5 Maret 2022
EUR/USD: Nasib Euro Diputuskan di Ukraina
- Hasil dari statistik makro beragam pada minggu lalu. Tetapi hanya sedikit orang yang memperhatikannya saat ini. Dinamika mata uang Eropa ditentukan oleh apa yang terjadi di Ukraina untuk minggu kedua sekarang. Eskalasi konflik bersenjata Rusia-Ukraina semakin intensif, meningkatkan permintaan akan aset bebas risiko. Dan dolarlah yang bertindak seperti itu, bukan mata uang pan-Eropa.
Perbedaan dalam kebijakan moneter Fed dan ECB mendorong pasangan EUR/USD turun baik pada tahun 2021 dan pada bulan Januari-Februari 2022. Peristiwa tragis beberapa hari terakhir hanya memberinya tambahan dorongan ke bawah. Bagaimana lagi pasar dapat bereaksi, katakanlah, terhadap serangan roket di area pembangkit listrik tenaga nuklir Zaporozhye terbesar di Eropa, yang terletak di selatan Ukraina? Api yang muncul tidak jauh dari unit dayanya padam, tetapi hal ini tidak membuatnya lebih mudah: Chernobyl belum dilupakan di Eropa, dan tidak ada yang menginginkan bencana nuklir baru yang dapat merenggut jutaan nyawa.
Pandangan negatif tersebut diperkuat oleh sanksi ekonomi yang luar biasa keras yang dijatuhkan UE terhadap Rusia untuk mendukung Ukraina. Mereka menciptakan masalah besar dalam pasokan sumber daya energi Rusia ke UE, secara serius membatasi perdagangan industri, dan memperketat cengkeraman sektor perbankan. Sulit membayangkan bagaimana, dalam situasi seperti itu, ECB akan dapat membatasi stimulus moneter dan menaikkan suku bunga. Adapun Federal Reserve AS, regulator ini tidak mungkin mengabaikan rencananya.
Berbicara di Kongres pada hari Rabu, 2 Maret, Ketua Fed, Jerome Powell menyebutkan sejumlah keuntungan dari mata uang AS. Yang pertama adalah pelarian investor dari risiko ke aset safe-haven seperti dolar karena peristiwa di Ukraina. Kartu truf lainnya termasuk perbedaan dalam kebijakan moneter dengan negara-negara Eropa dan pertumbuhan ekonomi AS. Omong-omong, indikator penting seperti jumlah pekerjaan baru yang diciptakan di luar sektor pertanian AS (NFP) telah mengkonfirmasi kata-kata Powell, menunjukkan pertumbuhan nyata menjadi 678 ribu terhadap perkiraan 400 ribu (481 ribu sebulan yang lalu).
Juga, Bank Sentral AS percaya bahwa karena peristiwa di Ukraina dan pengaruh Rusia di pasar komoditas, inflasi akan lebih tinggi dari yang diperkirakan sebelumnya. Dan ini, seperti yang dikatakan oleh Jerome Powell, akan membutuhkan peningkatan suku bunga yang lebih kuat. Artinya, mereka mungkin bahkan lebih tinggi pada akhir tahun 2022 daripada yang diharapkan pasar.
Prakiraan minggu sebelumnya menyarankan bahwa pasangan EUR/USD akan menguji ulang support di 1.1100, setelah itu bears atau pasar turun akan mencoba mencapai cakrawala tengara di 1.1000. Skenario seperti itu tampak sangat berani dan hampir tidak dapat dipercaya pada tanggal 25 Februari. Namun peristiwa yang dijelaskan di atas mengarah pada fakta bahwa pasangan ini dengan mudah menembus support yang tampaknya "tak tertembus" di 1.1000 dan runtuh ke 1.0885, setelah kehilangan 385 poin dalam seminggu. Akord terakhir, setelah koreksi kecil, terdengar di level 1.0932.
Di tengah meningkatnya ketegangan geopolitik, euro telah kehilangan lebih dari 600 poin terhadap dolar sejak tanggal 10 Februari dan sekarang dengan cepat mendekati posisi terendah tahun 2020. Dan itu tidak jauh dari paritas 1:1. Sangat sulit untuk memprediksi di mana posisi terbawah dalam situasi saat ini. Yaitu di sekitar 1.0635 pada tahun 2020, pasangan ini jatuh ke 1.0325 pada tahun 2016. Mungkin nilai-nilai ini akan menjadi level support.
