27 November 2021
EUR/USD: Kepanikan Bernama B.1.1.159
- Minggu lalu dapat dibagi menjadi dua bagian: sebelum dan sesudah Thanksgiving. Biarkan kami mengingatkan Anda bahwa pada hari Kamis, 25 November adalah hari libur di Amerika Serikat. Dan karena bagian terbesar dari modal dikendalikan oleh bank dan dana yang terletak di negara ini, ketenangan datang di pasar keuangan di seluruh dunia pada hari ini.
Jadi, apa yang terjadi sebelum tanggal 25 November? Dan ada segalanya, seperti yang diprediksi oleh sebagian besar para ahli. Perbedaan dalam pertumbuhan ekonomi AS dan Uni Eropa, serta dalam kebijakan moneter FRS dan ECB, krisis energi di Eropa terus mendorong pasangan EUR/USD lebih jauh ke bawah. Penghidupan kembali tema Brexit berkontribusi pada kejatuhannya. Akibatnya, pasangan mencapai titik terendah lokal di 1.1185 pada malam tanggal 24 November. Hal ini kemudian diikuti oleh libur di hari Kamis dan… pasar kembali bangun pada hari Jumat.
Dan mereka tidak hanya bangun tetapi juga panik oleh berita bahwa jenis virus corona baru yang berbahaya telah ditemukan di Afrika Selatan yang mungkin tidak sensitif terhadap vaksin yang ada. WHO mengadakan pertemuan darurat, mencatat bahwa hampir 100 kasus infeksi dengan strain baru B.1.1.159, yang memiliki "sejumlah besar mutasi", telah dicatat.
Dengan latar belakang berita yang mengkhawatirkan ini, ekspektasi dari para investor untuk kenaikan awal suku bunga Fed turun, dan pesimisme, sebaliknya, meningkat. Menurut para ahli dari CME Group, jika kemungkinan bahwa suku bunga akan tetap tidak berubah hingga bulan Juni 2022 adalah sebesar 18% pada hari Kamis, maka naik menjadi 34% pada hari Jumat.
Dibandingkan dengan tanggal 24 November, imbal hasil Treasury 10-tahun turun hampir 10%. Indeks saham dan kutipan mata uang kripto turun. Pasar mulai lari dari risiko. Kepanikan investor dan penurunan imbal hasil Treasury AS membantu bull atau kenaikkan EUR/USD untuk menaikkan pasangan ke 1.1321, di mana pasangan mata uang ini mengakhiri minggu kerja.
Faktanya, sulit untuk memprediksi ekonomi Amerika atau Eropa mana yang lebih berbahaya dari pada gelombang baru virus corona. Menurut analis ING Group, sekarang penting untuk memahami apakah jenis COVID baru telah mencapai Eropa (yang secara geografis lebih dekat ke Afrika). Hal ini selanjutnya dapat memperburuk sentimen di zona euro dan memberikan tekanan pada euro.
Perbedaan kebijakan moneter Fed dan ECB tidak diragukan lagi akan terus mempengaruhi perilaku pasangan EUR/USD. Beberapa perwakilan dari regulator Eropa baru-baru ini menjelaskan bahwa bank sentral bermaksud untuk menyelesaikan Program Pembelian Darurat Pandemi (Pandemic Emergency Purchase Program atau PEPP) pada bulan Maret 2022. Pasangan ini hampir tidak bereaksi terhadap komentar ini. Tetapi pertemuan Dewan Pengatur ECB pada tanggal 2 Desember, yang didedikasikan untuk kebijakan moneter, dapat menjadi acara utama minggu mendatang. Pasar mengharapkan tidak hanya kata-kata dan petunjuk, tetapi keputusan spesifik tentang waktu penyelesaian program PEPP darurat dan menyesuaikan volume Program Pembelian Aset (Asset Purchase Program atau APP) utama, analog QE. Selain itu, volume APP dapat ditingkatkan untuk mengimbangi pelipatan PEPP. Terdapat juga kemungkinan bahwa regulator akan menaikkan prakiraan inflasi untuk tahun 2021-2023.
Adalah logis untuk mengasumsikan bahwa kebijakan hawkish dari Fed dan kebijakan dovish dari ECB akan terus mendorong pasangan EUR/USD ke selatan dalam beberapa bulan mendatang. Para ahli dari Goldman Sachs memperkirakan bahwa kurs utama USD akan naik pada bulan Juni, September, dan Desember 2022, dan Fed akan meningkatkan volume pengurangan QE menjadi $30 miliar per bulan mulai Januari. Angka tersebut dapat dinaikkan dua kali lagi pada tahun 2023 dan akan mencapai 1,5%. ECB, di sisi lain, berencana untuk tahun 2023 hanya mengambil langkah pertama. Sampai saat itu, akan mudah untuk melihat rekor pertumbuhan harga di negara-negara zona euro.
