27 Juni 2021
Pertama, ulasan dari peristiwa pada pekan lalu:
- EUR/USD. Data pasar tenaga kerja dan ekonomi AS yang dirilis minggu lalu tidak terlalu positif. Pertumbuhan PDB Q1 (6,4%) bertepatan dengan data perkiraan, yang tidak lebih baik tetapi juga tidak lebih buruk dari ekspektasi pasar. Dan kemudian terdapat beberapa kekecewaan. Klaim pengangguran awal adalah 411 ribu dengan perkiraan 380 ribu. Peningkatan pesanan barang tahan lama untuk bulan Mei lebih rendah dari yang diharapkan pada 2,3%, bukan seperti perkiraan 2,7%. Dan pesanan barang modal jatuh ke zona negatif, minus 0,1%. Dan semua hal ini bertentangan dengan pertumbuhan bisnis Markit di Jerman (60,4 di bulan Juni versus 56,2 di bulan Mei) dan di Zona Euro secara keseluruhan (59,2 vs. 57,1).
Meskipun ekonomi Amerika melambat, selera risiko dari mereka yang ingin berinvestasi di dalamnya belum surut, tetapi, sebaliknya, bahkan tumbuh. Mereka didukung oleh rencana infrastruktur yang disetujui Senat Presiden Joe Biden. Rencana ini mencakup pembangunan jalan dan jembatan baru, pelabuhan, investasi penyediaan air bersih, energi bersih dan internet broadband. Total investasi akan mencapai $1,2 triliun. Pemasukan seperti itu akan menciptakan ribuan lapangan kerja baru dan menambah poin bagi Amerika Serikat dalam konfrontasi ekonomi dengan Cina.
Peningkatan optimisme investor terkait telah membuat Dow Jones naik lebih dari 1.400 poin selama seminggu, S&P500 dan Nasdaq Composite sekali lagi memperbarui titik tertinggi bersejarah, dan Indeks Ketakutan dan Volatilitas VIX turun ke level terendah satu tahun.
Aliran dana ke pasar saham melemahkan dolar. Indeks dolar DXY turun dari 92.32 menjadi 91.80, sementara euro kembali menguat 110 poin dari mata uang Amerika pada level tertinggi minggu ini. Mulai dari 1.1865, pasangan EUR/USD mencapai 1.1975 pada hari Jumat, 25 Juni, setelah itu bulls atau kenaikan berkurang, diikuti oleh perlawanan dan berakhir di 1.1940;
- GBP/USD. Pertemuan Bank of England berlangsung pada Kamis, 24 Juni. Adapun langkah-langkah spesifik regulator, tidak ada yang mengharapkan kejutan darinya. Jelas bagi semua orang bahwa Bank of England tidak akan membuat langkah drastis dan akan membiarkan parameter kebijakan moneternya tidak berubah. Jadi yang terjadi adalah program pembelian kembali aset dipertahankan pada £895 miliar dan tingkat bunga 0,1%.
Namun, para investor berharap bahwa data pasar tenaga kerja Inggris yang positif akan mendorong manajemen Bank untuk mulai membahas langkah-langkah untuk menghentikan program pelonggaran kuantitatif (QE) segera. Seperti yang ingin dilakukan rekan-rekan mereka dari sisi lain Atlantik.
Pada ekspektasi ini, seperti yang diprediksi sebagian besar analis (sebesar 55 persen), pasangan GBP/USD bergerak ke utara, mencapai kunci 1.4000. Namun, kemudian tingkat optimisme turun. Bak air dingin pertama dituangkan pada Rabu, 23 Juni menyusul publikasi PMI Markit Juni untuk sektor jasa Inggris. Ternyata lebih rendah daripada Mei yaitu 61,7 dibandingkan dengan 62,9. Dan kemudian air terjun yang mengerikan mengikuti, dimana Bank of England tidak hanya tidak mengubah parameter program pelonggaran kuantitatif (QE) tetapi juga tidak memberikan petunjuk bahwa parameter ini dapat diubah di masa mendatang.
