12 Maret 2022
EUR/USD: Peristiwa Besar pada Minggu Ini: Pertemuan Federal Reserve AS
- Seperti yang diperkirakan, peristiwa utama pada minggu lalu adalah pada hari Kamis, 10 Maret, berkat pertemuan Bank Sentral Eropa. Tingkat bunga dibiarkan pada tingkat yang sama 0%, dan hal ini tidak mengejutkan siapa pun. Namun terlepas dari prediktabilitas mutlak dari keputusan ini, pasangan EUR/USD pertama kali melonjak ke 1.1120 setelah pernyataan regulator, dan kemudian jatuh di bawah 1.1000. Ini semua tentang upaya yang gagal untuk "memberi makan" elang (hawks) dan merpati (doves).
Di satu sisi, ECB mengejutkan semua orang dengan keputusan hawkish untuk memutar kembali QE lebih cepat. Volume pembelian kembali aset di bawah QE akan dikurangi dari sebelumnya sebesar €40 miliar pada bulan April menjadi sebesar €30 miliar pada bulan Mei dan menjadi sebesar €20 miliar pada bulan Juni, yang jauh lebih tinggi dari perkiraan sebelumnya. Sebelumnya diasumsikan bahwa pengurangan menjadi sebesar €20 miliar hanya dapat terjadi pada bulan Oktober.
Namun, posisi ECB dalam masalah menaikkan suku bunga menjadi lebih dovish dari sebelumnya. Regulator menyatakan sebelumnya bahwa kesenjangan waktu yang sangat kecil direncanakan antara pembatasan QE dan kenaikan suku bunga berikutnya. Sekarang, menurut kepala Bank Sentral, Christine Lagarde, "penyesuaian suku bunga utama ECB hanya akan terjadi beberapa saat setelah akhir pembelian obligasi dan akan bertahap." Pernyataan dovish seperti itu mengecewakan para investor dan mendorong pasangan EUR/USD turun.
Sebuah dorongan tambahan untuk aksi jual euro datang dari laporan inflasi di AS, di mana pertumbuhan harga konsumen mencapai level tertinggi selama 40 tahun. Dengan demikian, secara bulanan, indeks harga konsumen meningkat dari 0,6% menjadi 0,8%, dan secara tahunan, inflasi meningkat dari 7,5% menjadi 7,9%. Data ini lebih lanjut mengkonfirmasi pasar dengan keyakinan bahwa kenaikan suku bunga dana federal AS akan terjadi pada pertemuan Fed berikutnya, yang akan diadakan pada hari Rabu depan, pada tanggal 16 Maret. Selain itu, Jerome Powell, kepala Bank Sentral AS Bank, mengatakan akan mengusulkan kenaikan suku bunga sebesar 0,25% pada pertemuan ini.
Secara alami, inflasi tumbuh tidak hanya di AS, tetapi juga di Eropa. ECB menaikkan perkiraan pertumbuhannya pada tahun 2022 dari sebelumnya 3,2% menjadi 5,1%. Dan menurut para ahli di Goldman Sachs, angka ini dapat naik hingga 8%. Tetapi perbedaan dalam kebijakan moneter dan prospek ekonomi jelas tidak berpihak pada UE. Faktor geografis juga harus diperhitungkan: kedekatan dengan zona konflik bersenjata di Ukraina, serta ketergantungan Eropa pada operator energi Rusia.
Saat ini, Eropa menanggung kerugian utama dari sanksi yang dijatuhkan terhadap Rusia. Para analis mempercayai bahwa Eropa sedang menghadapi stagflasi yang stabil. AS juga tidak kebal dari perlambatan pertumbuhan ekonomi. Tetapi negara tersebut adalah salah satu pemasok minyak terkemuka di dunia dan memiliki cadangan shale gas yang signifikan, sehingga akan jauh lebih sedikit terpengaruh oleh meroketnya harga energi. Selain itu, tabungan yang dikumpulkan oleh rumah tangga Amerika selama pandemi COVID-19 sekarang berada pada titik tertinggi sepanjang masa. Bantalan keuangan ini meredam tekanan inflasi, memungkinkan Fed untuk mengejar kebijakan moneter yang lebih ketat.
