16 Januari 2022
EUR/USD: Rumor yang Mendorong Pasar
- Cuaca di pasar cukup sering ditentukan oleh rumor yang tidak ada hubungannya dengan kenyataan. Atau tidak ada hubungannya sama sekali. Tetapi mereka yang menyebarkannya bisa mendapatkan banyak uang dengan berspekulasi. Hal serupa tampaknya telah terjadi minggu lalu.
Ingatlah bahwa pasangan EUR/USD telah berada dalam tren sideways sejak bulan November, berfluktuasi di kisaran 1.1220-1.1385. Dan sebagian besar analis memilih kelanjutan dari gerakan seperti itu seminggu yang lalu, dengan dominasi sentimen bearish. Niat hawkish Fed AS untuk mengakhiri program stimulus darurat, menaikkan suku bunga, dan mulai menormalkan neraca adalah argumen yang mendukung kekuatan dolar.
Perlu diperhatikan bahwa baik kepala Fed, Jerome Powell, maupun pejabat lain dari bank sentral Amerika tidak pernah mengatakan atau bahkan mengisyaratkan bahwa suku bunga dapat dinaikkan empat kali selama tahun 2022. Tidak jelas dari mana angka ini berasal, tetapi rumor tentang hal tersebut sebuah peluang mulai dibesar-besarkan secara aktif dan, sebagai hasilnya, banyak investor yang mempercayainya.
Berbicara di Kongres AS pada hari Selasa, 11 Januari, Jerome Powell baru saja mengulangi apa yang telah ia suarakan sebelumnya. Beliau mengatakan sekali lagi bahwa Fed akan menaikkan tingkat pembiayaan kembali setidaknya dua kali tahun ini untuk memerangi rekor inflasi dalam empat puluh tahun, dan jika perlu, dapat dinaikkan sebanyak tiga kali. Artinya, tidak ada hal baru yang benar-benar dikatakan. Namun pasar menunggu angka "empat" dan kecewa karena tidak berbunyi.
Akibatnya, indeks dolar DXY mencapai puncak yang dalam, ditutup di bawah rata-rata pergerakan 50 hari, dan pasangan EUR/USD, alih-alih bergerak ke selatan, melainkan pergi ke utara.
Berkat data inflasi AS, euro semakin memperkuat posisinya pada hari berikutnya, pada hari Rabu, 12 Januari, dan pasangan EUR/USD, setelah menembus batas saluran samping jangka menengah, naik lebih jauh. Tembusnya resistance di zona 1.1385 menjadi pemicu koreksi setelah penguatan dolar yang dimulai pada Mei 2021 dan tren sideways selama satu setengah bulan berikutnya. Tertinggi mingguan dicapai pada pagi hari Jumat, 14 Januari di ketinggian 1.1482.
Penjualan ritel AS dan data kepercayaan konsumen yang dirilis pada akhir minggu jauh lebih buruk dari angka sebelumnya, membenarkan dampak negatif dari strain virus corona Omicron pada ekonomi AS. Masih belum mungkin untuk memprediksi secara pasti seberapa besar pengaruhnya terhadap langkah Fed selanjutnya. Namun, dilihat dari reaksi pasar, investor memutuskan bahwa statistik tersebut akan mendorong regulator untuk mengambil tindakan yang lebih tegas. Akibatnya, pasangan EUR/USD berakhir di 1.1415.
Tentu saja, dolar mungkin akan sedikit mundur dalam jangka pendek. Namun, perbedaan antara kebijakan hawkish Fed dan kebijakan dovish ECB seharusnya masih mendukung USD. Selain itu, kepala Fed sekali lagi menekankan dalam komentar baru-baru ini bahwa perang melawan inflasi adalah prioritas utama bagi regulator AS, dan menyatakan keyakinannya bahwa ekonomi AS akan mengatasi kenaikan suku bunga.
Juga, menurut sejumlah ahli, kenaikan suku bunga mungkin terjadi lebih dari sekali dalam tiap 3 bulanan, seperti yang terjadi pada siklus pengetatan moneter sebelumnya. Namun, sejauh ini ini hanyalah opini yang dapat menimbulkan gelombang rumor dan ekspektasi lain. Investor berharap untuk mengetahui apa yang akan terjadi dalam kenyataan menyusul hasil pertemuan FOMC (Federal Open Market Committee) Januari dari Federal Reserve AS pada tanggal 26-27 Januari.
