5 Juni 2021
Pertama, ulasan dari peristiwa pada pekan lalu:
- EUR/USD. Ketika memberikan perkiraan mereka untuk minggu sebelumnya, sebanyak 50% analis memperkirakan dolar akan menguat dan pasangan EUR/USD jatuh ke area 1.2000, sebanyak 30% memilih kelanjutan tren menyamping di saluran, 1.2125-1.2265, dan sekitar 20% lainnya mendukung penerobosan batas atas saluran ini.
Pasangan ini naik pada awal minggu, dan hampir mendekati batas atas saluran pada hari Selasa 1 Juni, mencapai ketinggian 1.2255. Bulls atau pasar naik mendapat kekuatan oleh data positif di pasar konsumen zona euro. Namun, hal ini tidak cukup untuk melanjutkan momentum, dan IMP ISM di sektor manufaktur AS, yang juga ternyata "hijau", menolak pasangan ini. Dolar menguat bahkan lebih pada Kamis, 3 Juni setelah rilis statistik kuat di pasar tenaga kerja AS. Jumlah aplikasi untuk tunjangan pengangguran memperbarui level terendah pascapandemi untuk kelima kalinya berturut-turut, turun menjadi 385 ribu. Dan tingkat penyerapan tenaga kerja di sektor swasta dari ADP meningkat sebesar 978 ribu, yang merupakan level tertinggi dalam hampir setahun. Akibatnya, indeks dolar DXY melonjak 0,66%, menambahkan 60 poin dan kembali ke level pertengahan bulan lalu, sementara pasangan EUR/USD, setelah menembus batas bawah saluran, turun ke 1.2103.
Pasar membeku untuk mengantisipasi data jumlah pekerjaan baru yang diciptakan di luar sektor pertanian AS (NFP), yang biasanya dirilis pada hari Jumat pertama setiap bulan. Tetapi data inilah yang mengecewakan mereka yang mengharapkan penguatan dolar lebih lanjut: angkanya adalah 599 ribu, bukanlah 650 ribu seperti yang diharapkan. Akibatnya, pasangan ini segera kembali ke saluran samping 1.2125-1.2265 dan menyelesaikan periode lima hari di 1.2165;
- GBP/USD. Seorang manajer Bank of England, Gertjan Vlieghe, mengumumkan pada hari Kamis, 27 Mei bahwa suku bunga dapat naik pada paruh pertama tahun 2022. Pernyataan ini membuat para pembeli berharap bahwa pound akan segera memperbarui level tertingginya dalam 36 bulan di 1.4240. Tetapi bears atau pasar turun memutuskan bahwa terlalu dini untuk bersukacita, paruh pertama tahun 2022 masih sangat jauh, dan banyak yang bisa terjadi selama waktu ini. Dan kemudian, data kuat di pasar tenaga kerja AS keluar pada tanggal 3 Juni, dan data yang mengecewakan pada tanggal 4 Juni.
Secara umum, seperti EUR/USD, pasangan GBP/USD bergoyang di tengah gelombang berita multi arah dan berakhir dalam koridor sideways atau menyamping tiga minggu di 1.4075-1.4220, menempatkan kunci terakhir di zona 1.4165;
- USD/JPY. Kami menyebut pembacaan analisis teknis untuk pasangan ini Greenpeace dalam perkiraan sebelumnya - hijau mendominasi di sana dengan sangat kuat. Sebanyak 60% dari para ahli mendukung sentimen bullish saat itu dan tidak membuat kesalahan. Seiring dengan pertumbuhan indeks dolar DXY dan imbal hasil Treasury AS, pasangan ini memperbarui tertinggi dua bulan terakhir di 110.20 pada hari Kamis, 3 Juni dan naik ke ketinggian 110.32. Tetapi kemudian, karena data NFP, pasangan berada di bawah tekanan bearish yang kuat dan mengakhiri sesi perdagangan mingguan di 109.50;
- Cryptocurrency. Bitcoin meroket ke titik tertinggi $64.595 per BTC Pada tanggal 14 April. Pada hari itu, kontrak berjangka Juni menunjukkan harga yang lebih tinggi lagi, $66.450. Dan kemudian datanglah bulan Mei. Berkat upaya Elon Musk dan regulator Cina, bitcoin telah kehilangan setengah dari nilainya, dan menghabiskan dua setengah minggu terakhir untuk konsolidasi di area $36.000-37.000.
