27 Pebruari 2021
Pertama, ulasan dari peristiwa pada pekan lalu:
- EUR/USD. Seperti yang kami perkirakan, pidato ketua Fed ternyata cukup menarik. Jerome Powell mempresentasikan kepada Kongres laporan tengah tahunan tentang kebijakan moneter, yang kemudian diikuti bahwa tidak semuanya sebaik yang kami inginkan sejauh menyangkut pemulihan ekonomi AS. Lonjakan aktivitas ekonomi pada musim panas tahun 2020 diikuti oleh melambatnya laju pertumbuhan. Penurunan pengangguran telah melambat, dan pengeluaran rumah tangga juga tidak meningkat.
Setelah kerusuhan dan kekacauan di tahun 2020, banyak perhatian diberikan pada diferensiasi sosio-demografis, tetapi gambarannya juga tidak terlalu mencolok. Pengangguran di antara orang Amerika "kulit putih", menurut Fed, adalah 5,7%, sementara di antara orang Hispanik - 8,6%, dan di antara orang Afrika-Amerika bahkan lebih tinggi - 9,2%. Ada juga diskriminasi berdasarkan jenis kelamin: selama satu bulan terakhir tahun 2020, pria memperoleh 16.000 pekerjaan baru, sedangkan wanita, sebaliknya, kehilangan 140.000 pekerjaan.
Semua hal di atas menimbulkan keraguan tertentu tentang pemulihan awal ekonomi Amerika, menyebabkan penurunan sentimen risiko, dan memukul pasar saham dan dolar AS. Investor mengalihkan perhatian ke obligasi pemerintah jangka panjang. Sejak awal 2021, imbal hasil obligasi 10-tahun telah melonjak dari 0,91% menjadi 1,56%, dan pertumbuhannya menjadi sangat mencolok baru-baru ini. Sedangkan untuk indeks saham (terutama saham perusahaan teknologi) justru turun tajam. Misalnya, S&P500 turun hingga 3,8% hanya dalam dua hari – pada tanggal 25-26 Februari, sedangkan Nasdaq Composite turun lebih dari 3%. Indeks dolar DXY juga secara bertahap mendekati posisi terendah 2018, kehilangan sekitar 9% tahun ini.
Dalam situasi seperti itu, sebagian besar analis (65%) mengharapkan dolar melemah dan naik ke zona 1.2200-1.2300, yang terjadi: pada tertinggi minggu ini, tanggal 25 Februari, pasangan EUR/USD mendekati 1.2245. Namun, kemudian investor berubah pikiran dan mulai menyadari bahwa hasil yang meningkat dari sekuritas Treasury jangka panjang secara langsung mempengaruhi pertumbuhan suku bunga pinjaman konsumen saat ini. Dan itu segera mengingatkan kita pada krisis hipotek 2008, yang menandai awal dari serangkaian kebangkrutan besar. Akibatnya, dolar sedikit menguat dan pasangan EUR/USD turun ke zona 1.2070-1.2100 - tempat yang telah terjadi beberapa kali sejak Desember lalu. Ini hanya dapat menjelaskan satu hal: kebingungan pasar dan kurangnya kejelasan tentang prospek ekonomi Eropa dan Amerika;
- GBP/USD. Seperti yang diprediksi, pidato Perdana Menteri Boris Johnson pada hari Senin, 22 Februari, serta ekspektasi data positif dari pasar tenaga kerja Inggris pada Selasa, 23 Februari, terus mendorong pasangan GBP/USD ke level tertinggi 2018, menaikkannya ke ketinggian dari 1.4240.
Dan tentu saja, dinamika pasangan ini tidak bisa tidak dipengaruhi oleh apa yang terjadi di Amerika Serikat. Oleh karena itu, dengan mengulangi parabola EUR/USD, pasangan GBP/USD bergerak ke selatan pada hari Kamis tanggal 25 Februari, terutama karena telah overbought atau jenuh beli, dan beberapa alasan hanya diperlukan untuk mengambil untung pada pound.
