17 Oktober 2021
EUR/USD: Koreksi atau Perubahan Tren?
- Setelah mencapai level terendah lokal di 1.1523 pada hari Selasa, 12 Oktober, EUR/USD mengakhiri maraton penurunan selama lima minggu, berbalik, dan naik. Sejak musim gugur dimulai, dolar telah memenangkan kembali 385 poin dari euro. Dan apakah mata uang pan-Eropa akan mendapatkan kembali kerugian sekarang?
Situasinya sebenarnya ambigu. Beberapa ahli memperkirakan koreksi yang jauh lebih kuat lebih jauh ke utara. Tetapi hal itu tidak terjadi: pasangan berhasil naik hanya ke 1.1624 dan mengakhiri pergerakan lima hari di 1.1600.
Data minggu ini menunjukkan bahwa ekonomi AS terus pulih dengan cukup cepat, meningkatkan hampir 100% kemungkinan bahwa Fed akan mulai mengurangi program stimulus moneter (QE) bulan depan.
Klaim awal untuk tunjangan pengangguran di AS turun menjadi 293.000 untuk pertama kalinya sejak dimulainya pandemi COVID-19 (turun sebanyak 36 ribu dari perkiraan 14.000). Dan jumlah dari mereka yang sudah menerima manfaat, dengan perkiraan 78 ribu, turun sebanyak 134 ribu: dari 2,72 menjadi 2,59 juta. Harga produsen juga menunjukkan peningkatan, dari 8,3% menjadi 8,6% (dengan perkiraan 8,5%). Oleh karena itu, dari tahun ke tahun, inflasi harga-harga ini menunjukkan kenaikan paling kuat dalam sejarah.
Perlu dicatat bahwa Indeks Harga Produsen berfungsi sebagai indikator utama untuk harga konsumen. Dan akibatnya, inflasi dapat diperkirakan akan terus meningkat, sehingga awal dari akhir QE semakin dekat. Terutama karena penjualan ritel yang dirilis pada Jumat, 15 Oktober juga berada di zona hijau: -plus 0,7% versus perkiraan minus 0,2%.
Dan di sini muncul pertanyaan: jika semuanya begitu baik dalam ekonomi AS, mengapa pasangan ini tidak melanjutkan penurunan tajamnya? Menggenggam sedotan, bulls untuk euro kemungkinan masih berharap bahwa penghentian program stimulus fiskal akan ditunda setidaknya sampai Desember. Hal ini didukung oleh lonjakan indeks saham: S&P500 naik 3 persen di paruh kedua minggu ini (keuntungan tertinggi dalam tujuh bulan) dan Dow Jones naik 3,4 persen. Indeks ini belum melihat terobosan besar dalam hampir tiga bulan.
Jadi apa yang diharapkan dari EUR/USD dalam waktu dekat? Kelanjutan tren turun setelah koreksi? Euro yang lebih kuat dan pembalikan tren naik? Atau jeda di saluran samping?
Pembacaan indikator pada D1 terlihat cukup kacau. Di antara osilator, sebanyak 55% berwarna merah, 15% hijau, dan 30% sisanya berwarna abu-abu netral. Terdapat pula kurangnya kesatuan di antara indikator tren: sebanyak 65% di antaranya mengarah ke selatan dan 35% mengarah ke utara. Analisis grafis menarik kenaikan pasangan ke 1.1725, kemudian jatuh kembali dan bergerak di kisaran 1.1585-1.1725.
Adapun untuk para analis, sekitar 20% mendukung penurunan lebih lanjut dari pasangan ini, sebanyak 50% untuk pertumbuhannya, dan 30% telah mengambil sikap netral. Level dukungan adalah 1.1585, 1.1560, 1.1520, 1.1485 dan 1.1450. Level resistance adalah 1.1625, 1.1685 1.1715, 1.1800, 1.1910.
Untuk peristiwa pada minggu depan, pertemuan Dewan Eropa pada hari Kamis, 21 Oktober dan Purchasing Managers’ Indexes (PMI) Manufaktur Markit di Jerman dan di Zona Euro secara keseluruhan pada tanggal 22 Oktober dapat dicatat. Keputusan Bank Rakyat China tentang suku bunga, yang akan diumumkan pada hari Rabu, 20 Oktober, juga dapat mengguncang pasangan ini.