Pada saat penulisan, sebesar 75% osilator D1 berwarna hijau dan 25% memberi sinyal bahwa EUR/USD overbought atau jenuh beli. Indikator tren memiliki 65% hijau dan 35% merah. Di antara para ahli, mayoritas (75%) tidak mengecualikan pertumbuhan pasangan di minggu mendatang. Namun, perbedaan pendapat berubah 180 derajat dalam perkiraan untuk Februari, dan di sini sudah 75% analis yang mendukung penguatan dolar. Resistensi terletak di level 1.1450, 1.1480, 1.1525, 1.1570 dan 1.1615. Level dan zona dukungan adalah 1.1385-1.1400, 1.1300, 1.1275, 1.1220. Hal ini diikuti oleh terendah 24 November tahun lalu di 1.1185 dan zona 1.1075-1.1100.
Adapun kalender ekonomi untuk minggu mendatang, kita dapat mencatat rilis data pasar konsumen Zona Euro pada hari Senin, 17 Januari dan Kamis, 20 Januari. Pernyataan ECB tentang kebijakan moneter dan masalah statistik pasar tenaga kerja AS adalah juga diharapkan pada hari Kamis. Kepala ECB, Christine Lagarde, akan berbicara pada hari Jumat, 21 Januari.
GBP/USD: Bank of England vs Fed: sebuah Permainan untuk Tetap Terdepan
- Wajar saja, selain pertemuan FRS dan ECB, pertemuan Bank of England juga akan berlangsung pada bulan Januari. Harus diingat bahwa, tidak seperti rekan-rekannya, regulator ini mulai menyerang kenaikan harga pada bulan Desember, dan hal ini membuat kesan yang kuat di pasar. Setelah inflasi di Inggris naik menjadi 5,1%, mencapai puncak 10 tahun, Bank Sentral kerajaan menaikkan suku bunga dari 0,1% menjadi 0,25% untuk pertama kalinya dalam tiga tahun. Keputusan itu dibuat meskipun situasi epidemiologis memburuk karena jenis virus corona baru. Dan di sini pendapat kepala Bank of England, Andrew Bailey, bertepatan dengan pendapat Jerome Powell: untuk keduanya, tugas No. 1 adalah mengurangi tekanan harga pada ekonomi dan masyarakat. Namun posisi sebelumnya terlihat lebih hawkish, meski kenaikan suku bunga sebesar 15 basis poin tidak signifikan. Tetapi langkah pertama telah diambil, dan pasar mengharapkan kenaikan suku bunga kedua pada bulan Februari.
Ekspektasi seperti itu terus mendukung mata uang Inggris, berkat pasangan GBP/USD mampu memperbarui tertinggi sebelas minggu terakhir, mencapai ketinggian 1.3748. Namun, gagal menembus di atas simple moving average (SMA) 200-hari, dan akord terakhir dari minggu lima hari, setelah penguatan dolar di paruh kedua Jumat, 14 Januari, terdengar di 1.3678.
Menurut 60% analis, pasangan GBP/USD dapat melakukan upaya lain untuk naik di atas horison 1.3800 dalam beberapa hari mendatang. Skenario ini didukung oleh 90% indikator tren pada D1 dan 80% osilator. Sisa 20% menandakan bahwa pasangan ini ooverbought atau jenuh beli. Namun, seperti dalam kasus EUR/USD, skala miring mendukung bears, ketika bergerak dari perkiraan mingguan ke bulanan, dan di sini sudah sebanyak 55% yang menunggu pasangan untuk turun.
Titik dukungan terletak di 1.3659, 1.3600, 1.3525, 1.3480, 1.3430, dan 1.3375, dukungan kuat berikutnya adalah 100 poin lebih rendah. Level resistensi adalah 1.3700, 1.3750, 1.3835 dan 1.3900.
Data makro penting dari Inggris akan mencukupi minggu depan. Akan ada data pengangguran dan upah rata-rata dalam negeri pada Selasa, 18 Januari. Kemudian, indeks harga konsumen akan diketahui keesokan harinya. Selain itu, Gubernur Bank of England, Andrew Bailey, akan berbicara pada Rabu, 19 Januari, dan penjualan ritel untuk Desember 2021 akan dipublikasikan pada Jumat, 19 Januari. Hal ini merupakan indikator penting dari belanja konsumen, yang juga berkorelasi dengan kepercayaan konsumen dan dianggap sebagai indikator laju perkembangan ekonomi Inggris. Menurut perkiraan, diperkirakan turun dari 1,4% menjadi minus 0,6%.
USD/JPY: Kekuatan Yen Adalah Dolar yang Lemah
- USD/JPY turun dari ketinggian 116.35 (titik tertinggi sejak Januari 2017) ke 113.47 minggu lalu didukung pidato Jerome Powell dan imbal hasil Treasury AS yang lebih rendah. Namun, posisi ultra-dove dari regulator Jepang tidak mungkin untuk lebih memperkuat yen. Dolar tampaknya mendapatkan kekuatan lagi, dan pasangan ini naik lagi di akhir sesi mingguan, naik ke level 114.18.
