Ada pepatah di dunia keuangan: "Amerika akan bersin, tetapi seluruh dunia akan sakit." Tetapi bagaimana cara menentukan seberapa serius penyebab bersin ini - apakah karena ketidaknyamanan ringan, atau penyakit serius?
Untuk itulah indeks saham/bursa diciptakan. Yang utama yang dapat digunakan untuk mendiagnosis kesehatan ekonomi AS disajikan dalam jajaran alat trading dari NordFX. Ini adalah Dow Jones 30 (DJ30.c), S&P 500 (US500.c) dan NASDAQ-100 (USTEC.c). Mari kita pertimbangkan masing-masing.
Dow Jones Industrial Average dikembangkan kembali pada tahun 1884 oleh Charles Dow, pendiri The Wall Street Journal dan pencipta teori Dow. Indeks tersebut awalnya memiliki jangkauan pengguna yang terbatas dan hanya mencakup 11 saham (9 perkeretaapian dan 2 industri). Itu dihitung sebagai rata-rata aritmatika dari nilai saham yang termasuk dalam keranjangnya. Dow Jones menjadi publik hanya 12 tahun kemudian, yaitu pada bulan Mei 1896.
Dow Jones saat ini tidak hanya satu, tetapi seluruh keluarga dari berbagai indeks yang mencatat tidak hanya dinamika saham berbagai perusahaan, tetapi juga, misalnya, perumahan (Dow Jones Real Estate), perusahaan transportasi (Dow Jones Transportation Average), perusahaan utilitas (Dow Jones Utility Average), dan seterusnya.
Selain dinamika saham AS, kelompok indeks Dow Jones melacak tren global (Dow Jones Global Titans 50), serta keadaan ekonomi masing-masing negara (Dow Jones Turkey Titans 20, Dow Jones Italy Titans 30, Dow Jones South Korea Titans 30, Dow Jones Africa Titans 50, dll.).
Yang paling terkenal dari grup besar ini adalah indeks Dow Jones Industrial Average, jika tidak, Dow Jones 30, yang diwakili di antara instrumen trading NordFX. Keranjangnya mencakup 30 saham perusahaan terbesar. Adapun nama lengkapnya, "Rata-Rata Industri" atau "Industrial Average" lebih merupakan penghargaan bagi sejarah, karena sektor-sektor ekonomi lain sekarang hidup berdampingan dalam indeks di sebelah sektor industri. Saat ini, persentase "kue" terlihat seperti ini: perusahaan teknologi - 26,28%, barang konsumsi - 25,81%, perawatan kesehatan - 14,66%, barang industri - 13,95%, sektor keuangan - 13,26%, energi - 3,40%, telekomunikasi - 1,46 %, industri bahan baku - 1,09%, dan sisanya - 0,09%.
Dow Jones 30 mencakup saham perusahaan seperti Apple, Goldman Sachs Group, Boeing, Johnson & Johnson, Microsoft, Procter & Gamble, yang juga tersedia untuk para klien NordFX. Menggabungkan perdagangan pada aset individu dan indeks saham dalam strategi mereka, para trader dapat melindungi risiko dan menghasilkan keuntungan yang lebih besar.
Salah satu perbedaan utama antara Dow Jones 30 dan banyak indeks lainnya adalah secara praktis tidak ada aturan ketat bagi perusahaan untuk memasuki keranjangnya. Namun jika dilihat dari komposisinya, Anda dapat melihat bahwa indeks tersebut sudah termasuk perusahaan kelas dunia yang namanya sudah dikenal semua orang. Indeks ini dapat dianggap sebagai portofolio investasi siap pakai yang terdiri dari "blue chips" atau cip biru. Dan bagaimana dengan chip? Nama ini berasal dari kasino, di mana token dengan warna ini secara tradisional paling berharga. Di dunia keuangan, ini adalah nama yang diberikan untuk saham perusahaan terbesar, likuid, dan andal dengan profitabilitas yang stabil. Inilah yang membedakan Dow Jones 30 dari, misalnya, S&P 500, indeks yang mencakup lebih banyak perusahaan, banyak di antaranya masih dalam fase pertumbuhan aktif.
