6 November 2021
EUR/USD: Fokus pada Pasar Tenaga Kerja AS
- Acara utama minggu lalu adalah pertemuan dua regulator, Federal Reserve AS dan Bank of England. Para trader juga tentu tertarik dengan data dari pasar tenaga kerja AS, termasuk indikator penting seperti NFP, yaitu jumlah pekerjaan yang diciptakan di luar sektor pertanian AS.
Seperti yang diharapkan, Fed mengumumkan pengurangan program pelonggaran kuantitatif (QE) senilai $120 miliar mulai bulan ini. Pembelian treasury akan turun sebesar $10 miliar menjadi $70 miliar pada bulan November, obligasi hipotek - sebesar $5 miliar, menjadi $35 miliar. Total pengurangan volume pembelian kembali aset akan tetap pada tingkat yang sama sebesar $15 miliar pada bulan Desember.
Mengomentari hasil pertemuan terakhir, kepala Federal Reserve Jerome Powell mengatakan bahwa waktu untuk menaikkan suku bunga belum tiba, karena pasar tenaga kerja belum sepenuhnya pulih dan, menurut perkiraan hal ini akan terjadi pada pertengahan tahun. 2022. Fed akan bersabar sampai saat itu. Pada saat yang sama, Powell mencatat bahwa laju pengurangan insentif dapat disesuaikan pada awal tahun depan baik ke arah akselerasi maupun ke arah perlambatan, tergantung pada kondisi ekonomi.
Dapat dipahami dari pernyataan kepala FRS ini bahwa regulator menjaga jalan untuk mundur, dan orang seharusnya tidak mengharapkan pemotongan awal dalam kebijakan moneter sangat lunak saat ini. Interpretasi ini mendorong indeks saham naik lagi, dan Dow Jones, S&P500 dan Nasdaq memperbarui tertinggi historis mereka sekali lagi.
(Perlu dicatat bahwa untuk pertama kalinya, transaksi dengan NASDAQ 100 (Ustec.c) membantu salah satu trader menjadi salah satu klien NordFX paling produktif, menghasilkan keuntungan $38.124 pada bulan Oktober).
Jadi, Bank Sentral AS siap untuk membuat dan menyesuaikan keputusannya tergantung pada situasi pasar. Adapun Bank Sentral Eropa, tidak seperti Fed, percaya bahwa pasar salah. Presiden ECB Christine Lagarde mengatakan pada Rabu, 3 November bahwa Dewan Pengatur bank telah dengan jelas merumuskan tiga syarat untuk menaikkan suku bunga, dan bahwa kondisi ini belum akan dipenuhi pada tahun 2022.
Investor juga tidak senang dengan statistik makro Zona Euro. Komposit PMI (Indeks Pembelian Manajer) turun untuk bulan ketiga berturut-turut, dan volume pesanan industri di Jerman pada bulan September naik hanya 1,3%, meskipun fakta bahwa pada bulan Agustus turun 8,8%. Pertumbuhan imbal hasil obligasi pemerintah negara-negara zona euro, yang disebabkan oleh penjualan aktif mereka, yang mengingatkan pasar akan prospek krisis utang, juga tampak mengkhawatirkan.
Semua faktor ini memberikan tekanan signifikan pada mata uang umum Eropa dan menyebabkan kejatuhannya, akibatnya pasangan EUR/USD memperbarui posisi terendah Oktober.
Berfokus pada pemulihan pasar tenaga kerja, kepala FRS menguraikan prioritas untuk organisasinya. Dengan latar belakang ini, dinamika NFP (Non-Farm Payroll) menjadi lebih penting. Laporan pekerjaan non-pertanian AS ini biasanya dirilis pada hari Jumat pertama setiap bulan, kali ini tanggal 5 November. Menurut datanya, jumlah pekerjaan baru di bulan Oktober adalah 531 ribu (dengan perkiraan 425 ribu dan nilai sebelumnya 312 ribu). Selain itu, tingkat pengangguran turun menjadi 4,6% dari 4,8% pada bulan September. Indeks saham melonjak lebih tinggi dengan latar belakang ini. Adapun pasangan EUR/USD, setelah koreksi, menyelesaikan sesi mingguan di 1.1567.
Secara alami, sebagian besar indikator pada D1 menghadap ke selatan. Ini adalah 100% di antara indikator tren. Hal yang sama dapat dikatakan tentang osilator. Namun, hanya 10% dari mereka telah mengambil posisi netral, 10% berada di zona oversold atau jenuh jual dan 10% lainnya berbalik ke utara pada akhir minggu.