Dengan USD/JPY bergerak ke selatan selama satu setengah minggu terakhir, sebagian besar indikator pada H1 berubah menjadi merah. Di antara osilator, ini adalah sebanyak 80% di antaranya, sementara 10% memberikan sinyal bahwa pasangan sedang oversold atau jenuh jual, dan 10% telah mengubah warnanya menjadi hijau. Di antara indikator tren, sebanyak 60% merekomendasikan penjualan, 40% merekomendasikan pembelian. Di antara para ahli, 50% memilih untuk pertumbuhan pasangan, 40% untuk kejatuhannya, dan 10% telah mengambil posisi netral.
Level dukungan adalah 113.50, 113.20, 112.55, dan 112.70. Zona resistensi terdekat adalah 114.40-114.65, kemudian level 115.00, 115.45, 116.00 dan 116.35.
Keputusan Bank of Japan mengenai suku bunga utama akan diumumkan pada Selasa, 18 Januari. Dan kemungkinan besar akan tetap pada level negatif yang sama seperti sebelumnya, minus 0,1%. Seperti yang kami tulis sebelumnya, menurut regulator ini, negara tidak membutuhkan mata uang yang kuat, dan yen yang lemah lebih mungkin untuk membantu perekonomian negara, karena mendukung ekspor dan keuntungan perusahaan.
CRYPTOCURRENCY: Dan Di Sini Juga, Terima Kasih Jerome Powell
- Satoshi Nakamoto meluncurkan mainnet bitcoin dengan menambang blok genesis dengan 50 BTC pada Januari 2009. Hanya sekitar 13 tahun telah berlalu sejak saat itu, dan Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional China menyatakan penambangan kripto “usang” pada Januari 2022. Hal ini mengikuti dari pernyataan resmi dari badan perencanaan ekonomi teratas ini bahwa preferensi sekarang akan diberikan kepada industri yang lebih bersih dan kurang padat sumber daya, dan pertambangan termasuk dalam daftar teknologi "usang" yang akan dilarang dari investasi dan harus dihilangkan.
William Shakespeare memang benar; tidak ada yang abadi di bawah bulan. Dan setelah mata uang digital dinyatakan sebagai “persona non grata” di China, pusat pengaruh di pasar crypto bergeser sepenuhnya ke Amerika Serikat. Bukti lain dari ini adalah minggu lalu, ketika beberapa kata dari Ketua Fed Jerome Powell sudah cukup untuk menghentikan jatuhnya bitcoin dan mengubah tren pasar crypto ke atas.
Berbicara di Komite Perbankan Senat AS, Powell mengatakan bahwa stablecoin dapat digunakan dengan mata uang digital resmi Bank Sentral CBDC (Mata Uang Digital Bank Sentral adalah uang kertas dalam bentuk digital, yang dikeluarkan dan disediakan oleh Bank Sentral). Tetapi hal ini bukan yang memungkinkan kutipan crypto bergerak ke utara, tetapi melemahnya dolar secara umum dan kembalinya selera risiko investor.
Seperti disebutkan di atas, Jerome Powell menjelaskan bahwa Federal Reserve belum memutuskan untuk mengurangi neraca hampir $9 triliun, dan bahwa tidak akan ada empat kenaikan suku bunga pada 2022, tetapi tidak lebih dari tiga. Akibatnya, indeks dolar DXY turun, sementara indeks saham dan kutipan mata uang kripto naik.
BTC/USD turun menjadi $39.660 pada tanggal 10 Januari. Belum pernah jatuh serendah ini sejak bulan September 2021. Namun, kemudian, mengikuti pertumbuhan S&P500, Dow Jones dan Nasdaq, naik menjadi $44.300 pada tanggal 12 Januari, dan total kapitalisasi pasar crypto melampaui level psikologis penting $2 triliun sekali lagi, mencapai $2,091 triliun. Namun Crypto Fear & Greed Index tidak keluar dari zona Extreme Fear, meski naik dari 15 menjadi 21 poin.
Jelas bahwa masih terlalu dini untuk berbicara tentang awal dari reli baru di pasar crypto. Pasangan BTC/USD berada 35% di bawah titik tertinggi sepanjang masa, dan total kapitalisasi masih sangat jauh dari hampir $3 triliun yang dicapai pada tanggal 10 November 2021. Dan, jika dolar mulai menguat lagi, kita bisa mengharapkan aset digital kembali ke tren menurun.