Namun, ada kemungkinan bahwa pertemuan Dewan Pengatur Regulator Eropa pada tanggal 2 Desember akan membawa beberapa kejutan hawkish kepada para investor. Oleh karena itu, mereka yang paling berhati-hati akan mulai menutup posisi short terlebih dahulu, memperbaiki keuntungan, yang dalam jangka pendek akan mengarah pada pertumbuhan pasangan EUR/USD lebih lanjut.
Sebanyak 35% ahli yang memilih pertumbuhan pasangan ini di minggu mendatang setuju dengan perkembangan ini. Posisi sebaliknya diambil oleh sebanyak 55% analis yang percaya bahwa ECB tidak akan membuat perubahan signifikan pada kebijakan moneternya sekarang. Sisa 10% suara untuk tren sideways atau netral.
Indikator pada D1 memiliki warna dominan merah. Terdapat sebesar 75% dari keduanya di antara osilator dan di antara indikator tren. Adapun osilator, sekitar 15% memberikan sinyal bahwa pasangan ini oversold atau jenuh jual, dan 10% lainnya telah mengambil posisi abu-abu netral. Adapun indikator tren, sekitar 25% berubah dari merah menjadi hijau pada akhir minggu.
Level resistance terletak di zona dan pada level 1.1300-1.1315, 1.1360, 1.1435-1.1465 dan 1.1525. Level support terdekat adalah 1.1300, kemudian 1.1230, 1.1185-1.1200, lalu 1.1075-1.1100.
Adapun untuk acara pada minggu mendatang, selain dari pertemuan ECB, publikasi berbagai statistik di pasar konsumen Jerman dan Zona Euro harus diperhatikan. Data ini akan dirilis pada tanggal 29 dan 30 November, 1 dan 3 Desember. Adapun AS, kami mengharapkan pidato dari kepala Fed, Jerome Powell, yang memegang jabatan ini untuk masa jabatan kedua, pada Selasa, 30 November, laporan ADP tentang tingkat pekerjaan di sektor swasta AS dan IMP Manufaktur ISM akan diterbitkan pada Rabu, 1 Desember. Dan para investor biasanya menunggu data dari pasar tenaga kerja Amerika pada Jumat pertama setiap bulan, termasuk indikator penting seperti itu, yaitu NFP: jumlah pekerjaan baru yang diciptakan di luar sektor pertanian AS.
GBP/USD: Penyelamatan Pound Ada di Tingkat Pertumbuhan
- Pasangan GBP/USD juga mengikuti perkiraan mayoritas dari para ahli (75%) hingga Jumat, 26 November, jatuh ke 1.3275, titik terendah selama 5 bulan terakhir. Akord terakhir minggu ini terdengar di 1.3350.
Kekhawatiran tentang Brexit tetap menjadi faktor utama tekanan pada pound. Lord David Frost, menteri Inggris yang bertanggung jawab untuk menerapkan kesepakatan UE, mengatakan bahwa sementara terdapat keinginan untuk menemukan solusi yang dinegosiasikan untuk masalah Irlandia Utara, kesenjangan antara posisi Inggris dan UE sangat besar. Oleh karena itu Pemerintah Inggris siap untuk menggunakan pasal 16.
Sebagai pengingat, Protokol Irlandia Utara ditandatangani dua tahun lalu sebagai bagian dari perjanjian penarikan Inggris dari Uni Eropa. Menurut pernyataan London, justru karena kekurangan dalam dokumen ini, negara itu menghadapi gangguan pasokan dan kekurangan barang. Untuk alasan ini, pemerintah Inggris menawarkan Brussel versi baru dari protokol, yang dilihat oleh pejabat Eropa dengan permusuhan.
Adapun pasal 16 dokumen saat ini, memungkinkan salah satu pihak untuk secara sepihak mengambil "tindakan perlindungan" jika protokol mengarah ke "masalah ekonomi, sosial atau lingkungan yang serius" yang bertahan untuk waktu yang lama.
