke negara tersebut. Pound juga didukung oleh keberhasilan vaksinasi COVID-19. Oleh karena itu, beberapa analis percaya bahwa tren naik jangka panjang, yang dimulai pada 20 Maret 2020, terlalu dini untuk dikuburkan, dan pasangan memiliki peluang untuk melanjutkan pergerakannya ke utara. Sebanyak 30% ahli memilih perkiraan bullish saat ini. Namun, saat beralih ke perkiraan pada akhir musim semi, jumlahnya berlipat ganda: hingga 60%. Level resistance terdekat adalah 1.3920 dan 1.4000.
Sementara itu, sebagian besar analis, didukung oleh analisis grafis pada D1, pertama-tama mengharapkan pasangan untuk turun ke batas bawah saluran trading 1.3670-1.3920, dan jika terjadi breakdown, pasangan akan pindah ke zona 1.3600.
Diantara peristiwa minggu depan yang dapat mempengaruhi pembentukan tren lokal, kita dapat mencatat rilis statistik pasar tenaga kerja Inggris pada hari Selasa 20 April, data pasar konsumen pada hari Rabu, 21 April, dan aktivitas bisnis di layanan Markit sektor pada hari Jumat tanggal 23 April. Yang perlu diperhatikan juga adalah pidato dari kepala Bank of England Andrew Bailey pada tanggal 21 April;
- USD/JPY. Pasangan ini memulai minggu depan dalam zona 108.60-109.25. Ingatlah bahwa ini adalah rentang perdagangan yang sangat sempit yang tidak bisa keluar selama tiga minggu penuh di bulan Maret. Dan sangat mungkin bahwa sekarang ini akan menjadi hambatan serius bagi jalur penguatan yen lebih lanjut. Analisis grafis sepenuhnya setuju dengan versi ini. Menurut perkiraannya pada kerangka waktu H4 dan D1, sebelum terus bergerak ke selatan, pasangan USD/JPY akan tertahan dalam batas ini selama beberapa hari.
Dan sebanyak 70% analis yakin bahwa pasangan akan terus menurun. Level dukungan adalah 108.35, 107.50 dan 106.00; sementara 30% sisanya mengharapkan pasangan untuk melakukan rebound. Resistance berada pada 109.25 dan 110.00, tujuannya adalah untuk mengatasi ketinggian 31 Maret di 110.95 dan mengambil ketinggian 111.00;
- Cryptocurrency. Perkiraan paling optimis untuk harga bitcoin diberikan oleh penulis serial animasi kultus The Simpsons. Garis berjalan dengan kutipan aset keuangan muncul di layar TV di episode ke-18 yang baru pada musim 32. Nilai tukar bitcoin ditandai dengan tanda hijau tak terhingga.
Tentu saja dinamika seperti itu akan sangat menyenangkan investor. Namun, perkiraan para spesialis masih terlihat jauh lebih sederhana. Meski mereka juga berjuang ke atas. Jadi, menurut laporan terbaru bursa Kraken, analisnya, mengandalkan data historis, mengakui pertumbuhan bitcoin sebesar 50% pada bulan April. Mempertimbangkan bahwa bulan tersebut dimulai pada $59.000, target pergerakannya bisa menjadi $90.000. Namun, sebelum reli berlanjut, cryptocurrency pertama dapat mengharapkan koreksi setidaknya $10.000.
Adapun cryptocurrency besar kedua, Ethereum, Kraken memprediksi altcoin tersebut bisa naik menjadi $15.000. Analis bursa mencatat level penting, menurut pendapat mereka, support dan resistance untuk altcoin ini: $1.462 dan $ 2.695. Merencanakan pola historis pergerakan harga ETH pada kurva logaritmik, mereka menyimpulkan bahwa puncak siklus bullish masih jauh. Para ahli yakin bahwa harga Ethereum bisa naik 700% dari level akhir Maret dan mencapai level tertinggi di $15.238.
Perkiraan yang sedikit lebih sederhana untuk harga altcoin ini diberikan oleh trader crypto terkenal dan pembawa acara podcast The Wolf Of All Streets, Scott Melker. Menurutnya, Ethereum dapat melampaui bitcoin dalam hal profitabilitas pada tahun 2021, dan harga koin dapat naik menjadi $10.000.
Ia mengungkapkan dalam sebuah wawancara dengan Cointelegraph bahwa ia sebagian besar telah mengalihkan strateginya dari cryptocurrency pertama ke ETH dalam beberapa bulan terakhir. “Saya tidak mengerti mengapa ini gila. Padahal, kenaikan ini hanya kurang dari lima kali lipat dari harga saat ini. Bitcoin hampir tiga kali lipat tahun lalu,” kata Melker kepada wartawan. “Ini mengingatkan saya untuk berinvestasi di Internet pada awal 1990-an.”
Maciej Vitkoviak melihat lebih dalam sejarah, mengungkapkan kepada dunia peretasan kehidupan kripto hampir 40 tahun yang lalu - emulator komputer kuno Commodore-64 dari tahun 1982, diadaptasi untuk menambang bitcoin. Pengembang ini telah membuat perangkat lunak C64 Bitcoin Miner khusus untuk PC ini. Ia mendemonstrasikan hashrate 0,2 H/s pada emulator VICE, yang akan memungkinkannya mendapatkan blok BTC "hanya dalam" ... 337 tahun dan 10 bulan J.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