Tentu saja, penggemar crypto memprediksi seperti biasa bahwa koin teratas akan segera naik ke ketinggian baru. Changpeng Zhao, CEO pertukaran crypto Binance, mengklaim dalam sebuah artikel untuk Fortune bahwa adopsi global cryptocurrency akan melonjak dari 5% saat ini menjadi 20% pada tahun 2022. Dan pendiri Galaxy Digital, Mike Novogratz melihat penurunan sebesar 35% hanya sebagai “sehat menarik kembali." Menurutnya, cryptocurrency utama akan menemukan dukungan sekitar $38.000-40.000, setelah itu akan kembali tumbuh. Nigel Green, CEO perusahaan konsultan DeVere Group, juga menyatakan bahwa sekarang adalah waktu yang paling tepat untuk membeli bitcoin dalam siklus saat ini.
Namun, beberapa ahli menganggap sentimen seperti itu terlalu optimis. Dengan demikian, ENCRY Foundation memperkirakan bahwa bitcoin dapat kembali tumbuh hanya setelah harganya turun menjadi $28.000-30.000. “Aliran likuiditas ke pasar akan berkurang pada paruh kedua tahun 2022, setelah selesainya program pembelian kembali aset di Amerika Serikat. Kemudian bitcoin bisa turun menjadi $30.000,” para ahli perusahaan menjelaskan.
Level saat ini belum dapat digambarkan sebagai dasar pasar. Hal ini ditunjukkan oleh pakar lainnya, Viktor Pershikov, seorang analis terkemuka di 8848 Invest. Menurutnya, kondisi yang belum terpantau harus dipenuhi untuk pembentukan dasar. Hal ini adalah flat panjang (setidaknya dua bulan dalam keadaan saat ini) dengan akumulasi posisi buy dan peningkatan minat terbuka, penurunan penjualan BTC oleh pelaku pasar serta klarifikasi kecepatan dan tingkat pengetatan kebijakan moneter oleh bank sentral dunia.
“Keadaan pasar crypto saat ini ditandai dengan penjualan emosional untuk sebagian besar, termasuk pada kerugian, yang khas untuk situasi ketika peserta ritel terguncang keluar dari pasar. Penurunan saat ini tidak menimbulkan ancaman bagi pemegang BTC besar dan merupakan koreksi pasar normal sebelum pertumbuhan lebih lanjut," kata Pershikov. Menurut pendapatnya, bitcoin akan menghabiskan sebagian besar tahun dalam kisaran harga $30.000-70.000.
Jelas bahwa pertumbuhan BTC yang serius hanya mungkin terjadi dengan pertumbuhan minat yang sama dari investor institusional. Tetapi mereka tampaknya menjadi masalah untuk saat ini. Menurut Bloomberg, hanya sekitar 5% pelanggan yang disurvei oleh JPMorgan percaya bahwa harga bitcoin akan mencapai $100.000 pada akhir tahun 2022. Lebih dari 40% percaya bahwa itu hanya akan kembali ke level $60.000. Menurut ahli strategi bank Nikolaos Panigirtzoglou, nilai wajar cryptocurrency berkisar dari $35.000 hingga $73.000.
Adapun pesaing utama bitcoin, ethereum, analis crypto Justin Bennett percaya bahwa “selama ETH di bawah $4.000, Anda harus berhati-hati” dengan latar belakang tren turun di seluruh pasar. Jika hanya ETH yang kembali ke area ini dalam beberapa minggu dan bulan mendatang dan dapat memperoleh pijakan di sana, maka kita dapat berbicara tentang kelanjutan tren bullish kuat yang diamati pada tahun 2021."
Para analis juga melihat ETH terhadap BTC dan percaya bahwa pasangan ETH/BTC dapat memulai reli jangka panjang ke 0,18 BTC ($ 7,388) untuk 1 ETH, tetapi ini akan membutuhkan level 0,075 BTC ($ 3,077) sebagai dukungan.
Semua hal di atas menunjukkan bahwa situasi saat ini ambigu. Lalu bagaimana cara menghasilkan uang dari mata uang virtual? Jawaban atas pertanyaan ini diberikan dalam kolom peretasan kehidupan crypto yang lucu oleh penduduk San Francisco (AS) Siraj Raval, yang menggunakan mobil Tesla Model 3 2018 untuk penambangan ethereum. Untuk melakukan ini, ia meluncurkan perangkat lunak gratis yang sesuai di Apple Mac mini M1, menghubungkannya ke konsol tengah mobil. Lima kartu grafis ditenagai oleh baterai Tesla. Menurut Raval, ia menambang selama sekitar 20 jam sehari dengan cara ini dan menghasilkan dari $400 hingga $800 sebulan selama tahun 2021.
Angka-angka memang terlihat menarik. Tinggal mencari sekitar $50.000 untuk membeli mobil seperti itu dan mencari tahu apakah pihak berwenang China tidak akan menganggap metode penambangan ini berbahaya dan usang.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukan rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang disetorkan sepenuhnya.