Adapun bulls atau pasar naik, dengan mempertimbangkan peningkatan volatilitas, tujuan langsung mereka adalah kembali ke zona 1.1000, diikuti oleh resistensi di area 1.1100-1.1125, kemudian zona lebar 1.1280-1.1390, lalu - tertinggi tanggal 13 Januari dan tanggal 10 Februari di area 1.1485. Namun, pasangan akan dapat mencapainya hanya jika permusuhan berhenti atau, setidaknya, ketika gencatan senjata yang stabil diselesaikan. Sebagian besar analis mengharapkan yang terbaik: saebanyak 65% dari mereka memilih fakta bahwa EUR/USD akan dapat kembali ke setidaknya 1.1200 dalam bulan Maret. Tetapi indikator tren dan osilator pada D1 memiliki pendapat yang sama sekali berbeda: semuanya berwarna merah, meskipun sekitar 25% dari yang terakhir berada di zona oversold atau jenuh jual.
Adapun statistik ekonomi, data penjualan ritel di Jerman akan dipublikasikan pada Senin, 0\7 Maret, kemudian data PDB di Zona Euro pada hari Selasa. Acara minggu ini bisa menjadi pada Kamis, 10 Maret, saat pertemuan ECB akan berlangsung. Suku bunga kemungkinan akan tetap sama di 0%, sehingga konferensi pers manajemen regulator selanjutnya akan lebih menarik. Data pasar konsumen AS akan keluar pada hari yang sama, dan kami akan mengetahui nilai indeks harga konsumen yang diselaraskan di Jerman dan indeks kepercayaan konsumen Universitas Michigan AS pada akhir minggu, pada hari Jumat, 11 Maret.
GBP/USD: Inggris Raya Juga Eropa
- Ketergantungan Uni Eropa pada gas Rusia adalah sekitar 45-50% sebelum pengenalan sanksi. Berbeda dengan negara-negara Uni Eropa, Inggris praktis tidak bergantung pada pasokan gas Rusia: angka ini kurang dari 3%. Omset perdagangannya dengan Federasi Rusia juga jauh lebih rendah. Dan secara geografis, dipisahkan dari zona konflik bersenjata Rusia-Ukraina sekitar 2.000 kilometer.
Semua faktor ini membantu pasangan GBP/USD untuk tetap dalam tren menyamping selama beberapa hari. Tetapi dengan latar belakang peristiwa di sekitar PLTN Zaporizhzhya, pasangan masih tidak dapat menahan dan memperbarui terendah tanggal 24 Februari, turun ke level 1.3201. Minggu ini selesai di titik 1.3246.
Perkiraan para ahli untuk pasangan ini untuk minggu depan adalah sebagai berikut: sebanyak 50% dari mereka memilih untuk bergerak ke utara dan 25% untuk pergerakan lebih lanjut ke selatan, 25% sisanya memilih tren menyamping. Pembacaan indikator pada D1 sepenuhnya bertepatan dengan pembacaan untuk pasangan EUR/USD. Support kuat terletak di 1.3170 (terendah bulan Desember 2021), diikuti oleh support tahun 2020. Level resistance adalah 1.3270-1.3325, 1.3400, 1.3485, 1.3600, dan 1.3640.
Beberapa sorotan untuk minggu mendatang termasuk rilis data penjualan ritel untuk Inggris pada hari Selasa, 8 Maret, dan perilisan dari pengeluaran dan PDB Iggris pada hari Jumat, 11 Maret.
USD/JPY: Yen atau Dollar: Safe Haven Manakah yang Lebih Baik?
- Jepang bahkan lebih jauh dari Ukraina daripada Inggris, sejauh 8.000 kilometer. Meskipun telah bergabung dengan sanksi terhadap Rusia, hal ini tidak berhenti menjadi tempat yang aman bagi para investor. Oleh karena itu, segala sesuatu yang secara harfiah membuat Eropa demam tidak mempengaruhi dinamika pasangan USD/JPY. Pasangan mata uang terus bergerak sepanjang cakrawala 115.00 pada minggu lalu, berfluktuasi di kisaran 114.65-115.77. Dan menyelesaikan lima hari kerja tidak jauh dari batas bawahnya, pada titik 114.81. Penurunan ini terjadi pada hari Jumat, 4 Maret, bukan karena penembakan pembangkit listrik tenaga nuklir Zaporizhzhya, tetapi karena jatuhnya imbal hasil obligasi Treasury AS.