Pasangan EUR/USD sedikit memenangkan kembali kerugian Februari selama seminggu terakhir dan menyelesaikan periode lima hari di level 1.0911. Namun, jika terjadi eskalasi permusuhan di Ukraina dan kenaikan harga bahan bakar mineral, target strategis terdekat untuk bears atau pasar turun tidak diragukan lagi adalah pengujian ulang terendah tanggal 7 Maret di 1.0805. Hal ini akan diikuti oleh terendah 2020 di 1.0635 dan terendah 2016 di 1.0325. Dalam ulasan sebelumnya, kami telah menyatakan gagasan bahwa kutipan mungkin berada di level 1.0000 di beberapa titik. Perkiraan ini didukung oleh ahli strategi bank ABN Amro, yang menganggap jatuhnya pasangan ini ke paritas sebagai skenario dasar.
Di sisi lain, bahkan sedikit petunjuk tentang penyelesaian diplomatik situasi di Ukraina, belum lagi penghentian total permusuhan, dapat memberikan dukungan serius untuk mata uang Eropa bersama dan mengarah pada pertumbuhannya. Mengingat peningkatan volatilitas, target terdekat untuk bulls atau pasar naik adalah tembusnya zona resistance di sekitar 1.1000. Kemudian ada zona 1.1100-1.1125, 1.1280-1.1390 dan tertinggi pada tanggal 13 Januari dan 10 Februari di area 1.1485.
Pendapat para analis didistribusikan sebagai berikut. Sebanyak 50% dari mereka memilih fakta bahwa EUR/USD akan dapat kembali setidaknya ke titik 1.1200 dalam bulan Maret. Sekitar 25% berpihak pada bears atau penurunan, dan sekitar 25% sisanya telah mengambil posisi netral. Osilator pada D1 sebanyak 90% berwarna merah, dan 10% berwarna abu-abu netral. Indikator tren adalah 100% berada pada sisi penurunan atau bears.
Adapun kalender untuk minggu mendatang, seperti yang telah disebutkan, pertemuan Fed AS pada hari Rabu, 16 Maret akan menjadi peristiwa besar. Dan statistik penjualan ritel di Amerika Serikat akan dirilis beberapa jam sebelum rilis komentar akhir dan konferensi pers pimpinan regulator. Perhatian harus diberikan pada pidato kepala ECB, Christine Lagarde keesokan harinya, pada hari Kamis, 17 Maret, serta data dari pasar konsumen Zona Euro dan dari pasar tenaga kerja AS.
GBP/USD: Apa yang Diharapkan dari Bank of England?
- Ketergantungan Uni Eropa pada gas Rusia adalah sekitar 45-50% sebelum pengenaan sanksi. Berbeda dengan negara-negara Uni Eropa, Inggris praktis tidak bergantung pada pasokan gas Rusia: angka ini kurang dari 3%. Omset perdagangannya dengan Federasi Rusia juga jauh lebih rendah. Dan secara geografis, dipisahkan dari zona konflik bersenjata Rusia-Ukraina sekitar 2.000 kilometer. Semua faktor ini memungkinkan Bank of England, berbeda dengan rekan-rekannya dari ECB, untuk bertindak lebih tegas dalam normalisasi kebijakan moneternya.
Juga akan ada pertemuan Bank of England pada tanggal 17 Maret, sehari setelah pertemuan Fed. Dan sangat mungkin bahwa keputusan regulator Inggris tentang suku bunga akan tergantung pada seberapa banyak Bank Sentral AS akan menaikkan (atau tidak menaikkan) suku bunganya pada malam hari. Hal ini merupakan faktor tambahan ketidakpastian ketika memprediksi nilai tukar mata uang Inggris.
Ingatlah bahwa Bank of England adalah yang pertama menaikkan suku bunga, menaikkannya menjadi 0,5%. Tetapi masih belum jelas berapa lama sumbu hawkish-nya akan bertahan.
Perkiraan para ahli untuk pasangan GBP/USD untuk minggu depan adalah sebagai berikut: sebanyak 35% memilih pergerakan ke utara, sebanyak 35% - untuk pergerakan lebih lanjut ke selatan, dan sekitar 20% sisanya memilih tren menyamping. Namun, ketika beralih ke perkiraan bulanan, pendukung dari pasar naik atau bulls mendapatkan keuntungan yang jelas: yaitu sebesar 65%, dengan 15% suara diberikan untuk bears atau penurunan dan 20% sisanya abstain. Semua 100% indikator pada D1 menghadap ke selatan pada saat penulisan ulasan ini, namun, 30% dari osilator memberi sinyal bahwa pasangan ini oversold atau jenuh jual.
Pound menyelesaikan sesi perdagangan mingguan di 1.3035. Support atau titik dukungan terdekat terletak di zona 1.2985-1.3025, diikuti oleh support pada tahun 2020. Level resistance adalah 1.3080, 1.3145, 1.3200, 1.3270-1.3325, 1.3400, 1.3485, 1.3600, dan 1.3640.