Pada hari Jumat, setelah kehilangan 355 poin, pasangan menemukan dasar lokal di 1.3885. Ini diikuti oleh rebound atau lambungan dan selesai di 1.3930;
- USD/JPY. Dikatakan minggu lalu bahwa pasangan ini bergerak dalam saluran samping jangka menengah 102.60-107.00. Hanya 35% ahli percaya bahwa pasangan tersebut belum menyelesaikan pergerakannya ke batas atas kisaran perdagangan ini. Benar, sebanyak 75% osilator dan 80% indikator tren di D1 ada di pihak mereka, yang memberi bobot tambahan pada prakiaan ini, yang ternyata sepenuhnya benar. Pasangan USD/JPY mencatat tertinggi 26-minggu di 106.70 pada paruh kedua hari Jumat, 26 Februari. Adapun kunci terakhir, terdengar di ketinggian 106.55;
- Cryptocurrency. Kami telah berulang kali menulis bahwa kehadiran investor institusional besar di pasar crypto adalah pedang bermata dua. Di satu sisi, mereka dapat dengan kuat mendorong pasar ke atas, dan di sisi lain, mereka dapat merusak kuotasi jika mereka menetapkan keuntungan. Selain itu, tindakan dan sentimen lembaga tersebut sangat bergantung pada tindakan dan sentimen regulator dan instansi pemerintah lainnya. Kami merasakan semua ini sepenuhnya minggu lalu.
Setelah bitcoin mencapai level tertinggi sepanjang masa di $58.275 pada 21 Februari, investor menantikan untuk mengambil level tertinggi $60.000. Namun, terjadi pembalikan tiba-tiba dan penurunan tajam sebesar 23% menjadi $44.985. Kemudian rebound atua melambung menjadi $50.000, dan jatuh lagi - menjadi $44.000.
Menurut banyak ahli, pemicu fiksasi keuntungan besar-besaran oleh "paus" adalah pernyataan dari mantan kepala Fed dan sekarang Menteri Keuangan AS Janet Yellen tentang sifat spekulatif cryptocurrency dan kemungkinan menggunakannya untuk pencucian uang. Menurut analis Sven Henrich, kepala Kementerian Keuangan sebenarnya telah menyatakan perang terhadap bitcoin.
“Mata uang digital dapat memberikan pembayaran yang lebih cepat dan lebih murah. Tapi masih banyak masalah yang harus digali, termasuk perlindungan konsumen dan pencucian uang,” kata Janet Yelen, juga menyebutkan kemungkinan peluncuran mata uang digital Bank Sentral sendiri (CBDC).
Jatuhnya bitcoin juga bisa difasilitasi oleh jatuhnya indeks global perusahaan teknologi dan dimulainya vaksinasi besar-besaran terhadap virus korona, tetapi yang utama adalah posisi Pemerintah AS.
Menurut Bloomberg, dengan latar belakang penurunan nilai bitcoin, kepala Tesla dan SpaceX, Elon Musk, kehilangan tempat pertama dalam peringkat orang terkaya di planet ini. Saham Tesla turun 8,6%, akibatnya Musk kehilangan $15,2 miliar. Di saat yang sama, jatuhnya bitcoin, menurut Bloomberg, mungkin sebagian karena pernyataan Musk sendiri, yang menyebut harga cryptocurrency terlalu tinggi. Bukan tanpa alasan mereka mengatakan bahwa sebuah kata adalah perak, dan diam adalah emas. Musk akan lebih baik jika tutup mulut J.