Artinya, ketika dolar naik terhadap euro dan pound, dolar jatuh terhadap yen. Persaingan antara dua aset safe-haven ini dipastikan akan berlanjut pekan depan. Sebanyak 75% analis percaya bahwa pasangan akan kembali ke batas atas saluran, sementara 25% percaya bahwa pasangan tersebut mungkin jatuh lebih jauh ke bawah. Seperti biasanya dalam situasi seperti itu, ketidaksepakatan segera muncul di antara indikator. Di antara indikator tren pada D1, sebanyak 65% untuk menjual, dan sekitar 35% untuk membeli. Di antara osilator, sekitar 20% suara untuk membelia, sektiar 25% suara untuk status netral dan sebanyak 55% untuk menjual, tetapi pada saat yang sama, seperempat dari mereka telah mengisyaratkan bahwa pasangan tersebut oversold atau jenuh jual. Zona resistance terdekat adalah 115.00-115.25, kemudian 115.70. Tujuan utama dari bulls atau pasar naik adalah untuk memperbarui ketinggian 116.34 dan naik ke tempat pasangan belum terlihat sejak bulan Januari 2017. Level dan zona support: 114.40-114.65, 114.15, 113.75, 113.45, 113.20, 112.55 dan 112.70.
Perilisan data statistik makro yang signifikan tentang keadaan ekonomi Jepang, dengan pengecualian data PDB pada hari Rabu, 9 Maret, diperkirakan tidak akan dirilis pada minggu depan.
CRYPTOCURRENCY: Sanksi, Bitcoin, dan Apa yang Dipilih Robot
- Segera setelah pembekuan aset Bank Rusia karena permusuhan di Ukraina, volume perdagangan bitcoin meningkat tajam pada hari Senin, 28 Februari, dan harga koin itu sendiri melonjak hampir 17% (dari $37.840 menjadi $44.220). Jumlah alamat bitcoin dengan saldo lebih dari 1.000 BTC meningkat lebih dari 6% menjadi 2.226. Indikator belum mencapai level ini sejak bulan Maret 2021. Jumlah alamat dengan saldo 100 hingga 1000 BTC juga meningkat pada tanggal 28 Februari, meskipun tidak terlalu mencolok. Indikator meningkat sekitar 1,3%, menjadi 15.929 sepanjang hari. Hal ini dibuktikan dengan data dari layanan Glassnode.
Beberapa analis menyarankan bahwa peningkatan pesat dalam jumlah paus bitcoin disebabkan oleh upaya elit Rusia untuk menarik aset mereka untuk menghindari sanksi dan mengubah rubel yang terdepresiasi menjadi cryptocurrency.
Menurut Bloomberg, Dewan Keamanan Nasional Gedung Putih dan Departemen Keuangan AS mengimbau operator bursa terpusat terbesar di dunia dengan permintaan untuk menghentikan segala upaya untuk menghindari sanksi yang dikenakan pada Rusia. Juru bicara Gedung Putih mengatakan bahwa cryptocurrency bukan pengganti dolar AS, yang banyak digunakan di Federasi Rusia. Namun, pihak berwenang AS berniat memerangi penyalahgunaannya. Presiden Bank Sentral Eropa Christine Lagarde juga menyerukan peningkatan regulasi aset digital di kawasan euro.
Setidaknya empat bursa cryptocurrency, termasuk Coinbase dan Gemini, mengatakan mereka akan mengambil langkah-langkah untuk memperketat kontrol.
Menurut ekonom dan analis terkenal Alex Kruger, jika Rusia menggunakan cryptocurrency untuk menghindari sanksi, hal ini akan cukup bagi regulator AS untuk melarang aset digital sama sekali. "Jangan berharap hal ini terjadi. Tetapi hati-hati dalam tindakan Anda," ia memperingatkan, menambahkan bahwa jika situasi geopolitik tidak memburuk, para investor akan segera melihat pertumbuhan pasar crypto.