Selain pertemuan Bank of England, acara minggu depan termasuk publikasi data dari pasar tenaga kerja Inggris pada hari Selasa, 15 Maret, termasuk tingkat upah rata-rata di negara tersebut, serta perubahan jumlah aplikasi untuk tunjangan pengangguran.
USD/JPY: Pasar Telah Memilih Dolar
- Kami mengajukan pertanyaan: “Yen atau Dolar: Safe Haven Manakah yang Lebih Baik?” dalam judul ulasan untuk mata uang USD/JPY sebelumnya, menyiratkan bahwa ketika pasar sedang panik, investor mulai mencari tempat teraman untuk menyimpan modalnya.
Dolar memenangkan perselisihan ini pada minggu lalu. Mata uang tersebut tidak hanya menang, tetapi dengan margin yang lebar. Dimulai di 114.81, pada hari Jumat, 11 Maret, pasangan USD/JPY mencapai puncaknya di 117.35, dan nada terakhir minggu ini terdengar sedikit lebih rendah di 117.25. Ingatlah bahwa sebagian besar ahli (75%) memperkirakan pertumbuhan pasangan, tetapi hampir tidak ada yang mengharapkan terobosan menjadi begitu kuat dan menghancurkan segalanya. Sebagai hasil dari blitzkrieg ini, pasangan ini tidak hanya memperbaharui tertinggi Januari-Februari di 116.35 tetapi mencapai zona di mana telah diperdagangkan untuk waktu yang sangat, sangat lama, pada pergantian tahun 2016/2017.
Para ahli menyebutkan fakta bahwa Bank of Japan masih memilih untuk menahan diri dari pemotongan stimulus ekonomi, sebagai alasan lemahnya permintaan yen. Seperti yang telah kami tulis, regulator ini percaya bahwa pengetatan kebijakan moneter dalam kondisi saat ini dapat membawa lebih banyak kerugian daripada kebaikan bagi perekonomian. Selain itu, negara tersebut juga telah bergabung dengan sanksi terhadap Rusia, yang membuat perusahaan-perusahaan berorientasi ekspor kehilangan bagian pendapatan yang serius.
Dengan latar belakang invasi Rusia ke Ukraina, perlu juga dicatat bahwa perjanjian damai antara Rusia dan Jepang tidak pernah diselesaikan pada akhir Perang Dunia II, dan negara-negara tersebut masih secara resmi berperang. Penyebabnya adalah ketidaksepakatan mengenai kepemilikan Sakhalin Selatan dan Kepulauan Kuril. Dan masalah ini telah diangkat lagi dalam beberapa hari terakhir.
Statistik yang lemah juga dimainkan melawan yen minggu lalu. PDB Jepang turun dari 1,3% menjadi 1,1% pada Q4-2021 alih-alih tumbuh menjadi 1,4%. Secara tahunan, angka ini turun dari 5,4% menjadi 4,6%, yang mengecewakan para investor.
As for the forecast, 80% of analysts believe that the pair's growth potential has already been exhausted, 20% adhere to the opposite point of view. There is almost complete unanimity among the indicators on D1, after such a powerful breakthrough to the north. 100% of trend indicators, as well as 90% of oscillators are looking up, although a third of them are already in the overbought zone. The remaining 10% of oscillators have taken a neutral position.
Experts name 117.35, 117.70, 118.00 and 118.60 as resistance levels. Supports are located at levels and zones 117.00, 116.75, 116.35, 115.75, 115.00, 114.40-114.65, 114.15, 113.75.
Adapun perkiraan, sebanyak 80% analis percaya bahwa potensi pertumbuhan pasangan telah habis, sekitar 20% menganut sudut pandang yang berlawanan. Hampir terdapat kebulatan suara di antara indikator-indikator di D1, setelah terobosan yang begitu kuat ke utara. 100% indikator tren, serta 90% osilator melihat ke atas, meskipun sepertiga dari mereka sudah berada di zona overbought atau jenuh beli. Sisa 10% dari osilator telah mengambil posisi netral.
Para ahli menyebutkan bahwa titik 117.35, 117.70, 118.00 dan 118.60 sebagai level resistance. Dukungan terletak di level dan zona 117.00, 116.75, 116.35, 115.75, 115.00, 114.40-114.65, 114.15, dan 113.75.