Terbawa oleh aliran air yang serius, pasangan GBP/USD meraba-raba dasar lokal hanya di 1.3870. Dan nyaris tidak mendorongnya, ia mampu menyelesaikan minggu ini 20 poin lebih tinggi, di level 1.3885;
- USD/JPY. Saat membuat perkiraan selama seminggu terakhir, mayoritas dari para ahli (65%) memilih penguatan lebih lanjut dari dolar dan pertumbuhan pasangan di atas horison 111.00. Mereka didukung oleh analisis grafis pada H4, serta 85% osilator dan 95% indikator tren pada D1. Dan mereka baik-baik saja: terlepas dari kenyataan bahwa dolar jatuh terhadap euro dan pound pada paruh pertama periode lima hari, dolar tumbuh terhadap yen Jepang, mencapai ketinggian 111.10 pada tanggal 24 Juni. Benar, mata uang Jepang gagal mendapatkan pijakan di sana, dan menempatkan chord terakhir di 110.75;
- Cryptocurrency. Meskipun mata uang ini adalah mata uang virtual, berita tentang mereka cukup nyata. Mari kita mulai dengan gambaran singkat.
Para pengembang anti-virus terkenal dengan nama yang sama, "crypto-baron" John McAfee telah ditemukan tewas di sebuah sel di sebuah penjara di Barcelona. Penyebab kematian, menurut laporan Forbes mengutip Kementerian Kehakiman Spanyol, diyakini karena bunuh diri setelah pengadilan Spanyol memutuskan untuk mengekstradisi McAfee ke Amerika Serikat. Di sana, antara lain, dia dituduh melakukan pencucian uang, penghindaran pajak, dan mengatur penipuan altcoin. DOJ AS mengklaim McAfee dan rekannya menghasilkan lebih dari $2 juta dari cryptocurrency.
Namun, 2 juta ini tampaknya merupakan angka yang konyol dibandingkan dengan $3,6 miliar yang dicuri oleh pencipta Africypt, saudara Raees dan Ameer Cajee, yang berasal dari Afrika Selatan dari para investor. Dan jika John McAfee sudah berusia 75 tahun, maka para penipu ini masing-masing baru berusia 17 dan 20 tahun.
Menurut Bloomberg, penipuan Cajee bersaudara bisa menjadi yang terbesar dalam sejarah pasar cryptocurrency. Sejauh ini, baris teratas telah dipegang oleh pencipta proyek QuadrigACX Kanada Gerald Cotten, mengosongkan kantong pelanggan senilai $162 juta.
Jumlah ini tentu saja besar. Namun kerugian utama bagi investor bukan berasal dari ulah para penipu, melainkan karena pihak regulator. Kapitalisasi pasar kripto total menurun hampir $400 miliar hanya dalam 10 hari, dari tanggal 15 Juni hingga 25 Juni - dari $1734 miliar menjadi $1336 miliar. Bahkan turun menjadi $1164 miliar pada level terendah, kembali ke nilai Februari 2021. Selain itu, hampir $900 juta posisi berjangka dilikuidasi hanya dalam satu hari, yaitu pada tanggal 23 Juni.
Seiring dengan jatuhnya pasar crypto, tingkat hash jaringan BTC juga menurun. Namun, menurut sejumlah ahli, hal ini mungkin karena relokasi penambang dari Cina ke negara lain.
Latar belakang berita negatif menyebabkan penurunan kutipan bitcoin di bawah level psikologis berbahaya $30.000. Akibatnya, pasangan BTC/USD kembali ke tempatnya lima bulan lalu, pada tanggal 27 Januari 2021. Bagian terbawah lokal mencapai $29.240 (kehilangan sekitar 55% dari tertinggi 14 April).
Menurut sejumlah pakar, mata uang acuan bisa saja jatuh ke $25.000, tetapi pembeli datang untuk menyelamatkannya, yang sedang menunggu saat untuk membeli aset dengan diskon besar. Akibatnya, pasangan ini tumbuh sedikit, dan pada malam Jumat, 25 Juni, BTC diperdagangkan di wilayah $32.000-33.000 per koin.
Tampaknya dalam situasi seperti itu, Crypto Fear & Greed Index harus jatuh jauh ke dalam zona Extreme Fear, menjadi nol. Namun, setelah menunjukkan penarikan minimal hingga 22 poin, dengan cepat kembali ke tempat seminggu yang lalu, ke angka 25 poin.
Menurut beberapa ahli, fakta bahwa bitcoin telah bertahan di area $30.000 membuktikan eksklusivitasnya. Tanpa itu, altcoin kemungkinan besar akan jatuh bebas.