Berikutnya dalam daftar indeks yang paling terkenal dan populer adalah S&P 500. Keranjangnya mencakup sebanyak 500 perusahaan publik AS teratas yang diperdagangkan di bursa saham. Di satu sisi, ini sangat sedikit: lagipula, saham sekitar 7-8 ribu berbagai perusahaan diperdagangkan di bursa saham negara itu. Tetapi di sisi lain, jika dibandingkan dengan Dow Jones 30, ini jauh lebih banyak. Selain itu, 500 perusahaan ini merupakan 80% dari kapitalisasi seluruh pasar saham AS. Dengan demikian, dinamika S&P 500 mencerminkan keadaan hampir seluruh perekonomian AS.
"Chip biru" yang sama seperti Microsoft, Apple, Amazon, Facebook, Coca-Cola, Visa, Mastercard, dan McDonalds dapat ditemukan dalam portofolio indeks. Tetapi, seperti yang sudah disebutkan, ada banyak perusahaan yang relatif baru di dalamnya yang tidak memiliki sejarah investasi yang mendalam. Sebanyak 10 perusahaan pertama dari daftar S&P 500 menyumbang 25% dari total beratnya, TOP-15 - sekitar 30%, sedangkan pangsa perusahaan dari seratus terakhir diukur dalam seperseratus dan bahkan seperseribu persen - 0,05%, 0,03% atau 0,01%. Artinya, bobot Microsoft atau Apple sebanding dengan bobot total beberapa lusin perusahaan dari daftar terbawah.
Indeks tersebut telah diterbitkan sejak tanggal 4 Maret 1957. Daftar ini dimiliki dan dikelola oleh Standard & Poor's. (Standard & Poor's, bersama dengan Moody's dan Fitch Ratings, adalah salah satu dari "Tiga Besar" dari lembaga pemeringkat internasional paling berpengaruh yang terlibat dalam penelitian analitis pasar keuangan).
Indeks ketiga, NASDAQ-100, termasuk 100 perusahaan terbesar berdasarkan kapitalisasi, sebagian besar dari industri teknologi tinggi, dari Amerika Serikat dan negara-negara lain yang sahamnya diperdagangkan di Bursa Efek Nasdaq AS.
Saat ini, keluarga NASDAQ memiliki lebih dari 10 indeks yang berbeda, yang sejarahnya dimulai pada tahun 1985. Kemudian dua indeks baru diperkenalkan: NASDAQ-100 dan NASDAQ Financial-100. Perusahaan teknologi tinggi industri termasuk dalam indeks pertama, perusahaan keuangan termasuk dalam indeks kedua. Indeks ini dibagi untuk menghindari pengaruh lingkungan keuangan pada segmen teknologi. Ini mungkin, tetapi hanya sebagian.
Jika Anda melihat grafik, Anda dapat melihat korelasi NASDAQ-100 dengan Dow Jones 30 dan S&P 500. Ini dapat dimengerti, karena keranjangnya mencakup "paus" pasar saham seperti Facebook, PayPal, Google , Yahoo, eBay, Amazon, Pepsi, dan banyak perusahaan terkenal dunia lainnya.
Kesimpulannya, perlu dicatat bahwa saham perusahaan, tidak peduli seberapa besar perusahaan ini, secara tradisional diklasifikasikan sebagai aset berisiko, tidak seperti, misalnya, obligasi pemerintah AS atau emas yang digunakan untuk menyimpan modal, terutama selama periode krisis keuangan. Dan dalam konteks ini, kami tidak bisa tidak menyebutkan blockchain dan aset digital, yang dalam beberapa tahun terakhir telah menjadi bagian integral dari sektor teknologi tinggi. Itulah sebabnya, terutama pada akhir 2021 dan awal 2022, ada korelasi kuat antara kutipan mata uang kripto terkemuka, bitcoin, ethereum, dll., dengan indeks Nasdaq 100 dan S&P 500. Dengan demikian, memantau indeks ini memungkinkan Anda untuk meningkatkan kualitas perkiraan dan memprediksi momen ketika tren utama di pasar kripto berubah, lebih akurat. Meskipun, itu juga terjadi sebaliknya: terdapat kasus ketika reaksi aset digital mendahului reaksi aset berisiko lainnya.