Tentu saja, seseorang kalah, dan seseorang menemukan. Jadi, misalnya, karena kegagalan teknis, beberapa pelanggan pertukaran kripto Filipina PDAX dapat membeli bitcoin hampir 10 kali lebih murah daripada harga pasar, Bitpinas melaporkan. Salah satu pengguna mengakui bahwa dia membeli bitcoin seharga 300.000 peso ($6.150), sedangkan harga pasar rata-rata BTC adalah sekitar $50.000, setelah itu ia mentransfer cryptocurrency ke dompetnya. Sehari kemudian, PDAX mengiriminya surat yang menuntut pengembalian bitcoin, tetapi pengacara pembeli mengklaim bahwa "transaksi itu sah, sesuai dengan hukum yang berlaku, dan PDAX tidak dapat menarik transaksi secara sepihak."
Klien lain dari pertukaran crypto ini secara tidak terduga menemukan 40 miliar peso Filipina atau sekitar 820 juta dolar di akunnya. Tidak dilaporkan apakah dia dapat menarik "hadiah" ini dari PDAX.
Secara umum, keandalan pertukaran kripto masih menjadi topik yang agak menyakitkan. Menurut agen BDCenter Digital, Kraken, Coinbase dan Binance adalah bursa teraman. Perusahaan broker NordFX juga dapat dicatat di sini, yang kliennya juga dapat melakukan transaksi dan menyimpan setoran dalam mata uang kripto. Dalam 13 tahun broker ini, tidak ada satu pun peretasan dan tidak ada satu sen pun dana klien yang hilang.
Pada Jumat malam, 26 Februari, pasangan BTC/USD diperdagangkan di zona $46.000. Total kapitalisasi pasar turun selama seminggu dari $1.625 miliar menjadi $1.410 miliar. DAN Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto akhirnya keluar dari zona overbought atau jenuh beli yang kuat ke level netral, turun dari 93 ke 55.
Ketika berbicara tentang altcoin, ada kabar baik dan kabar buruk. Misalnya, pengembang GPU terbesar - perusahaan teknologi Amerika Nvidia mengumumkan rencana untuk merilis serangkaian kartu grafis khusus untuk menambang Ethereum. Menurut CNBC, mereka diharapkan tampil untuk dijual Maret ini.
Tapi sepertinya masa-masa sulit tidak akan berakhir bagi Ripple. Salah satu layanan transfer uang terbesar di dunia, MoneyGram, menolak menggunakan produk berdasarkan token XRP karena klaim Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) terhadap Ripple. Dengan latar belakang klaim SEC, selain MoneyGram, Coinbase dan OKCoin, Galaxy Digital, Bitstamp, B2C2, eToro, dan Kraken telah menolak untuk mendukung token XRP. Perusahaan manajemen aset Grayscale Investments mengumumkan likuidasi kepercayaan investasi berbasis XRP, dan 21Shares telah menghapus token Ripple dari produk yang diperdagangkan di bursa. Akibatnya, Ripple kehilangan hingga 45% dari nilainya minggu lalu, dan pasangan XRP/USD diperdagangkan pada $0,42 pada malam hari tanggal 26 Februari.
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, merangkum pandangan dari sejumlah ahli, serta prakiraan yang dibuat atas dasar berbagai metode analisis teknikal dan grafis, dapat kami sampaikan sebagai berikut:
- EUR/USD. Angka-angka yang diberikan di bagian pertama tinjauan mengkonfirmasi pendapat manajemen Federal Reserve AS bahwa masih sangat, sangat awal untuk membicarakan setiap pembatasan program pelonggaran kuantitatif (QE), serta tentang menaikkan suku bunga. Oleh karena itu, Fed akan melanjutkan kebijakan moneter lunaknya, bahkan ketika ekspektasi inflasi meningkat akibat penggandaan neraca Fed selama setahun terakhir.
Namun, tidak hanya AS yang bermasalah dengan peningkatan utang nasional. Eropa mengalami masalah serupa, dan tingkat suku bunga di sana bahkan lebih rendah daripada di sisi lain Atlantik. Profitabilitas sekuritas pemerintah Eropa juga tumbuh. Dengan demikian, suku bunga obligasi 10 tahun di Jerman telah mencapai level tertinggi dalam 11 bulan.
