5 Desember 2020
Pertama, ulasan peristiwa minggu lalu:
- EUR/USD. Dolar terus turun, sementara euro terus naik. Pasangan ini telah melakukan perjalanan dari 1.1600 ke 1.2175 sejak awal November. Alasan utama melemahnya mata uang AS terletak pada meningkatnya selera risiko global. Dengan latar belakang berita positif tentang vaksin melawan virus corona, pasar percaya pada pemulihan ekonomi global yang akan segera terjadi. Apalagi bukan ekonomi AS, tapi ekonomi negara lain termasuk negara berkembang. Situasi di Amerika Serikat sendiri tidak menggembirakan: indikator utama, termasuk aktivitas bisnis dan lapangan kerja penduduk, menjadi merah di sini minggu lalu. Cukuplah untuk mengatakan bahwa jumlah pekerjaan baru yang diciptakan di luar sektor pertanian (NFP) turun dari 610 ribu di bulan Oktober menjadi 245 ribu di bulan November, karena kebijakan karantina baru.
Investasi ekonomi AS menjadi tidak populer, indeks saham S&P500 dan Dow Jones telah beralih ke tren sideways, imbal hasil treasury (hutang pemerintah) tidak tumbuh, tetapi ekspektasi inflasi, sebaliknya, telah melonjak ke level tertinggi tahunan. Suku bunga minimal, yang berkontribusi pada kepergian investor ke aset lain ke luar negeri.
Yang menarik, Eropa juga memiliki cukup banyak masalah. Berdasarkan dinamika indeks manajer pembelian, Uni Eropa-lah, bukan Amerika Serikat, yang sekarang menjadi rem utama ekonomi dunia. Ya, Joe Biden telah menyambut baik proposal kompromi untuk paket bantuan $908 miliar lainnya untuk ekonomi AS, menambahkan bahwa dia tidak akan terbatas pada hal tersebut. Namun ECB, menurut prakiraan Bloomberg, akan memperluas program pembelian aset darurat sebesar €500 miliar pada pertemuan 10 Desember, memperpanjang jangka waktunya dari pertengahan hingga akhir 2021. Selain itu, regulator Eropa juga akan meningkatkan skala LTRO, sebuah program anti krisis jangka panjang pembiayaan kembali bank. Selain itu, ada kekhawatiran dengan Inggris atas perjanjian Brexit, ditambah ketidaksepakatan dengan Polandia dan Hongaria mengenai Dana Penyelamatan COVID-19 dan suku bunga di UE bahkan lebih rendah daripada di AS.
Secara umum, ada cukup banyak masalah di kedua sisi Atlantik. Namun, bagaimanapun, seperti yang diharapkan oleh sebagian besar ahli (60%), pasangan EUR/USD melanjutkan pertumbuhannya minggu lalu, mengakhiri periode lima hari di 1.2120. Dan intinya di sini bukanlah pada kekuatan euro, tetapi pada kelemahan dolar, indeks DXY yang turun menjadi 90.5 untuk pertama kalinya dalam dua tahun;
- GBP/USD. Mata uang Inggris juga telah tumbuh terhadap dolar, setelah naik 670 poin sejak awal November. Dan ini terlepas dari fakta bahwa London dan Brussel tidak dapat mencapai kesepakatan tentang ketentuan Brexit, dan posisi sulit Prancis secara umum membuat orang ragu bahwa perjanjian semacam itu mungkin dilakukan.
Perkiraan, yang didukung oleh 75% analis pada minggu lalu, benar-benar tepat: pasangan naik ke batas atas saluran 1.3300-1.3400. Kemudian dipecah dan pasangan bergerak lebih jauh ke utara ke 1.3540 dan menyelesaikan sesi trading di 1.3435.