Adapun para ahli, sekitar 25% memilih untuk pertumbuhan pasangan, angka yang sama untuk penurunannya, dan 50% untuk pergerakan menyamping. Level dukungan atau support adalah 1.1535, 1.1500, 1.1485, 1.1425 dan 1.1250. Level resistance adalah 1.1575, 1.1615, 1.1665, 1.1715, 1.1800, 1.1910.
Adapun rilis statistik makroekonomi yang akan datang, data tentang keadaan pasar konsumen di Jerman dan Amerika Serikat akan dirilis pada hari Rabu, 10 November, dan indeks kepercayaan konsumen awal dari University of Michigan akan diumumkan pada hari Jumat, 12 November. Indeks ini merupakan indikator kepercayaan konsumen AS terhadap pertumbuhan ekonomi dan menilai kesediaan mereka untuk membelanjakan uang.
GBP/USD: Kejutan dari Bank of England
- Ancaman stagflasi, menggabungkan pertumbuhan PDB yang lemah dan inflasi yang tinggi, sangat berbahaya bagi perekonomian Inggris, yang masih berada di bawah tekanan dari efek Brexit. Menurut perkiraan para ahli dari Bank of England, tingkat inflasi tahunan akan meningkat menjadi sekitar 5% pada April 2022 dan akan turun ke tingkat target 2% paling lambat pada akhir 2022. Ini adalah tingkat yang sangat tinggi, dan beberapa hari sebelum pertemuan Bank of England, ketuanya Andrew Bailey mengatakan bahwa dengan indikator seperti itu, mungkin perlu untuk bertindak dan menaikkan suku bunga lebih cepat dari yang direncanakan semula. Akibatnya, pasar percaya bahwa regulator akan menaikkan suku bunga utama pada bulan November dan... tertipu dalam ekspektasi mereka.
Komite Kebijakan Moneter (Monetary Policy Committee - MPC) Bank of England memberikan suara pada pertemuannya pada hari Kamis, 4 November dengan tujuh suara berbanding dua untuk mempertahankan suku bunga pada level sebelumnya 0,1%, dan enam suara berbanding tiga untuk menjaga volume aset pembelian senilai £895 miliar. Investor yang kecewa menanggapi regulator dengan jatuhnya pound. Pasangan GBP/USD mencapai terendah lokal, jatuh 270 poin ke 1.3425. Akord terakhir minggu ini terdengar di 1.3490.
Andrew Bailey menyatakan dalam menanggapi kritik bahwa ia menyesatkan para investor, bahwa "kami tidak pernah menjanjikan kenaikan suku bunga November" dan bahwa "bukan tugas saya untuk mengelola pasar." Sylvana Tenreiro, anggota eksternal Komite Kebijakan Moneter Bank of England, yang percaya bahwa Bank Sentral seharusnya tidak bereaksi terhadap situasi kejutan jangka pendek dan masalah pasokan barang akan menjadi kurang akut tahun depan, berbicara dengan tenang. Posisi sebaliknya diambil oleh Wakil Kepala Bank Dave Ramsden, yang mengatakan bahwa ia memilih kenaikan tarif, karena kekurangan tenaga kerja menjadi semakin terlihat.
Seperti yang dicatat oleh beberapa analis, saat ini ada harapan yang berkembang bahwa London akan memutuskan untuk menerapkan Pasal 16 dari Perjanjian Meninggalkan UE. Dalam kerangka pasal ini, salah satu pihak dapat menangguhkan sebagian dari transaksi Brexit jika eksekusi lebih lanjut menimbulkan kesulitan ekonomi atau kesulitan lain yang serius. Yang mengatakan, tanggapan UE bisa lebih radikal daripada yang diharapkan pemerintah Inggris. Dan situasi ini telah dan akan terus memberikan tekanan tambahan pada pound.
Data awal PDB Inggris untuk Q3 akan dirilis pada hari Kamis, 11 November. Data tersebut dapat mempengaruhi sentimen pasar bersama dengan statistik makro dari AS. Sementara itu, pendapat analis adalah sebagai berikut: sebanyak 55% pakar bertaruh pada bears atau penurunan untuk menang, sebanyak 35% bersama dengan analisis grafis pada D1, mendukung bulls atau kenaikkan, dan 10% sisanya telah mengambil posisi netral.