Dinamika pergerakan cryptocurrency antara private dan exchange wallet menunjukkan kurangnya kepastian di antara para investor mengenai perkembangan lebih lanjut di pasar aset digital. Hal ini ditulis oleh CoinDesk dengan mengacu pada laporan Bank of America (BofA).
Menurut analis, pengetatan kebijakan Fed dan faktor makroekonomi akan membatasi pertumbuhan cryptocurrency dalam enam bulan ke depan. Namun, BofA menekankan bahwa hal ini tidak akan menjadi awal dari "musim dingin kripto" baru, karena tingkat adopsi aset digital oleh pengguna dan aktivitas pengembang telah meningkat secara signifikan.
Bank juga menambahkan bahwa akan sulit bagi pasar aset digital untuk keluar dari kisaran harga saat ini sampai kekhawatiran kemungkinan resesi dihilangkan.
Setelah lompatan pada tanggal 28 Februari, pergerakan ke atas dari pasangan BTC/USD melambat pada tanggal 1-2 Maret, ketika mendekati zona resistensi $45.000 yang kuat. Dan kemudian, setelah upaya yang gagal untuk memecah lebih jauh, passangan tersebut berbalik kembali ke selatan. (Ingat bahwa resistensi ini telah mengirim pasangan turun beberapa kali pada bulan Januari-Februari).
Jika mata uang utama masih berhasil naik di atas $45.700 di beberapa titik, kita dapat mengharapkan pertumbuhan lebih lanjut menjadi $47.000-50.000 karena memicu sejumlah besar perintah beli.
Trader legendaris Henrik Zeberg, penulis The Zeberg Report dan pakar siklus makroekonomi, menyajikan tiga grafik untuk menunjukkan bahwa saham utama dan mata uang kripto siap untuk naik di Elliot Wave 5. Menurut Zeberg, indeks pasar saham terpenting S&P500 dan Nasdaq semakin dekat. pembalikan bullish pada grafik mingguan. Jika prediksinya menjadi kenyataan, bitcoin sekali lagi dapat meningkatkan korelasinya dengan saham dan indeks.
Pada saat penulisan (tanggal 4 Maret malam), pasangan BTC/USD diperdagangkan di sekitar $39.300, total kapitalisasi pasar, setelah naik menjadi $1,963 triliun, kembali ke nilai seminggu yang lalu di $1,755 triliun, dan Crypto Fear & Greed Index tumbuh hanya 6 poin (dari 27 menjadi 33 poin), setelah terjebak dengan kuat di zona Ketakutan.
Kepala Strategi dari Bloomberg Intelligence, Mike McGlone menegaskan kembali bahwa bitcoin sedang dalam perjalanan untuk menjadi aset cadangan internasional. Ia meyakinkan bahwa kurs BTC akan mencapai $100.000 pada tahun 2022. Analis juga menekankan bahwa harga mata uang digital unggulan tidak akan turun menjadi $30.000 meskipun terdapat sentimen bearish di pasar.
McGlone juga percaya bahwa koin seperti Dogecoin harus kehilangan pengaruhnya agar bitcoin akhirnya memantapkan dirinya sebagai alat yang andal untuk melindungi penghematan uang.
Penasihat robot AI yang dibuat oleh pengembang perangkat lunak Portugis Tiago Vasconcelos telah mendukung sudut pandang kepala ahli strategi Bloomberg Intelligence. Pembuat kode "melatih bot, menjelaskan aturan, aturan, prinsip kapan Anda bisa membeli atau menjual, atau tidak melakukan apa pun." Bot menerima satu poin untuk setiap perdagangan yang menguntungkan dan kehilangannya sebagai "hukuman" untuk perdagangan yang tidak menguntungkan. Memiliki talenta ribuan/jutaan langkah untuk meningkatkan saldo akun trading, robot penasihat akhirnya memilih strategi “hodling”, yaitu mengumpulkan bitcoin. (Ingat bahwa Hodl adalah meme populer di ruang bitcoin yang muncul dari pesan di forum Bitcointalk pada tahun 2013 dengan kesalahan cetak kata “hold” yang berarti menahan).
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukan rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi. Trading di pasar keuangan memiliki risiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang disetorkan secara keseluruhan.