Pound tentu saja didukung oleh melemahnya dolar. Selain itu, para bulls juga terbantu dengan pengumuman penandatanganan kontrak antara pemerintah Inggris dan Pfizer untuk pembelian 40 juta dosis vaksin COVID-19, 10 juta di antaranya akan diterima Inggris minggu depan. Pasar juga senang dengan penghapusan sejumlah kebijakan karantina di negara tersebut, dan keputusan tentang perizinan sebagian penonton ke pertandingan liga sepak bola nasional;
- USD/JPY. Perkiraan untuk pasangan ini juga ternyata benar. Didukung oleh analisis grafis pada D1, sebanyak 60% ahli telah mengatakan bahwa pasangan tersebut akan menghentikan penurunannya dan bergerak ke timur di kisaran 103.70-105.30. Pada kenyataannya, saluran lateral ini ternyata lebih sempit, 103.66-104.75. Dan alasan munculnya ekuilibrium antara dolar dan yen adalah kenaikan sentimen risiko yang sama dan penurunan minat pada aset pelindung seperti mata uang Jepang. Akord terakhir minggu ini terdengar di zona tengah dari saluran tertentu di 104.15;
- Cryptocurrency. Bitcoin telah bergerak menuju level psikologis penting $20.000 selama dua minggu terakhir. Dan meskipun itu memperbarui rekor tertinggi, mencapai tanda $19.930 pada 1 Desember, semua upaya untuk menaklukkan ketinggian dua puluh ribu berakhir dengan pengambilan untung dan kemunduran.
Menurut sejumlah ahli, selain memicu stop order, ada juga alasan politik yang memaksa investor menuju kembali ke fiat. Jadi, menurut salah satu versi, koreksi cryptocurrency utama pada 25-26 November dari $19.480 menjadi $16.280, yang memiliki banyak peluang untuk berkembang menjadi kehancuran yang dahsyat, dikaitkan dengan keputusan pemerintahan Presiden Amerika Donald Trump untuk memperketat kontrol atas peredaran aset digital. Pejabat memilih untuk mengubah aturan pendaftaran dompet cryptocurrency sebagai salah satu cara untuk mengelola transaksi.
Banyak perusahaan crypto telah mulai mengembangkan versi baru dompet, yang akan menerima izin dari Komisi Sekuritas dan Bursa AS sebelum diluncurkan. Trump mungkin mencoba melawan Cina dengan cara ini, yang sedang bersiap untuk merilis cryptocurrency-nya sendiri. Jika yuan digital menjadi alat pembayaran lintas batas, ia dapat digunakan sebagai pengganti dolar. Ini akan membuat sanksi terhadap Cina tidak efektif, dan Washington akan kehilangan kemampuan untuk menekan Beijing. “Bitcoin memiliki hubungan tidak langsung dengan segala sesuatu yang terjadi", Mark Usko, kepala perusahaan investasi Morgan Creek, berkomentar, "tetapi bahkan pernyataan pertama oleh perwakilan pemerintah Amerika tentang keinginan untuk mulai mengendalikan industri membuatnya turun beberapa ribu dolar dalam hitungan jam".
Setelah penurunan ini, bitcoin kembali ke zona $19.000 dengan sangat cepat. Seiring dengan kutipan BTC/USD, total kapitalisasi pasar dari pasar crypto juga telah pulih. Tingginya mencapai $582 miliar pada puncaknya pada 25 November, kemudian turun menjadi $500 miliar pada 27 November. Dan sekarang, tujuh hari kemudian, pada 4 Desember, menjadi $575 miliar.
Menurut perusahaan analitik Glassnode dan BitInfoCharts, jumlah alamat yang mengandung lebih dari satu bitcoin juga terus berkembang, melebihi 820 ribu saat ini. Dompet ini memegang 95% dari total volume pasar BTC. Secara total, ada 32,6 juta alamat dengan saldo bukan nol di dunia.
Terlepas dari dinamika yang tampaknya positif, jatuhnya bitcoin sebesar 16,4% pada 25-26 November menunjukkan gentingnya kondisinya saat ini. Baik investor maupun trader memahami hal ini, dan mereka siap untuk mulai menutup posisi buy secara besar-besaran kapan saja. Bitcoin Crypto Fear & Greed Index naik dari 86 menjadi 92 dalam tujuh hari, menunjukkan bahwa koin overbought atau jenuh beli semakin memburuk, yang dapat menyebabkan koreksi kuat lainnya. Sementara itu, pasangan tersebut telah memilih horison $19.000 sebagai Titik Pivot, yang telah bergerak selama seminggu terakhir.