Kekhawatiran mengenai jenis varian baru virus COVID, yang menyebabkan para investor melarikan diri dari risiko, juga tidak mungkin membantu mata uang Inggris. Ya, pasangan GBP/USD tumbuh sedikit pada hari Jumat karena melemahnya dolar secara umum (indeks DXY USD turun ke 96.037). Tetapi pound telah lama dianggap sebagai aset yang lebih berisiko daripada dolar. Dan ekspektasi tentang kenaikan suku bunga direvisi oleh pasar tidak hanya dalam kaitannya dengan Amerika, tetapi juga denga mata uang Inggris.
Ancaman resesi dan stagflasi, menggabungkan pertumbuhan PDB yang lemah dan inflasi yang tinggi, sangat berbahaya bagi ekonomi Inggris. Menurut perkiraan para ahli dari Bank of England, tingkat inflasi tahunan akan meningkat menjadi sekitar 5% pada April 2022 dan akan turun ke level target 2% paling lambat pada akhir tahun 2022.
Ini adalah suku bunga yang sangat tinggi, dan sesaat sebelum pertemuan Bank of England pada tanggal 4 November, ketuanya Andrew Bailey mengatakan bahwa dengan indikator seperti itu, mungkin perlu menaikkan suku bunga lebih cepat dari yang direncanakan. Pasar percaya bahwa regulator akan menaikkan suku bunga utama pada bulan November, dan... mereka tertipu. Bank of England tidak menaikkan suku bunga, dan pasangan GBP/USD turun lebih jauh. Dan Andrew Bailey mengatakan kepada para investor yang kecewa bahwa "kami tidak pernah menjanjikan kenaikan suku bunga di bulan November" dan bahwa "bukan tugas saya untuk mengatur pasar."
Saat ini, selain semua kekhawatiran lain, terdapat juga kekhawatiran tentang gelombang baru pandemi dan dampak ketegangan B.1.1.159 terhadap perekonomian negara. Dan kita berbicara tentang menaikkan suku bunga Bank of England bukan pada bulan November, tetapi pada bulan Desember. Dan hal ini sama sekali tidak baik, dimana sementara kemungkinan kenaikan suku bunga sebesar 15 basis poin diperkirakan 75% pada hari Rabu, 24 November, kemudian turun menjadi 55% dua hari kemudian.
Jika, mengikuti hasil pertemuan bulan Desember, regulator Inggris masih menaikkan suku bunga, hal ini akan mendorong pasangan GBP/USD untuk naik. Sebesar 70% analis berharap demikian. Adapun minggu depan, pendapat mereka dibagi rata: sebanyak 50% mengharapkan pertumbuhan dari pasangan, 50% mengharapkan penurunan.
Tetapi indikator pada D1 jelas mendukung penurunan. 100% indikator tren mengarah ke selatan. Hal yang sama dapat dikatakan tentang osilator, tetapi 15% dari mereka telah mencapai zona oversold atau jenuh jual.
Level support adalah 1.3300, 1.3275, 1.3200, target dari bears atau penurunan adalah 1.3135. Level resistance dan target bulls atau kenaikkan adalah 1.3410, 1.3475, 1.3515, 1.3570, 1.3610, 1.3735, dan 1.3835.
Kepala Bank of England akan berpidato pada hari Rabu, 1 Desember. Para investor berharap Andrew Bailey akan mengklarifikasi situasi dengan kebijakan moneter regulator ini di masa depan.
USD/JPY: Siapa yang Diuntungkan dari COVID: Yen Membalas Dendam
- Apa yang buruk untuk aset berisiko, baik untuk yen. Aturan abadi ini berhasil untuk kali ini juga. Mata uang Jepang naik 230 pips hanya dalam satu hari, menjatuhkan pasangan USD/JPY ke 113.043. Benar, mata uang ini sekali lagi memperbarui titik tertinggi multi-tahun dua hari sebelumnya, pada tanggal 24 November, mencapai ketinggian 15.514. Bulls dari pasangan ini berharap reli bintang ini akan berlanjut. Tetapi hal ini tidak terjadi. Kami hanya bisa menebak berapa banyak perintah stop-loss yang tersingkir setelah pembalikan yang begitu cepat.
"Ini adalah skenario khas: pelarian investor ke kualitas yen dan franc Swiss karena jenis virus baru," analis dari Societe Generale menjelaskan insiden tersebut.
Pasangan USD/JPY menyelesaikan sesi perdagangan di 113.112. Dan sekarang ada intrik: apakah akan kembali ke kisaran perdagangan 113.40-114.40 atau terus turun.