GBP/USD: Kemenangan Berada pada Pound Sejauh Ini
- Tidak seperti tetangganya di Eropa, pound Inggris terus menguat secara aktif terhadap dolar: pasangan GBP/USD menunjukkan kenaikan 360 poin (dari 1.3412 ke 1.3772) sejak tanggal 29 September dan berakhir di 1.3744. Alasan untuk dinamika ini dapat dimengerti dan terletak pada niat Bank of England untuk mulai mengetatkan kebijakan moneter dan menaikkan suku bunga secara signifikan di masa mendatang.
Seperti yang telah kami tulis, menurut para ahli Citibank, pound saat ini didukung oleh faktor-faktor berikut. Pertama, keberhasilan Inggris dalam memerangi COVID-19. Kedua, pengurangan risiko politik terkait negosiasi antara UE dan Inggris tentang Protokol Irlandia Utara dan penolakan referendum kemerdekaan Skotlandia. Dan tentu saja, hal ini adalah keputusan Bank of England tentang kemungkinan kenaikan suku bunga utama menjadi 0,25% pada bulan Mei 2022 dan menjadi 0,50% pada bulan Desember. Prospek seperti itu untuk kebijakan moneter Inggris, menurut analis Citibank, “ditempatkan dengan baik untuk menghadapi kebijakan Fed”, yang telah kita lihat selama bulan Oktober.
Namun, begitu Fed bergerak untuk menghentikan program QE-nya, segalanya bisa berubah secara dramatis demi dolar. Sebanyak 60% dari para ahli memprediksi saat ini bahwa pasangan akan menuju ke selatan lagi untuk menguji support atau dukungan di 1.3675, 1.3600, 1.3575, 1.3525 dan 1.3400. Sebanyak 20% analis memilih kelanjutan tren naik (level resistance dan target bulls 1.3770, 1.3810, 1.3900 dan 1.4000). Dan 20% ahli, didukung oleh analisis grafis pada D1, memprediksi tren sideways.
Di antara indikator-indikator tersebut, keunggulan signifikan masih berada di sisi hijau. Sebanyak 60% osilator dan 100% indikator tren menunjukkan kelanjutan tren naik pada jangka waktu harian. Sekitar 25% osilator memberi sinyal bahwa pasangan ini overbought atau jenuh beli, dan sekitar 15% berada dalam posisi netral.
Adapun kalender ekonomi untuk minggu mendatang, perhatian harus diberikan pada ukuran inflasi yang penting seperti Indeks Harga Konsumen Inggris (yang jatuh tempo pada hari Rabu, 20 Oktober), serta PMI jasa Inggris Markit yang akan dirilis pada hari Jumat, 22 Oktober.
USD/JPY: Per Aspera Ad Astra
- Ada ungkapan seperti itu dalam bahasa Latin, Per aspera ad astra, kepenulisan dikaitkan dengan filsuf Romawi kuno Lucius Anna Seneca. Secara harfiah diterjemahkan sebagai "Melalui kesulitan menuju bintang" dan berarti "Melalui kesulitan menuju kemenangan." Inilah tepatnya yang dimenangkan oleh bull atau pasar naik dari USD/JPY.
Kebanyakan dari para ahli memperkirakan bahwa mereka tidak akan tenang sampai mereka mengambil alih ketinggian 112.00 oleh badai. Dan sekarang, akhirnya, usaha mereka selama berbulan-bulan telah berhasil. Dan dengan cara yang hebat. Setelah melompat 222 poin selama seminggu, pasangan mencapai ketinggian 114.45 pada hari Jumat, 15 Oktober, dan akor terakhir sedikit lebih rendah di 114.21, dekat batas atas kisaran perdagangan sejak awal tahun 2017.