Adapun altcoin, sebagian besar naik dan turun, mengikuti referensi cryptocurrency. Jadi, meskipun total kapitalisasi pasar crypto meningkat, indikator dominasi bitcoin praktis tidak berubah dan 62,44% (62,33% seminggu yang lalu). Indikator serupa altcoin dari TOP-10 juga hampir tidak berubah. Meskipun demikian, kami dapat menyoroti ripple (XRP/USD), yang bagiannya dalam total kapitalisasi pasar telah tumbuh 1,8 kali dalam sebulan, dari 2,69% menjadi 4,89%. Ini karena Flare Networks akan mengirimkan spark coin pada 12 Desember berdasarkan snapshot dari semua alamat XRP Ledger. Berkat ini, setiap pemegang ripple akan menerima percikan gratis dalam rasio 1:1, yang tercermin dalam popularitas koin ini dan pertumbuhan kutipannya. Setelah stagnasi yang lama di wilayah $0,24, itu naik menjadi $0,77 pada level tertinggi selama tiga minggu terakhir, dan tercatat di zona $0,60 pada saat penulisan.
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, merangkum pandangan sejumlah ahli, serta prakiraan yang dibuat atas dasar berbagai metode analisis teknikal dan grafis, dapat kami sampaikan sebagai berikut:
- EUR/USD. Semakin tinggi pasangan ini naik, semakin banyak keinginan spekulan besar untuk mulai mengambil untung darinya. Selain itu, akhir dari finansial tahunan sudah dekat, saatnya untuk mengambil saham. Agar dolar melanjutkan kejatuhannya, sentimen risiko perlu diisi ulang secara konstan, tetapi pasar mungkin kehilangan itu. Indeks saham AS telah bertahan sejak 9 November. Namun stabilitas ini sangat relatif dan mengancam dengan keruntuhan mendadak, yang akan memerlukan penarikan investor dari pasar saham untuk mendukung dolar.
Misalnya, penilaian ulang atas ekspektasi optimis terkait vaksinasi COVID-19 dapat mengarahkan mereka pada hal ini. Dan ada alasan untuk ini. Misalnya, Pfizer telah melaporkan adanya masalah dengan pasokan, sehingga volume produksi vaksin pada tahun 2020 akan dikurangi setengahnya, dari 100 juta menjadi 50 juta dosis. Kenaikan tajam dalam imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun juga dapat menyerang pasar saham. Dan Anda tidak pernah tahu apa lagi yang bisa terjadi tahun ini yang penuh akan kejutan!
Akan ada pertemuan Dewan Uni Eropa, keputusan ECB tentang suku bunga dan konferensi pers berikutnya oleh manajemen bank pada Kamis, 10 Desember. Namun pertemuan Federal Reserve AS pada 16 Desember tampaknya lebih menarik.
Saat ini, analisis grafis pada H4, 90% indikator tren dan 75% osilator pada H4 dan D1 diwarnai hijau. Namun, 25% sisanya dari osilator sudah memberikan sinyal aktif bahwa pasangan sedang overbought atau jenuh beli. Pasangan ini diharapkan turun ke zona 1.1850-1.1950 oleh mayoritas (65%) ahli juga, didukung oleh analisis grafis pada D1. Dukungan langsung ada di 1.2000. Level resistance adalah 1.2175, 1.2200, 1.2260 dan 1.2320;
- GBP/USD. Titik signifikan untuk pasangan ini adalah level 1.3500, yang dicapai pada akhir minggu lalu. Analisis grafis, 100% indikator tren dan 85% osilator pada H4 dan D1 memprediksi pergerakan lebih lanjut ke utara. Level resistance adalah 1.3625 dan 1.3725. Namun, hanya 40% analis yang setuju dengan skenario ini. Sebanyak 60% sisanya percaya bahwa pasangan ini juga akan turun, mengikuti pembalikan EUR/USD. Selain itu, jika negosiasi Brexit tidak keluar dari jalan buntu, kejatuhannya dapat berubah menjadi keruntuhan. Namun, bahkan jika kesepakatan telah disepakati, kemungkinan akan formal dan sangat terbatas, dan sepertinya tidak akan menyenangkan para penggemar mata uang Inggris. Level support adalah 1.3400, 1.3285, 1.3175. Tujuan akhir dari bears atau pasar turun di bulan Desember adalah kembali ke horison 1.3000;
- USD/JPY. Dolar dan yen telah mencapai gencatan senjata sementara karena meningkatnya sentimen risiko, bergerak ke tren sideways. Namun, pasangan ini tidak pernah melampaui saluran jangka menengah, yang dengan mulus meluncur ke selatan sejak akhir Maret. Dan sebagian besar ahli (70%), didukung oleh analisis grafis pada D1, percaya bahwa tren turun ini akan terus berlanjut. Lebih tepatnya, ini akan menjadi pergerakan lateral dengan dominasi sentimen kasar. Resistensi utama akan menjadi tingkat 104.50, berjuang darinya, pasangan akan jatuh pertama kali dengan 100 poin lebih rendah, dan kemudian mencapai terendah 9 November di zona 103.15.