Di antara osilator pada D1, 75% berwarna merah, 25% menunjukkan bahwa pasangan tersebut oversold atau jenuh jual. Indikator tren adalah 100% merah. Level support atau dukungan adalah 1.3470, 1.3420, 1.3380, 1.3200, target dari bears atau penurunan adalah 1.3135. Level resistance dan target bulls atau kenaikkan adalah 1.3510, 1.3570, 1.3610, 1.3735, 1.3835.
USD/JPY: Tren Menyamping Lagi
- Grafik tiga minggu terakhir menunjukkan bahwa momentum kenaikan pasangan USD/JPY telah mengering, dan telah pindah ke aktivitas favoritnya: tren menyamping, dibatasi oleh kisaran 113.40-114.40. Yen naik di belakang penurunan imbal hasil Treasury 10-tahun menjadi 1,53% dan terus menguat pada akhir minggu kerja, berakhir di batas bawah saluran ini.
Situasi saat ini jelas dikonfirmasi oleh penyebaran pendapat ahli dan pembacaan indikator. Di antara para analis, sebanyak 50% mengharapkan pasangan untuk kembali ke batas atas saluran 113.40-114.40, sekitar 25% untuk bergerak di sepanjang 113.00 Titik Pivot, dan sekitar 25% jatuh ke area 112.00. Perlu dicatat bahwa, ketika berpindah dari perkiraan mingguan ke bulanan, jumlah pendukung yang terakhir meningkat menjadi 50%.
Terdapat ketidaksesuaian total di antara osilator pada D1: sekitar 35% melihat ke utara, sebanyak 40% ke selatan, sekitar 15% memberikan sinyal oversold atau jenuh jual dan 10% sisanya berubah menjadi abu-abu netral. Ada netralitas di antara indikator tren: sebanyak 50% mengambil sisi dengan kategori hijau, sisi 50% lainnya dengan sisi merah. Level resistance adalah 113.70, 114.40, 114.70 dan 115.50, target jangka panjang dari bulls adalah tertinggi pada bulan Desember 2016 di 118.65. Level support terdekat adalah 113.25, target selanjutnya adalah 112.00 dan 111.65.
CRYPTOCURRENCY: 9 Halaman yang Mengubah Dunia
- Pada 13 tahun yang lalu, pada tanggal 31 Oktober 2008, seseorang atau sekelompok orang yang dikenal sebagai Satoshi Nakamoto menerbitkan kertas putih bitcoin. Dokumen teknis sembilan halaman itu menggambarkan bagaimana sistem pembayaran peer-to-peer bekerja yang akan merevolusi dunia teknologi keuangan. Jaringan bitcoin diluncurkan pada Januari 2009. Satoshi Nakamoto menghilang pada bulan April 2011, dan publik tidak pernah dapat mengetahui siapa yang menulis 9 halaman ini, yang menandai awal dari industri multi-miliar dolar. Lebih tepatnya, multi-triliun, karena total kapitalisasi pasar crypto mencapai level tertinggi baru sepanjang masa minggu lalu, melebihi $2,7 triliun.
Tetapi pangsa bitcoin telah menurun lagi: indeks dominasinya turun selama seminggu dari 44,15% menjadi 42,84%. Rekor sejarah $66.925, yang ditetapkan oleh bitcoin pada tanggal 20 Oktober, belum dipecahkan. Bulls atau pasar naik memang mencoba untuk memperbarui hasil ini pada hari Selasa, 2 November, tetapi setelah mencapai level tertinggi $64.260, pasangan BTC/USD berbalik dan kembali ke $60.000. Crypto Fear & Greed Index masih berada di zona Greed di 73 poin (70 minggu lalu).
Sementara cryptocurrency utama menandai waktu, perhatian banyak investor telah beralih ke altcoin. Ripple mengalami kenaikkan harga (XRP/USD), dan pasangan ETH/USD memperbarui tertinggi sepanjang masa sekali lagi, mencapai $4.657 pada Rabu, 3 November.
Di antara altcoin teratas, Ethereum menarik dengan sejarah panjangnya dan digunakan di banyak proyek. Pendorong utama pertumbuhannya dalam beberapa bulan terakhir adalah pembakaran koin untuk transaksi di jaringan dan fakta bahwa tingkat pembakarannya melebihi tingkat produksinya. Namun, setelah aktivasi hard fork London dan pembaruan Ethereum 2.0 Altair terbaru, komisi pada jaringan hampir dua kali lipat, tetapi para pengembang berjanji untuk menyelesaikan masalah ini.