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, merangkum pandangan dari sejumlah ahli, serta prakiraan yang dibuat atas dasar berbagai metode analisis teknikal dan grafis, dapat kami sampaikan sebagai berikut:
- EUR/USD. Ingatlah bahwa setelah pertemuan pada tanggal 16 Juni, perkiraan hawkish dari eksekutif Federal Reserve telah secara dramatis menghidupkan kembali selera pasar terhadap dolar. Terinspirasi oleh retorika mereka, investor bergegas untuk membeli USD meskipun statistik makro AS lemah.
Akibatnya, dimulai pada tanggal 16 Juni dari ketinggian 1.2125 dan turun 280 poin, pasangan EUR/USD menyelesaikan periode lima hari di 1.1845 pada Jumat ,18 Juni. Dan berbalik lagi dan naik pada Senin, Juni. 21.
Apakah itu? Apakah para investor berubah pikiran? Atau hanya koreksi di jalur downtrend atau tren turun?
Di satu sisi, perwakilan FRS terus bersikeras bahwa pasar tenaga kerja AS masih jauh dari tingkat sebelum krisis, dan oleh karena itu, untuk saat ini, perlu untuk mempertahankan kondisi keuangan yang lunak. Pernyataan seperti itu, ditambah dengan peningkatan selera risiko global dan data ekonomi positif dari Zona Euro, akan mendorong pasangan EUR/USD lebih tinggi.
Namun di sisi lain, Jerome Powell dan rekan-rekannya menyadari perlunya membahas proses penutupan program stimulus (QE). Terdapat juga sinyal niatan mereka untuk menaikkan suku bunga lebih awal dari yang diharapkan. ECB, sebaliknya, menyatakan bahwa mereka tidak akan terburu-buru untuk mengurangi volume QE, dan bahwa tingkat inflasi saat ini di zona euro tidak menimbulkan kekhawatiran. Dan faktor-faktor ini sudah tidak bermain di sisi dolar.
Indikator makroekonomi yang diterbitkan minggu depan mungkin menunjukkan skala ke satu arah atau lainnya. Data pasar konsumen Jerman akan dirilis pada hari Selasa, 29 Juni dan Kamis, 1 Juli, dan indeks harga konsumen awal akan dirilis pada hari Rabu, menunjukkan tingkat inflasi di Zona Euro secara keseluruhan. Adapun statistik dari Amerika Serikat, kita akan mengetahui perubahan indeks aktivitas bisnis ISM di sektor manufaktur negara itu pada tanggal 1 Juli. Dan data pasar tenaga kerja AS akan keluar pada tanggal 30 Juni dan 2 Juli, termasuk seperti indikator penting seperti banyaknya lapangan kerja baru yang tercipta di luar sektor pertanian (NFP).
Sementara itu, sebanyak 60% analis, didukung oleh 85% osilator dan indikator tren pada D1, memperkirakan dolar akan menguat dan pasangan ini turun ke terendah 18 Juni di 1.1845. Target penurunan berikutnya adalah terendah 31 Maret 2021 di 1.1700. Support terdekat adalah 1.1915 dan 1.1880.
Sisa 40% dari para ahli mengambil sisi dengan bulls atau kenaikkan, yang akan mencoba untuk mendapatkan kembali posisi yang hilang selama bulan lalu. Resistensi serius pertama berada di zona 1.1985-1.2000, yang berikutnya 100 pip lebih tinggi. Tujuannya adalah untuk memperbarui tertinggi 25 Mei di 1.2265;
- GBP/USD. Sebagai pengingat, Perdana Menteri Inggris Boris Johnson telah menunda pembukaan penuh bisnis negara itu selama sebulan. Hal ini disebabkan peningkatan kasus infeksi strain Delta coronavirus, yang pertama kali ditemukan di India, yang melipatgandakan risiko rawat inap. Jumlah infeksi telah mendekati 20.000 dalam sehari, dan ini memberi tekanan pada pound. (Meskipun hanya 18 orang meninggal karena COVID-19 selama periode yang sama. Rasionya kurang dari 0,001, yang merupakan indikator yang sangat optimis).
Hubungan yang semakin tidak stabil antara London dan Brussels setelah Brexit terus memberikan tekanan pada pound. Hal ini terutama berlaku untuk perdagangan antara Irlandia Utara dan seluruh Inggris Raya.
Namun, pada saat yang sama, sebanyak 50% ahli berharap bahwa mata uang Inggris akan menemukan kekuatan untuk menguji ulang level 1.4000 dan naik sebesar 100 poin lebih tinggi lagi. Resistensi terdekat adalah 1.3940. Target yang lebih jauh adalah 1.4150 dan 1.4250.