Secara umum, kita dapat mengatakan bahwa keseimbangan antara masalah dan pencapaian Dunia Lama dan Baru tetap rata-rata pada level yang sama, mengalami fluktuasi kecil sementara, yang tercermin dalam tren sideways atau netral tiga bulan dari pasangan EUR/USD. Jika Anda melihat grafiknya, terlihat bahwa, sejak Desember 2020, sebagian besar waktu bergerak dalam kisaran perdagangan yang cukup sempit yaitu 1.2050-1.2185, dengan emisi hingga 1.1950 dan 1.2350.
Jika kita berbicara tentang jangka pendek, 70% analis percaya bahwa pasangan akan terus menurun ke zona 1.1950-1.2000. Mereka didukung oleh 75% osilator pada H4, 25% sisanya memberikan sinyal bahwa pasangan ini oversold atau jenuh jual. Sedangkan untuk osilator pada D1, ada bagian warna merah, hijau dan abu-abu-netral yang kira-kira sama. Sebanyak 95% dari indikator tren pada H4 dan 65% pada D1 dicat merah.
Tetapi analisis grafis pada kedua kerangka waktu memberikan preferensi pada pergerakan pasangan ke atas. Level resistance adalah 1.2170 1.2240 dan 1.2270. Namun, setelah dorongan ini ke utara, analisis grafis pada D1 menunjukkan penurunan pasangan selama bulan Maret untuk ke titik support di 1.1950.
Dan sekarang tentang peristiwa-peristiwa di minggu yang akan datang, yang akan ada cukup banyak. Pertama, kami menunggu pidato dari kepala ECB Christine Lagarde pada hari Senin, 1 Maret dan kepala Federal Reserve AS Jerome Powell pada hari Kamis, 4 Maret. Statistik tentang pasar konsumen Jerman dan Uni Eropa akan dirilis pada bulan Maret tanggal 1, 2 dan 4. Sedangkan untuk statistik makro AS, indikator aktivitas bisnis ISM di sektor manufaktur dan swasta akan diketahui pada hari Senin dan Rabu. Selain itu, data pasar tenaga kerja akan dipublikasikan pada hari Rabu dan Jumat. Selain itu, menurut perkiraan, peningkatan signifikan dalam pekerjaan baru yang tercipta di luar sektor pertanian AS (NFP) dimungkinkan - dari 49 ribu menjadi 148 ribu;
- GBP/USD. Pertama, pembacaan indikator teknikal. Osilator: 90% di H4 mengarah ke selatan, 10% berada di zona oversold; hanya 15% yang melihat ke selatan di D1, 50% ke utara, dan 35% netral. Indikator tren: 80% lihat selatan di H4, 20% lihat utara, 25% lihat selatan di D1, 75% lihat utara.
Analisis grafis pada D1 menunjukkan tren samping di kisaran 1.3860-1.4240. Dan jelas bahwa karena pasangan menyelesaikan minggu sebelumnya lebih dekat ke batas bawah saluran ini, itu akan bergerak ke atas. Sebanyak 60% ahli setuju dengan perkiraan ini. Level resistance adalah 1.3960, 1.4055, 1,4085 dan 1.4175.
Sekitar 30% sisanya percaya bahwa pasangan akan menembus batas bawah saluran 1.3860, kemudian mendukung sekitar 1.3800 dan akan menuju ke zona 1.3600-1.3760. Perlu dicatat bahwa, saat bergerak dari perkiraan mingguan ke bulanan, jumlah pendukung bearish meningkat menjadi 65%.