Terdapat sedikit lebih banyak pendukung gerakan lebih lanjut ke selatan di antara para ahli, yaitu sebanyak 55%. Sisanya sebesar 45% mengharapkan setidaknya koreksi ke arah ini jika tidak kembali ke tren naik penuh. Indikator-indikatornya bahkan tidak memiliki sedikit pun kesatuan. Sedangkan untuk osilatornya, sekitar 25% berwarna hijau, sekitar 40% berwarna merah, sekitar 20% memberi sinyal bahwa pasangan tersebut oversold atau jenuh jual, dan 15% telah mengambil posisi netral. Indikator tren memiliki perselisihan yang sama, yaitu 50% di antaranya mengarah ke utara, jumlah yang sama - ke selatan.
Level resistance adalah 113.40, 114.00, 114.40, 114.70, 115.00 dan 115.50, target jangka panjang dari kenaikan adalah tertinggi Desember 2016 di 118.65. Level support terdekat adalah 113.00, kemudian 112.70, 112.00 dan 111.65.
Adapun statistik makroekonomi, data penjualan ritel akan dirilis pada hari Senin 29 November, diikuti oleh data pasar tenaga kerja dan produksi industri di Jepang pada hari berikutnya.
CRYPTOCURRENCY: Hadiah Nobel untuk Satoshi Nakamoto
- Kami mengutip pendapat spesialis dari pertukaran kripto Kraken dua minggu lalu, yang menurutnya pasangan BTC/USD bisa jatuh ke $55.000. Analis cryptocurrency Altsoin Sherpa menyebut angka yang sama, $55.000. Jurnalis dan pakar terkenal lainnya, Willy Woo, mengutip kisaran yang lebih luas dari $50.000 hingga $60.000 sebagai dukungan yang andal. Selain itu, menurut Willie Woo, bitcoin belum matang untuk pertumbuhan impuls dan pembaruan tertinggi sepanjang masa.
Sekarang, setelah beberapa saat, kita dapat mengatakan bahwa semua pakar ini pada umumnya benar: cryptocurrency utama bergerak, mengandalkan dukungan di sekitar $55.500 dan menetapkan maksimum lokal di $60.030 untuk semua hari berikutnya, hingga hari Jumat, 26 November. Dan di sana adalah kepanikan di pasar pada hari Jumat. Takut dengan jenis baru COVID, para investor mulai menyingkirkan aset berisiko, termasuk cryptocurrency.
Total kapitalisasi pasar crypto turun menjadi $2,460 triliun ($2,590 triliun seminggu yang lalu). Dan Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto telah meningkat dari zona ketakutan ke pusat skala, hingga 47 poin. Pasangan BTC/USD diperdagangkan di zona $54.350 pada saat penulisan ini, pada malam tanggal 26 November, setelah menemukan titik terendah lokal di $53.600 sebelum itu.
Sebuah laporan oleh firma analis Glassnode (yang dirilis sebelum tanggal 26 November) menunjukkan bahwa pasar tidak menunjukkan aksi pengambilan keuntungan besar-besaran. Analis menunjukkan bahwa total pasokan pemegang bitcoin jangka pendek berada pada level terendah multi-tahun di bawah 3 juta BTC.Hal iIni, pada gilirannya, berarti bahwa jumlah yang dipegang oleh pemegang jangka panjang berada pada level tertinggi multi-tahun. Pada saat yang sama, mereka terus-menerus membangun posisi mereka. Jumlah total dompet dengan saldo BTC bukan nol pada paruh kedua November juga mencapai angka tertinggi sepanjang masa sebesar 38,76 juta.
Data yang diperoleh Glassnode menunjukkan bahwa tidak ada tanda-tanda penyerahan yang serius, dan bahwa mata uang kripto andalan mungkin masih memiliki reli ke atas yang agak lama.
Pendapat serupa dengan Glassnode diungkapkan oleh CEO CryptoQuant Ki Young Ju. Terlepas dari kenyataan bahwa bitcoin telah menjadi lebih murah sejak pertengahan minggu lalu, para pemegang tidak terburu-buru untuk menjualnya. Secara paralel, terdapat tren stabil menuju penarikan cryptocurrency untuk penyimpanan otonom. Menurut CryptoQuant, lantai perdagangan saat ini memiliki jumlah bitcoin terendah sejak pertengahan 2018.
Selain itu, investor tidak hanya menarik BTC, tetapi juga ethereum, yang mengurangi pasokan aset dan mengurangi tekanan di pasar. Dalam jangka panjang, menurut Ki Young Ju, tren ini akan mendorong nilai mata uang digital terkemuka naik.