Pertemuan rutin Bank of Japan akan berlangsung pada hari Jumat, 18 Maret. Tetapi jika Bank of England memiliki sesuatu untuk menjawab Federal Reserve AS, hal semacam itu tidak dapat diharapkan dari regulator Jepang dengan selalu negatif (minus 0,1%). Yen, sebagai mata uang safe-haven, biasanya didukung oleh investor yang melarikan diri dari aset berisiko. Namun, dilihat dari peristiwa minggu lalu, mereka mungkin memberikan preferensi pada dolar.
CRYPTOCURRENCY: Misteri 09 Maret dan Rahasia Perjuangan Klan Crypto
- Banyak yang mungkin terkejut dengan lonjakan tak terduga dalam bitcoin pada hari Rabu, 9 Maret. Awal minggu berlalu dengan cukup tenang: kenaikan mencoba menembus di atas $40.000, bears atau penurunan mencoba menurunkan harga di bawah $37.000. Dan kemudian tiba-tiba, hanya dalam beberapa jam, pasangan BTC/USD melonjak 10%, mencapai level tertinggi $42.520.
Mengapa hal ini terjadi?
Kami telah berulang kali mengatakan bahwa saat ini dan masa depan pasar crypto sebagian besar berada di tangan Gedung Putih dan bank sentral AS, dan lompatan pada tanggal 9 Maret adalah bukti nyata dari hal ini.
Bitcoin dan aset digital lainnya melonjak setelah rincian perintah eksekutif Presiden Joe Biden terungkap. Dokumen tersebut menginstruksikan agen federal untuk mempelajari dampak cryptocurrency pada keamanan nasional dan ekonomi pada akhir tahun, serta menguraikan perubahan yang diperlukan dalam undang-undang. Secara khusus, seharusnya mengoordinasikan pekerjaan SEC (Securities and Exchange Commission) dan CFTC (Commodity Futures Trading Commission), serta definisi peran untuk lembaga pemerintah - dari Departemen Luar Negeri hingga Departemen Perdagangan.
Menurut sejumlah analis, peristiwa di Ukraina mendorong persiapan dokumen ini oleh Gedung Putih. Lebih tepatnya, ketakutan bahwa beberapa organisasi dan individu dapat menggunakan aset digital untuk menghindari sanksi terhadap Rusia. Tetapi, apapun alasannya, hal tersebut tidak mengubah intinya. Tidak seperti, misalnya, China yang berusaha menghancurkan pasar ini sepenuhnya, Amerika Serikat, sebaliknya, tampaknya ingin mengembangkan industri ini. Dan hal ini diterima secara positif oleh para investor crypto.
Niat Washington yang seperti itu telah dikonfirmasi oleh Anthony Scaramucci, pendiri SkyBridge Capital dan mantan Direktur Komunikasi Gedung Putih. Ia yakin bahwa Amerika Serikat tidak akan memperketat pasar crypto: “Saya tidak berpikir AS ingin kehilangan kepemimpinannya dalam layanan keuangan. Jika mereka memutuskan untuk melarang atau mengatur mata uang digital secara berlebihan, kita akan melihat pelarian modal dan pelarian otak ke luar negeri.”
Pengusaha ini juga menyatakan dalam sebuah wawancara dengan Magnifi bahwa investor harus membeli BTC meskipun mereka belum pernah bekerja dengan cryptocurrency sebelumnya. Menurut Scaramucci, para pemegang berdarah dingin yang tahu bagaimana menunggu akan diuntungkan di masa depan. Ia yakin bahwa bitcoin dijamin akan mencapai $100.000 dalam beberapa tahun. Perhatikan bahwa pengusaha ini menyimpan sekitar $ 1 miliar dalam bitcoin pada saat ini.
Kembali ke sanksi terhadap Rusia, mereka dapat menyebabkan harga bitcoin meroket, menurut miliarder lain, investor legendaris Bill Miller. “Hampir sebesar 50% dari cadangannya dipegang oleh Rusia dalam mata uang yang dikendalikan oleh orang-orang yang ingin merusaknya,” kata Miller. Dalam hal ini, pemerintah Rusia dapat mencoba menggunakan emas digital sebagai mata uang cadangan. Dan ini, menurut Miller, adalah "sinyal yang sangat bullish" untuk bitcoin.
Sentimen bullish juga didukung oleh cryptanalyst otoritatif yang dikenal sebagai Dave the Wave. Menurut perkiraannya, harga mata uang kripto utama harus memperbarui maksimum historisnya pada tahun 2022. Dave the Wave telah menerbitkan grafik harga BTC dan menjelaskan bahwa meskipun bitcoin turun di bawah $40.000, ia masih dalam perjalanan ke $100.000. Dengan latar belakang runtuhnya pasar global, koin memiliki peluang untuk rebound dengan stabil dari angka $36.000.