Kegagalan mata uang Jepang seperti itu sepenuhnya konsisten dengan perannya sebagai mata uang surga dan mencerminkan hubungan terbalik yang stabil antara kursnya dan permintaan akan risiko. Meningkatnya minat investor di pasar saham Amerika dan Jepang (indeks saham Jepang Nikkei 225 tumbuh secara paralel dengan S&P 500) memberikan pukulan kuat bagi yen. Penurunan harga energi, yang sebagian besar diimpor oleh negara tersebut, juga mendukung selera pasar terhadap saham Jepang.
Menurut Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki, pelemahan yen mendukung eksportir, tetapi meningkatkan biaya impor untuk sejumlah perusahaan dan konsumen. Pada saat yang sama, ia mengatakan bahwa stabilitas di pasar Forex penting bagi pemerintah, dan pemerintah memantau dengan cermat dampak nilai tukar terhadap ekonomi Jepang. Namun sang menteri menolak berkomentar langsung tentang situasi saat ini.
Namun, penurunan yen dalam dua minggu Oktober terlihat terlalu cepat dengan latar belakang dinamika lima bulan terakhir. Dan ini bisa menjadi alasan untuk koreksi kuat dari pasangan USD/JPY ke selatan. Jadi sebanyak 70% analis percaya bahwa pasangan akan kembali ke zona 111.00-112.00 dalam tiga hingga lima minggu ke depan. Namun, bulls atau pasar naik akan memiliki keuntungan dalam jangka pendek. Menurut sekitar 55% ahli, minat investor yang berkelanjutan di pasar saham dapat menyebabkan melemahnya mata uang Jepang lebih lanjut.
Pada saat penulisan ulasan ini, sebanyak 75% osilator dan 100% indikator tren pada D1 menunjukkan pertumbuhan lebih lanjut pada pasangan ini. Sekitar 25% osilator memberi sinyal bahwa itu overbought atau jenuh beli dan kemungkinan koreksi. Level resistance adalah 114.55 dan 115.50, target jangka panjang bulls atau pasar naik adalah tertinggi Desember 2016 di 118.65. Level dukungan adalah 113.80, 113.25, 112.00 dan 111.65.
CRYPTOCURRENCIES: Target Baru BTC Adalah $68.000
- Berita terkait China hampir membalikkan tren bitcoin ke selatan lagi pada hari Rabu, 13 Oktober. Binance, bursa mata uang kripto terbesar, telah mengumumkan, mengikuti bursa lainnya, bahwa mereka akan berhenti melayani klien China dan menghapus yuan dari daftar mata uang yang didukung mulai tanggal 31 Desember.
Sebelum penindasan Beijing, penduduk negara ini membentuk salah satu bagian utama dari komunitas crypto, dengan negara yang memimpin penambangan bitcoin. Kembali pada tahun 2020, pangsanya adalah 50-60% dari tingkat hash global. Situasi telah berubah secara dramatis sejak itu dan, menurut Universitas Cambridge, tiga teratas dalam penambangan kripto sekarang adalah Amerika Serikat (35,4%), Kazakhstan (18,1%) dan Rusia (11,2%).
Jika Anda melihat peta, Anda dapat melihat bahwa dua negara terakhir ini memiliki perbatasan darat dengan China, yang memungkinkan untuk memindahkan banyak peralatan pertambangan ke sana. Akibatnya, penambang ilegal di beberapa wilayah perbatasan Rusia telah meningkatkan konsumsi listrik tahunan sebesar 160%.
Waktu akan memberi tahu apakah China akan menang atau kalah dari larangan yang diberlakukan. Hal ini juga berlaku untuk negara lain, beberapa di antaranya berusaha untuk memperketat undang-undang di bidang ini sebanyak mungkin, sementara yang lain sangat setia pada aset digital. Misalnya, Direktur Intelijen Nasional AS John Ratcliffe mengirim surat kepada ketua SEC tahun lalu memintanya untuk tidak membatasi kegiatan penambang AS. Tidak perlu membicarakan El Salvador, yang mengakui bitcoin sebagai mata uang resmi.