Sekitar 20% analis bertaruh pada kemenangan dolar dan jatuhnya pasangan ke zona 1.3670-1.3700. Sekitar 30% sisanya percaya bahwa pasangan akan tetap berada di saluran samping 1.3800-1.4000.
Pembacaan indikator terlihat seperti ini: sebanyak 85% osilator berwarna merah, 15% sisanya memberikan sinyal bahwa pasangan tersebut oversold atau jenuh beli. Indikator tren juga banyak berada di zona merah. Yaitu 100% pada H4 dan 85% pada D1. Analisis grafis menggambar rentang perdagangan berikut: 1.3850-1.4050 untuk H4, 1.3770-1.4000 untuk D1.
Adapun acara untuk minggu mendatang, kita dapat mencatat publikasi data PDB Inggris pada hari Rabu, 30 Juni, serta pidato kepala Bank of England Andrew Bailey pada hari Kamis, 1 Juli;
- USD/JPY. Siapa yang akan menang: mata uang haven USD atau safe haven JPY? Atau, jika Anda mau, Anda dapat mengajukan pertanyaan sebaliknya: mata uang safe haven JPY atau safe haven USD? Sebanyak 80% osilator dan 90% indikator tren pada D1 bertaruh pada dolar untuk menang. Namun, sisa 20% dari osilator menandakan bahwa pasangan ini overbought atau telah jenuh beli.
Analisis grafis percaya bahwa setelah mendorong support di zona 109.75-110.100, pasangan akan naik, menembus resistance di 111.00 dan mencoba untuk memperbarui tertinggi tahun lalu 24 Maret di 111.70, dan kemudian tertinggi 20 Februari 2020 yaitu di 112.25.
Pendapat para ahli tentang pergerakan pasangan di minggu mendatang dibagi menjadi rata, 50 dengan 50. Namun, dalam transisi ke perkiraan untuk Juli, sebanyak 75% berpihak pada bears atau penurunan, percaya bahwa pasangan USD/JPY akan dapat turun ke luas 108.00-108.55.
Dalam hal statistik makro, Bank of Japan akan merilis Indeks Tankan untuk Q2 tahun ini pada tanggal 1 Juli. Indeks Produsen Besar ini mencerminkan lingkungan bisnis umum untuk perusahaan besar negara yang sebagian besar berorientasi ekspor. Angka di atas 0 adalah positif untuk JPY, sedangkan angka di bawah 0 adalah negatif. Indeks diproyeksikan naik ke 15, naik dari 5 pada Q1-2021.
- Cryptocurrency. Sangat mungkin bahwa pertarungan bears dan bulls di area $30.000 akan berlanjut. Tujuan jangka menengah yang terakhir adalah untuk membawa pasangan BTC/USD kembali ke angka $20.000, tertinggi Desember 2017, setelah mencapai pasar yang terjepit oleh es. Sekarang pasangan ini telah kehilangan sekitar 55% hanya dalam dua bulan. Jadi, musim dingin kripto saat ini bisa menjadi jauh lebih keras daripada tahun 2018. Seperti disebutkan di atas, investor secara aktif menutup posisi beli dan melikuidasi transaksi berjangka. Dan kepala raksasa keuangan JPMorgan dan Goldman Sachs kembali menyatakan bitcoin sebagai investasi yang tidak diinginkan.
Investor dan pendiri dana lindung nilai Scion Capital, Michael Burry yang telah meramalkan krisis hipotek 2007, memperingatkan pelanggannya tentang runtuhnya pasar cryptocurrency. "Semua sensasi dan spekulasi hanya menarik para trader retail sebelum ibu dari semua ini jatuh. Parabolic [uptrends atau tren naik] tidak akan berlalu. [...] Sejarah tidak berubah," tulis Burry. Para investor juga mencatat bahwa masalah pasar aset digital terletak pada terlalu banyak leverage.” Jika Anda tidak tahu berapa banyak leverage dalam cryptocurrency, Anda tidak tahu apa-apa tentang cryptocurrency,” tegasnya.
Burry sebelumnya telah memperingatkan bahwa pasar telah menggelembungkan "gelembung terbesar dalam sejarah." Dalam postingannya, ia menggunakan tagar FlyingPigs360, yang menurut Business Insider, mungkin merujuk pada pepatah tentang investasi: "Bulls menghasilkan uang, bears menghasilkan uang, tetapi pigs disembelih."