Seorang trader dan analis terkenal yang dikenal sebagai Credible berpendapat bahwa koreksi bitcoin saat ini adalah suatu keharusan untuk melanjutkan tren bullish dan naik di atas $70.000. Menurut sang ahli, cryptocurrency pertama sedang dalam fase koreksi yang sehat saat ini.
Harga bitcoin mungkin jatuh ke $52.000-53.000 dalam waktu dekat, di mana bagian bawah koreksi saat ini berada, Credible memprediksi. Menurutnya, angka $69.000 yang dicapai bitcoin pada tanggal 10 November tidak dapat menjadi puncak pasar bulls saat ini, karena secara historis setiap siklus pertumbuhan berikutnya telah berlangsung lebih lama dari yang sebelumnya.
Kepala strategi komoditas Bloomberg Intelligence Mike McGlone, serta Willy Woo, percaya bahwa support utama sedikit lebih rendah, di $50.000. Pada saat yang sama, menurut ahli, bitcoin akan terus tumbuh pada tahun 2022, di mana ia akan menghadapi resistensi yang kuat sekitar $100.000.
Pendiri perusahaan investasi Skybridge Capital, Anthony Scaramucci, mengharapkan bahwa mata uang kripto unggulan “pada akhirnya akan melampaui emas”, dan harganya akan dengan mudah mencapai $500.000. "Saya pikir bitcoin kemungkinan sepuluh kali lebih baik daripada emas ... Saya tidak akan terkejut jika bitcoin tumbuh secara eksponensial dan emas tumbuh sejalan," kata Anthony Scaramucci.
Mike Novogratz, CEO perusahaan investasi Galaxy Digital Holdings, menggemakannya dengan mengatakan bahwa emas "baru saja dihancurkan oleh bitcoin."
Level target yang sama untuk BTC, $500.000 disebutkan oleh CEO ARK Invest Katie Wood, mengkonfirmasikan perkiraan sebelumnya. Benar, pada saat yang sama, ia membuat reservasi bahwa harga seperti itu dapat dicapai asalkan investor institusional mengalokasikan 5% dari portofolio mereka untuk bitcoin.
Sejauh ini, 5% tidak mungkin. Memang, minat terhadap aset digital di antara perwakilan bisnis besar semakin meningkat. Jadi, lebih dari seperempat keluarga super kaya di seluruh dunia telah berinvestasi dalam cryptocurrency. Hal ini dibuktikan dengan hasil survei perusahaan konsultan Inggris Campden Wealth, yang dilakukan di antara perwakilan 385 kantor keluarga. Rata-rata modal yang dikelola oleh kantor-kantor tersebut diperkirakan mencapai $1,6 miliar.
Sebanyak 31% rumah tangga kaya di Amerika Utara dan 28% di Eropa berinvestasi dalam cryptocurrency, sementara pangsa ini lebih rendah di kawasan Asia-Pasifik, yaitu sekitar 19%. Tetapi pada saat yang sama, pangsa cryptocurrency dalam portofolio keluarga miliarder rata-rata hanya 1%. Mayoritas dari mereka yang disurvei (68%) mengatakan mereka berencana untuk mempertahankan volume investasi kripto pada level saat ini tahun depan, 28% akan meningkatkannya, dan hanya 4% yang akan menguranginya.
Dan di akhir ulasan, berita untuk penggemar Satoshi Nakamoto. Menurut Daniel Leon, COO dari platform crypto Celsius Network, pencipta bitcoin harus menerima Hadiah Nobel Ekonomi untuk penemuan ini. "Orang ini [Nakamoto] telah membawa ratusan ribu orang lebih banyak manfaat finansial daripada sebagian besar ekonom di dunia akademis," kata Daniel Leon.
Sekarang hal kecil yang harus dilakukan adalah mencari tahu apakah Nakamoto benar-benar ada. Bagaimanapun, Komite Nobel tidak mungkin memutuskan untuk memberi penghargaan kepada seseorang yang tidak pernah ada...
***
Klien dari perusahaan broker NordFX terus mengumpulkan tiket lotre: pengundian Lotre Super Tahun Baru ini akan segera dilakukan. Dan semakin banyak tiket, semakin besar peluang Anda untuk memenangkan satu atau lebih hadiah mulai dari $500 hingga $20.000.
Uang ini akan berguna bagi Anda, bukan?
Sangat mudah untuk berpartisipasi. Semua detail tersedia di situs web NordFX.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