Minggu lalu adalah yang keenam berturut-turut sejak awal kenaikan tingkat Ethereum, yang telah bertambah 75% sejak 21 September. Token ini tampaknya menargetkan level $5.000. Dan ini bukanlah batasan. Sehingga, cryptanalyst terkemuka yang dikenal sebagai CryptosRUs memprediksi bahwa ETH akan segera mencapai $10.000. Selain itu, ia yakin bahwa ini adalah kesempatan terakhir untuk membeli altcoin ini dengan harga di bawah tanda ini. Perkiraan spesialis Goldman Sachs, yang tidak mengecualikan bahwa pasangan ETH/USD dapat naik ke $8.000 pada akhir tahun, berada di tengah-tengah.
Tentu saja, tidak adil untuk mengatakan bahwa pasar telah sepenuhnya melupakan bitcoin. Banyak investor dan pakar masih memilih cryptocurrency ini. Whales atau paus menambahkan 142.000 BTC ke dompet mereka di minggu terakhir bulan Oktober saja, menurut Chainalysis.
“Bitcoin adalah matematika, kemurnian matematika” yang memungkinkannya mempertahankan tingkat prediktabilitas. Oleh karena itu, ia mengungguli dolar AS. Hal ini diungkapkan oleh salah satu pendiri Apple Steve Wozniak dalam sebuah wawancara baru-baru ini dengan Yahoo Finance. Menurutnya, regulator dapat membuat uang kertas baru sesuai keinginan mereka, dan oleh karena itu sulit untuk memprediksi inflasi uang kertas.
Penulis buku "Rich Dad Poor Dad", penulis dan investor Robert Kiyosaki, seperti Steve Wozniak, telah mengkritik pemerintahan Presiden Joe Biden dan menyatakan ketidakpercayaannya kepada pemerintah federal AS. Ia percaya bahwa pihak berwenang "mengambil keuntungan orang-orang", mempromosikan inflasi dan tidak mencoba untuk menguranginya. Bersiaplah untuk keruntuhan ekonomi dan depresi baru. Jadilah cerdas. Beli emas, perak, dan bitcoin,” desak Kiyosaki. “Saya suka bitcoin karena saya tidak mempercayai Fed, Treasury, dan Wall Street.”
Analis crypto dari China yaitu Willie Woo mengatakan dalam sebuah wawancara dengan Bitcoin Fundamentals bahwa siklus pertumbuhan “bullish” saat ini untuk bitcoin sangat berbeda dari periode serupa sebelumnya. Woo mencatat bahwa gelombang akumulasi BTC terbaru dimulai pada akhir tahun lalu, ketika investor institusional mulai memasuki pasar crypto, yang bertujuan untuk akumulasi aset digital jangka panjang. Faktor ini, menurutnya, menunjukkan bahwa siklus pertumbuhan saat ini akan lebih lama, akan berlangsung enam bulan atau satu tahun lagi, dan harga bitcoin selama periode ini akan melebihi $100.000.
Perkiraan analis di JPMorgan Chase terlihat jauh lebih sederhana. Cryptocurrency dapat terus tumbuh, tetapi tidak mungkin stabil, sehingga tidak dapat direkomendasikan sebagai aset utama, kata JPMorgan. Adapun bitcoin, nilai wajarnya diperkirakan oleh analis JPMorgan Chase sebesar $35.000. Mereka sampai pada penilaian semacam itu berdasarkan perbandingan dengan emas, mencatat bahwa volatilitas cryptocurrency sekitar 4 kali lebih tinggi daripada logam mulia. Namun, jika volatilitas BTC dibagi dua atau halving, target $73.000 akan "terlihat masuk akal."
Salah satu pendiri PayPal, Peter Thiel, juga meragukan bahwa sekarang adalah waktu yang tepat untuk membeli BTC. “Anda tahu, bitcoin sudah bernilai $60.000 dan saya tidak yakin itu harus dibeli secara agresif. Tetapi, tentu saja, hal ini memberitahu kita bahwa kita berada dalam momen krisis,” katanya seperti dikutip Bloomberg. Pada saat yang sama, Thiel menyatakan penyesalan sekali lagi bahwa ia tidak menginvestasikan lebih banyak uang dalam cryptocurrency pertama ketika harganya jauh lebih rendah.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