Biasanya, konsolidasi seperti itu diikuti oleh lompatan ke depan yang mengesankan. Tetapi ke arah mana: ke utara atau ke selatan? Segala sesuatu yang terjadi menunjukkan bahwa tidak masuk akal untuk membuat perkiraan berdasarkan analisis teknis di sini. Bahkan menebak dengan bintang atau bubuk kopi dapat menghasilkan hasil yang lebih akurat. Pasar diatur oleh COVID-19, para regulator dan para influencer.
Budaya perusahaan modern, antara lain, melibatkan mengikuti tren lingkungan. Inilah yang dilakukan oleh salah satu influencer utama, Elon Musk yang telah disebutkan di atas. Omong-omong, ia terus mempengaruhi investor dengan tweet-nya. Jadi pada minggu lalu, ia melontarkan spekulasi samar tentang apakah Tesla dapat secara permanen meninggalkan bitcoin, dan dengan demikian mengakhiri harapan bull atau kenaikkan untuk menembus level $40.000.
Hal ini rumit dengan para regulator juga. Kami telah berbicara secara rinci dalam ulasan sebelumnya tentang posisi Beijing, yang dengan tegas mengindikasikan cryptocurrency untuk pergi. Dan Pascal Blanc, seorang manajer puncak di Amundi, salah satu perusahaan manajemen aset terbesar, mendukung langkah tersebut, dengan mengatakan bahwa cryptocurrency adalah "lelucon" dan "gelembung" dan bahwa pemerintah dan regulator pada akhirnya akan "menghentikan musik ini."
Namun, Federal Reserve AS dan ECB tidak terlalu ikut campur dalam permainan "orkestra crypto", tidak memberlakukan larangan dan sanksi pada pelaku pasar, tetapi terbatas pada mengamati apa yang terjadi. Ketenangan mereka menjadi contoh bagi regulator lain yang kurang signifikan, yang juga percaya bahwa belum ada akumulasi pengalaman yang cukup untuk membuat gerakan tiba-tiba. Misalnya, Menteri Keuangan Norwegia, Jan Thor Sanner mengatakan bahwa orang harus memiliki pilihan apakah akan menginvestasikan dana mereka dalam bitcoin atau aset lainnya. Tentu saja, asalkan proses ini diatur dengan baik.
Changpeng Zhao, pendiri pertukaran Binance, setuju dengan menteri Norwegia tersebut. Ia pikir jauh lebih efektif untuk menyusun regulasi cryptocurrency yang jelas, daripada mencoba "menghapus" mereka. Tidak ada tindakan regulasi yang dapat menghancurkan bitcoin dan blockchain, kata Changpeng Zhao. "Anda tidak dapat menghancurkan bitcoin, karena mata uang tersebut berada di dalam kepala 500 juta orang,".
Memang, pasar crypto telah menjadi lebih global, tidak hanya para trader kecil dan investor yang terlibat di dalamnya sekarang, tetapi bank, dana investasi, dan sistem pembayaran terbesar di dunia. Dan bitcoin sendiri diciptakan untuk melewati berbagai larangan dan hambatan. Jadi, misalnya, para trader dan penambang Cina dapat mentransfer aktivitas mereka ke yurisdiksi lain. Dan masih harus dilihat apakah Cina sendiri akan mendapat manfaat dari ini.
Secara umum, kami akan menunggu dan melihat. Sementara itu, seperti yang telah disebutkan, cryptocurrency utama berkonsolidasi di zona $36.000-37.000. Crypto Fear & Greed Index atau Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto juga mereda, naik hanya sebesar 6 poin dalam seminggu, dari 21 menjadi 27. Tetapi Dominance Index turun dengan mulus lagi, turun dari 43,11% menjadi 41,7% dari total kapitalisasi pasar crypto, yang menjadi $1,663 triliun pada malam tanggal 4 Juni.
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, merangkum pandangan dari sejumlah ahli, serta prakiraan yang dibuat atas dasar berbagai metode analisis teknikal dan grafis, dapat kami sampaikan sebagai berikut:
- EUR/USD. Pasangan EUR/USD telah bertahan di saluran samping 1.2125-1.2265 Untuk minggu ketiga berturut-turut dan upaya untuk menembusnya ke kedua sisi tidak berhasil. Oleh karena itu, jika kita meringkas pembacaan indikator teknis, baik yang tren maupun osilator, kita mendapatkan warna abu-abu netral.