Penulis buku terlaris "Rich Dad Poor Dad" pengusaha Robert Kiyosaki bergabung dengan Michael Burrie. Ia juga mengharapkan pasar crypto akan runtuh. “Gelembung terbesar semakin besar. Kecelakaan terbesar dalam sejarah dunia semakin dekat. Beli lebih banyak emas dan perak. Harapkan bitcoin turun menjadi $24.000,” tulisnya. (Ingatlah bahwa pada tahun 2020, Kiyosaki menyarankan untuk membeli cryptocurrency pertama hingga harganya melebihi $20.000 dan memperkirakan pertumbuhan aset menjadi $50.000).
Jim Kramer, mantan manajer dana lindung nilai Cramer & Co dan pembawa acara Mad Money CNBC, menjual sebagian besar bitcoinnya setelah berita tentang pembatasan penambangan Cina. "Ketika Cina mengejar sesuatu, mereka cenderung mengakhiri masalah. Saya pikir mereka melihat bitcoin sebagai ancaman langsung terhadap rezim karena apa adanya - sistem berada di luar kendali mereka," katanya dan menambahkan bahwa penurunan dalam tingkat koin yang ditambang dapat memiliki efek positif pada tingkat cryptocurrency pertama, tetapi hal ini tidak terjadi. “Ketika penambangan terbatas, bitcoin jelas harus naik, kecuali para pemegangnya pergi ke mana-mana.”
Namun, seperti biasa, tidak hanya yang berjualan di pasar, tetapi juga yang membeli. Jadi, misalnya, pendiri Point72 Asset Management Fund Steve Cohen, tidak seperti Jim Cramer, sebaliknya, memformat ulang sepenuhnya ke cryptocurrency. Cohen, yang kekayaan bersihnya diperkirakan mencapai $14 miliar, mengatakan bahwa dia tidak peduli dengan harga bitcoin saat ini, karena dia masih investor awal: “Sekarang saya pasti tidak akan melewatkan apa pun. Saya melewatkan bagian pertama, tetapi saya masih merasa bahwa saya terlibat cukup awal,” kata miliarder itu.
Perusahaan MicroStrategy juga mengisi kembali cadangan mata uang kripto utamanya, setelah membeli 13.005 koin lagi. Perusahaan Michael Saylor ini sekarang memiliki 105.085 BTC, menjadikannya investor korporat terbesar dalam aset digital.
Perusahaan melakukan pembelian setelah mengumpulkan $500 juta melalui penempatan sekuritas prioritas tinggi. Seperti yang ditulis Sailor di Twitter, sebanyak 13.005 koin dibeli dengan harga di bawah $500 juta dengan harga rata-rata $37.617. Secara total, pengusaha menginvestasikan lebih dari $2,7 miliar dalam bitcoin, dan harga pembelian rata-rata adalah $26.080, yang memungkinkan perusahaan untuk tetap berada dalam kegelapan untuk saat ini.
Dalam hal perkiraan, skenario yang dijelaskan oleh analis PlanB yang populer itu menarik. Seperti biasa, spesialis mengandalkan model rasio stok-ke-aliran atau stock-to-flow (S2F). PlanB menekankan bahwa pola harga saat ini konsisten dengan skenario bearish, namun ia yakin bahwa bitcoin akan mencapai titik tertinggi sepanjang masa pada bulan Oktober. Dan harganya akan mencapai $135.000 pada akhir tahun.
“Bitcoin turun di bawah $34.000 karena tweet Elon Musk tentang ketidakberlanjutan bitcoin, serta karena kepanikan yang disebabkan oleh penindasan Tiongkok terhadap penambang,” tweet dari PlanB. “Namun, ada alasan yang lebih mendasar untuk penurunan Juni. Mungkin mereka akan menyebar ke Juli. Skenario terburuk saya untuk tahun 2021 (berdasarkan analisis on-chain): Agustus> $47.000, September> $43.000, Oktober> $63.000, November> $98.000, Desember> $135.000." Skenario paling optimis mengasumsikan peningkatan BTC menjadi $450.000.
Perkiraan rata-rata tertimbang para ahli untuk minggu mendatang terlihat seperti ini: sebanayk 70% dari mereka mengharapkan pasangan BTC/USD untuk kembali ke zona $36.000, sementara 30% sisanya melihatnya di $28.000-29.000.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