Menariknya, keputusan ini dikritik keras oleh pencipta ethereum Vitalik Buterin. “Malu pada semua orang (baik, saya akan menyebutkan penyebab utama: malu pada maximalists bitcoin) yang memujinya [Presiden El Salvador Nayib Bukele] tanpa kritik apapun,” tulis Buterin di Reddit. Dan ia menekankan bahwa proses pemaksaan mengintegrasikan aset digital ke dalam sistem keuangan “berlawanan dengan cita-cita kebebasan yang harus dihargai oleh anggota komunitas cryptocurrency. Selain itu, taktik mendistribusikan BTC secara bersamaan ke jutaan orang El Salvador dengan sedikit atau tanpa pelatihan sebelumnya adalah tindakan yang sembrono dan penuh dengan risiko sejumlah besar orang yang tidak bersalah diretas atau ditipu."
Lembaga Penelitian Capgemini juga prihatin dengan pertanyaan tentang seberapa luas cryptocurrency telah memasuki kehidupan orang biasa. Selain survei yang dilakukan di banyak negara, ia memeriksa statistik dari Bank for International Settlements, Bank Sentral Eropa, Dana Moneter Internasional, Bank Dunia, dan bank sentral lainnya.
Capgemini mencatat bahwa kurang dari 10% konsumen saat ini menggunakan cryptocurrency untuk pembayaran. Namun, lembaga tersebut memperkirakan bahwa hampir 45% pelanggan akan menggunakan metode pembayaran baru ini dalam satu hingga dua tahun. Tren ini akan didukung oleh meningkatnya permintaan pembayaran internasional dan keengganan untuk membayar biaya transaksi yang tinggi.
Jika kekuatan terkemuka dunia tidak mulai mengejar bitcoin setelah China, cryptocurrency unggulan memiliki banyak peluang untuk melewati perusahaan terkemuka dan bahkan seluruh sektor ekonomi dunia dalam hal kapitalisasi.
Menurut Coinmarketcap, kapitalisasi terbesar saat ini dimiliki oleh Apple ($2,34 triliun), diikuti oleh Microsoft, Google, Amazon, dan BTC di tempat kelima. Jika Anda melihat statistik, total kapitalisasi pasar saham saat ini sekitar $100 triliun, kapitalisasi pasar emas sekitar $12 triliun, total kapitalisasi pasar cryptocurrency pada saat penulisan ulasan ini adalah $2,42 triliun, dan kapitalisasi BTC sudah mencapai $1,12 triliun (indeks dominasi 46,24%).
Bitcoin terus menyenangkan investor selama seminggu terakhir. Selama tujuh hari, pasangan BTC/USD naik sebesar 16% mencapai level tertinggi lokal $62.880. Proyeksi yang didukung oleh banyak ahli menunjukkan bahwa itu akan segera menguji tertinggi bersejarah $64.810 pada tanggal 14 April. Jika berhasil, dengan mempertimbangkan volatilitas statistik, pasangan akan mencapai $68.000, diikuti oleh koreksi serius terkait dengan pengambilan keuntungan besar-besaran.
Namun, meskipun ada kemungkinan kemunduran, prospek jangka menengah untuk pasangan ini tetap positif. Level resistance utama berikutnya terletak di area $80.000-81.000. Pakar American Crypto Exchange Kraken percaya bahwa harga aset unggulan bisa mencapai $100.000 pada akhir tahun 2021. Berdasarkan analisis dinamika tahun-tahun sebelumnya, sebuah perhitungan dibuat, yang menurutnya, harga bitcoin cenderung tumbuh selama kuartal keempat setiap tahun. Selama periode ini, "pengembalian rata-rata dan median masing-masing mencapai +119% dan +58%." Jika pengembalian rata-rata tahun 2020 sebelumnya berulang, BTC dapat mengakhiri tahun mendekati $100.000. Lebih tepatnya, sekitar $96.000. Namun, jika kita tidak melihat rata-rata, tetapi profitabilitas rata-rata, tulis para ahli Kraken, maka harga bitcoin akan naik menjadi sekitar $70.000.
Crypto Fear & Greed Index naik dari Fear Zone atau Zona Ketakutan ke Greed Zone atau Zona Keserakahan dalam dua minggu di bulan Oktober untuk mencapai 71 poin. Namun, ini tidak berarti bahwa pasar sangat overbought atau jenuh beli, dan, menurut pendapat pengembang indeks, membuka posisi sell atau jual dalam situasi ini masih berbahaya.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