Adapun faktor makroekonomi, data menunjukkan pemulihan berkelanjutan di pasar tenaga kerja AS. Dan jumlah pekerjaan baru yang tercipta di luar sektor pertanian negara ini (NFP) pada bulan Mei, meskipun kurang dari yang diharapkan, masih dua kali lebih tinggi dari pada bulan April.
Sebanyak 60% ahli percaya bahwa data yang kuat di pasar tenaga kerja dapat membujuk Fed untuk mengurangi pembelian kembali obligasi sebelumnya dan membatasi program pelonggaran kuantitaitf (Quantitative Easing – QE). Dan ini akan menyebabkan peningkatan imbal hasil obligasi Treasury jangka panjang dan memperkuat posisi USD. Cuaca musim panas yang hangat, sejumlah besar orang yang divaksinasi COID-19, serta pencabutan pembatasan karantina disebut sebagai argumen tambahan.
Namun, Eropa juga tidak tinggal diam, seperti yang dikatakan oleh sisa dari para analis sebesar 40%, sehingga penguatan dolar - jika hal itu terjadi, tentu saja - mungkin bersifat sementara. Menurut para ahli ini, perbaikan situasi di pasar tenaga kerja AS saat ini sangat sesuai dengan rencana Fed dan sama sekali bukan alasan untuk mengetatkan kebijakan ekonomi dan menaikkan suku bunga. Tanpa hal ini, investor akan mulai mencari aset internasional yang lebih menarik dari waktu ke waktu, dan tren kenaikan pasangan EUR/USD akan mendapatkan kekuatan baru.
Target terdekat dari bears atau pasar turun adalah zona 1.1985-1.2000, level support dalam perjalanan ke sana adalah 1.2135, 1.2100 dan 1.2060. Bull atau kenaikkan masih bertujuan untuk menembus batas atas saluran 1.2265 dan pasangan untuk naik ke titik tertinggi tahun ini di 1.2350.
Adapun peristiwa minggu mendatang, hal-hal berikut harus diperhatikan: rilis data PDB di zona euro pada Selasa, 8 Juni, dan keputusan Bank Sentral Eropa tentang suku bunga (perkiraan - tidak berubah, pada 0%) keesokan harinya, 10 Juni, serta komentar dari ECB tentang kebijakan moneter. Juga, para pemimpin negara-negara G7 akan bertemu pada hari Jumat 11 Juni dan Sabtu 12 Juni. Peristiwa ini, tentu saja, penting, bagaimanapun, tidak layak menunggu reaksi instan untuk peristiwa tersebut;
- GBP/USD. Tren menyamping tiga minggu juga mempengaruhi perkiraan para ahli mata uang Inggris: sebanyak 35% dari mereka memilih pergerakan pasangan ke utara, sebanyak 35% melihat ke selatan, dan sekitar 30% menunjuk ke timur. Namun, ketika beralih dari perkiraan mingguan ke bulanan, jumlah pendukung penguatan dolar tumbuh menjadi 55%.
Analisis grafis menggambarkan gambaran berikut hingga akhir Juni: pertama, pasangan menurun ke support 1.4000, kemudian titik rendah lokal mengikuti di zona 1.3900-1.3925 dan pasangan kembali ke zona 1.4200-1.4220. Osilator memberikan sinyal multi arah, sedangkan indikator tren sebagian besar berwarna hijau. Sinyal ini adalah 85% pada H4, 95% pada D1;
- USD/JPY. Indikator teknis memberikan pembacaan yang kacau untuk pasangan ini. Hanya dalam indikator tren pada D1 green masih memiliki keunggulan sebesar 75%.
Perkiraan analisis grafis juga kontroversial. Ini mengharapkan penurunan pertama ke level 109.00, dan kemudian jatuh ke posisi terendah Mei di wilayah 108.35 pada H4. Pada D1, perkiraannya adalah sebaliknya: pembaruan tertinggi 31 Maret, 110.95. Resistensi di sepanjang jalan adalah 109.70, 110.00 dan 110.30.