- USD/JPY. Tren turun multi-bulan dari pasangan ini dihentikan pada 6 Januari, dan berbelok ke utara, bergerak ke saluran naik. Menurut analisis grafis pada D1, pasangan USD/JPY hampir mencapai batas atasnya sekarang, yang berada di zona 106.70-107.00, dan akan segera bangkit kembali ke selatan. Skenario seperti itu didukung oleh 25% osilator yang memberikan sinyal tentang pasangan yang sedang overbought atau jenuh beli. Jelas bahwa sisa 75% osilator dan 100% indikator pada kedua kerangka waktu sejauh ini diwarnai hijau.
Adapun para ahli, sepertiga dari mereka berpihak pada bulls atau kenaikkan, sepertiga memilih bears atau penurunan, dan sepertiga mengambil sikap netral. Namun, dalam transisi dari perkiraan mingguan ke bulanan, 75% analis memilih pasangan untuk tetap dalam kisaran perdagangan jangka menengah 102.60-107.00 (disebutkan di bagian pertama tinjauan), dan oleh karena itu menunggu kembalinya ke zona tengahnya pada pukul 105.00. Level support adalah 106.10 dan 105.70; sebanyak 25% ahli yang tersisa percaya bahwa pasangan akan mampu mencapai zona 108.00-108.50;
- Cryptocurrency. Popularitas dan keunggulan cryptocurrency terus tumbuh. Menurut BDCenter Digital, 12 dari 100 postingan Twitter tentang cryptocurrency. Hanya dalam minggu 7-14 Februari, pengguna Twitter menyebut bitcoin lebih dari 675.000 kali. Rekor terakhir ditetapkan pada 10 Januari, ketika jumlah posting mingguan yang menyebutkan bitcoin mencapai 576.000. Secara total, jumlah pengguna cryptocurrency telah melangkah lebih dari 200 juta orang dari lebih dari 150 negara.
Meskipun penurunan minggu lalu, 2021 dimulai dengan baik untuk bitcoin secara keseluruhan. Pasangan ini mulai dari $28.800 pada 1 Januari dan diperdagangkan pada $46.000 pada saat penulisan, setelah memperoleh hampir 60%. Dan sekarang, yang terpenting, Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto akhirnya muncul dari kondisi overbought atau jenuh beli yang kuat, turun dari 93 ke netral 55.
Tentu saja, ini tidak berarti bahwa kutipan pasangan BTC/USD akan segera naik. Namun, apa yang terjadi memberi investor harapan untuk terpenuhinya prediksi positif dari banyak pakar dan ahli kripto. ingat bahwa Lisa Edwards, saudara perempuan dari pencipta bitcoin yang memproklamirkan diri sendiri, Craig Wright, telah meramalkan bahwa cryptocurrency pertama akan naik menjadi $142.000. Berdasarkan Teori Gelombang Elliott, dia menyarankan bahwa emas digital akan naik menjadi $90.000 pada Mei 2021, turun menjadi $ 55.000 pada Januari 2022, dan meroket menjadi $142.000 pada Maret 2023.
Menurut salah satu pendiri Morgan Creek Digital Assets Anthony Pompliano, cryptocurrency utama dapat mencapai $500 ribu pada akhir dekade ini, dan bahkan $1 juta dalam jangka panjang.
Namun, pertumbuhan kuotasi mata uang kripto dapat berhenti karena pemulihan ekonomi global yang cepat setelah resesi yang disebabkan oleh epidemi virus korona. Dalam hal ini, bank sentral akan mulai membatalkan program pelonggaran kuantitatifnya, menaikkan suku bunga, berhenti membeli aset, dan mencetak uang murah. Akibatnya, investasi yang mengalir ke bitcoin, sebagai salah satu safe havens paling menarik, dapat mengering dengan sangat cepat.
Jadi, apa yang kita amati minggu lalu - koreksi sementara atau awal dari "musim dingin crypto" yang baru? Pertanyaannya masih terbuka. Namun, sebagian besar ahli (70%) percaya bahwa pasangan BTC/USD akan mencapai zona $60.000-75.000 di musim semi. Pesimisme dari 30% analis yang tersisa diekspresikan dalam angka $30.000-35.000.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