Analis kripto dan trader terkenal Michael van de Poppe melihat situasi saat ini dengan sangat berbeda. Ia percaya bahwa dengan latar belakang ketegangan geopolitik di timur Eropa, bitcoin dapat terus turun hingga $30.000. "Mengapa?" tanya sang spesialis. Dan ia menjawab: “Karena kepanikan jangka pendek. Anda harus memahami bahwa para trader adalah orang-orang yang fokus pada jangka pendek, sangat impulsif, emosional, dan inilah yang dicerminkan oleh pasar.” Pada saat yang sama, Michael van de Popp mencatat bahwa resesi saat ini adalah peluang bagus bagi mereka yang masih optimis tentang cryptocurrency pertama untuk mengisi kembali cadangannya.
Adapun altcoin yang dipimpin oleh ethereum, menurut trader tersebut, mereka berada di bawah tekanan jual yang kuat dalam situasi saat ini, yang dapat mendorong mereka lebih jauh ke bawah hingga ethereum mencapai angka $2.000.
Menurut CEO Galaxy Digital Mike Novogratz, bitcoin dan emas akan menjadi aset teraman dalam waktu dekat. “Anda dapat memberi tanda yang sama di antara kedua instrumen ini dan menghentikan diskusi tentang apa yang lebih penting, BTC atau logam mulia,” kata miliarder ini.
Namun, saat ini tidak ada kesetaraan. Sebaliknya, menurut analis dari IntoTheBlock, korelasi antara bitcoin dan logam mulia telah jatuh ke level terendah sejak Agustus 2021. Dengan demikian, telah mencapai level terendah 7 bulan dalam kaitannya dengan emas dan perak. Para ahli percaya bahwa perubahan ini terjadi dengan latar belakang operasi militer yang dilakukan Rusia di wilayah Ukraina. Bitcoin sangat berkorelasi dengan pasar saham tradisional sementara harga komoditas terus meningkat.
Menurut para ahli, indikator yang menilai pengembalian aset dan tingkat risiko menunjukkan seberapa baik logam mulia bereaksi terhadap volatilitas yang dihasilkan dibandingkan dengan mata uang kripto andalan.
Para ahli juga mencatat bahwa mayoritas pemegang bitcoin (57%) tidak terpengaruh oleh fluktuasi harga koin baru-baru ini. Banyak yang menyimpan aset virtual mereka selama lebih dari satu tahun, yang berarti mereka masih memiliki hasil yang positif.
Pada saat penulisan ulasan ini (pada tanggal 11 Maret malam), setelah lonjakan pada tanggal 9 Maret, semuanya kembali normal: pasangan BTC/USD diperdagangkan sekitar $39.000, total kapitalisasi pasar, setelah naik menjadi $1.854 triliun, kembali ke nilai seminggu yang lalu di $1.740 triliun, dan Crypto Fear & Greed Index turun dari 27 menjadi 22 poin, menemukan dirinya di zona Extreme Fear sekali lagi.
Dan sebagai kesimpulan, tip lain di kolom peretasan kehidupan kripto lelucon kami. Ingatlah bahwa kita berbicara di dalamnya tentang cara-cara alternatif untuk menghasilkan uang di pasar ini. Kali ini saran kami adalah: “Cobalah menulis sebuah thriller kripto.” Contohnya adalah buku terlaris yang baru-baru ini keluar dari pena jurnalis Forbes Laura Shin. Judulnya sangat jitu: The Cryptopians: Idealism, Greed, Lies, and the Making of First Big Cryptocurrency Craze. Penulis berbicara dalam buku ini tentang perjuangan besar-besaran orang kaya untuk mendapatkan pengaruh dan kepemimpinan dalam industri "uang baru".
Shin memperkenalkan pembaca kepada tokoh-tokoh terkemuka di ruang digital, seperti Vitalik Buterin, keajaiban Web3, Charles Hoskinson, dan Joe Labin (mantan wakil presiden Goldman Sachs yang menjadi salah satu miliarder cryptocurrency paling terkenal). “Percikan api terbang ketika tokoh-tokoh terkemuka ini berjuang untuk mendapatkan tempat mereka di dunia bisnis baru yang tampaknya tidak terbatas,” tulis penulis, menggambarkan konfrontasi “klan kripto”.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukan rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi. Trading di pasar keuangan memiliki risiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang disetorkan secara keseluruhan.