Sudut pandang alternatif dipegang oleh 30% analis yang mengharapkan bahwa pasangan pertama akan mencapai batas atas dari saluran menyamping dua minggu 104.75, dan kemudian mencoba untuk mengkonsolidasikan di atas horison 105.00. Target kenaikkan berikutnya adalah 105.65;
- Cryptocurrency. Jatuhnya bitcoin pada 25-26 November sebesar 16,4% terjadi, menurut sejumlah ahli, akibat keputusan keras pemerintahan Donald Trump terkait aset digital. Namun, jika tim Presiden AS saat ini menjadi penghambat perkembangan pasar crypto, maka semuanya bisa berubah dengan kedatangan Joe Biden di Gedung Putih. Mantan profesor Harvard dan Oxford dan sekarang rekan senior Stanford Niall Ferguson percaya bahwa pemerintahan Presiden baru harus fokus pada integrasi bitcoin ke dalam sistem keuangan AS daripada menciptakan dolar digital mengikuti contoh Cina.
Dalam sebuah artikel baru, sejarawan ekonomi terkenal di dunia melihat dolar AS, emas, dan bitcoin saat revolusi moneter berlanjut, dipercepat oleh pandemi COVID-19. Menarik kesamaan dengan wabah abad ke-14, sejarawan mencatat bahwa pandemi membuat emas digital menutupi jalur selama satu dekade hanya dalam sepuluh bulan. Dan ini terjadi bukan hanya karena bank-bank yang tutup, tetapi juga karena pengetatan pengawasan keuangan.
Menurut Mike Novogratz, kepala bank perdagangan crypto Galaxy Digital, setiap orang harus menginvestasikan 2-3% dari dana mereka dalam bitcoin. “Setelah itu, cukup menunggu sedikit waktu, dan Anda akan terkejut, tetapi cryptocurrency akan lebih mahal harganya. Apabila Anda menunggu lima tahun, asetnya akan berlipat ganda,” tulisnya. Menurut kepala Galaxy Digital, volatilitas bitcoin dapat diharapkan dalam waktu dekat, tetapi tidak mungkin turun di bawah $12.000, dan bahkan koreksi ke level tersebut tidak mungkin terjadi. Koreksi yang disebutkan di atas pada tanggal 25-26 November, menurut para ahli dari Stack Funds, tidak hanya "sehat", tetapi juga akan memungkinkan Bitcoin untuk bersiap ke harga tertinggi baru $86.000.
Direktur Jenderal Investor Makro Global Raoul Pal mengharapkan bahwa bahkan investor institusi konservatif, yang biasanya lebih memilih logam mulia, akan mulai berinvestasi dalam bitcoin tahun depan. Oleh karena itu, Pal membuat asumsi yang berani bahwa nilai mata uang kripto pertama bisa mencapai $250.000 dalam setahun, dan memesan untuk penjualan semua emas yang dimilikinya untuk berinvestasi dalam BTC dan ETH dengan rasio 80 hingga 20.
Prakiraan yang lebih menginspirasi diberikan oleh pendiri pertukaran crypto Gemini Tyler Winklevoss, salah satu saudara kembar yang disebut miliarder cryptocurrency pertama. Ia mengatakan di CNBC bahwa nilai bitcoin bisa melebihi angka $500 ribu. Ia menyebut harga koin digital utama saat ini sebagai "peluang untuk membeli" karena harganya bisa naik 25 kali lipat di masa depan. “Bitcoin akan melampaui emas. Jika hal ini terjadi, kapitalisasi cryptocurrency ini akan melebihi $9 triliun,” prediksi Tyler Winklevoss.
Sementara itu, probabilitas bahwa pasangan BTC/USD akan dapat memperoleh pijakan di atas $20.000 pada akhir bulan ini diperkirakan sebesar 30%. Kemungkinan jatuhnya ke zona $15.000-15.700 diperkirakan pada 30% yang sama.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasional saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disimpan.