Musim panas yang hijau berlanjut di antara para analis. Mayoritas (75%) mengharapkan pasangan untuk tumbuh, 25% sisanya melihat ke bawah.
Mungkin posisi yen akan didukung oleh data PDB untuk kuartal pertama tahun 2021, yang akan diterbitkan oleh Kabinet Menteri Jepang pada Selasa, 8 Juni. Menurut perkiraan, penurunan PDB mungkin melambat dari minus 1,3% menjadi minus 1,2%, yang akan menunjukkan kemungkinan ekonomi negara keluar dari resesi;
- Cryptocurrency. Mari kita mulai dengan pandangan pesimistis tentang masa depan. Menurut Yahoo Finance, ahli strategi dari holding keuangan JPMorgan Nikolaos Panigirtzoglou tidak mengesampingkan penurunan lebih lanjut dalam harga cryptocurrency pertama. Kami menyatakan sebelumnya, katanya, bahwa kegagalan bitcoin untuk menembus penghalang $60.000 akan secara otomatis mengarah pada momentum bearish dan keluar lebih lanjut. Menurut ahli, jatuhnya pasar pada bulan Mei telah sangat melemahkan permintaan institusional, itulah sebabnya harga BTC tidak dapat pulih ke level sebelumnya. Dalam perspektif jangka menengah, Panigirtzoglou yakin bahwa nilai bitcoin yang dibenarkan secara fundamental berada di kisaran $24.000- $36.000.
“Tidak ada keraguan bahwa dinamika boom-and-bust baru-baru ini adalah penghalang untuk adopsi institusional cryptocurrency,” jelas ahli strategi JPMorgan. "Meningkatnya volatilitas, terutama dalam kaitannya dengan emas, menghadirkan penghalang bagi investor besar, dan membuat emas digital kurang menarik dibandingkan emas tradisional."
Tidak seperti Nikolaos Panigirtzoglou, pembawa acara TV dan pendiri Heisenberg Capital, Max Kaiser, optimis dan mengharapkan harga bitcoin mencapai $220.000 pada paruh kedua tahun 2021. "Ini adalah target harga yang agresif, yang dijelaskan oleh masalah serius AS. dolar," kata sang pembawa acara TV.
Kaiser juga menekankan bahwa harga bitcoin tidak sepenting tingkat hash dan metrik fundamental jaringan lainnya. Menurutnya, harga hanya mencerminkan keadaan dolar: ketika dolar melemah, nilai mata uang kripto pertama naik, dan sebaliknya. “Saya tidak melihat harga, saya melihat hash rate. Dan indikator ini telah berada di pasar bullish yang sangat dapat diprediksi dan stabil selama 10 tahun terakhir,” jelasnya.
Pertumbuhan pasangan BTC/USD juga diprediksi oleh analis dari perusahaan Amerika Fundstrat. Mereka sampai pada kesimpulan ini setelah mempelajari pola pada grafik tingkat cryptocurrency pertama. Menurut mereka, meskipun jatuh pada bulan Mei, tingkat bitcoin dapat kembali ke angka $50.000 dalam waktu dekat. Pada saat yang sama, harus diingat bahwa salah satu pendiri Fundstrat Tom Lee mengatakan sebelumnya bahwa tingkat BTC dapat melebihi level $100.000 tahun ini, dan tingkat ethereum - $10.000.
Tetapi cryptanalyst atau analis crypto PlanB, yang dikenal menerapkan model Stock-to-Flow (S2F) ke bitcoin, ternyata fatalis. Ia memberi tahu 517.300 pengikutnya bahwa ia menganggap investasi BTC-nya sebagai opsi panggilan. "Saya akan membawanya ke nol atau menjadi $ 1 juta," - ia mendefinisikan posisinya, mencatat bahwa potensi kenaikan bitcoin melebihi risiko pergerakan ke arah yang berlawanan.
PlanB tidak mengabaikan penjualan bitcoin bulan lalu. “Jadi, apa yang terjadi di bulan Mei? Tangan yang lemah menjual sekitar 1 juta BTC pada $30.000-35.000, yang mereka beli pada bulan April dengan harga $55.00-60.000, dan menderita kerugian yang mengejutkan puluhan miliar dolar. Kabar baik: 1 juta bitcoin ini sekarang berada di tangan yang kuat,” PlanB menyimpulkan penilaian mereka terhadap situasi tersebut.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
