28 Januari 2023
EUR/USD: Minggu Depan: Lima Hari Badai dan Tsunami
- Tampaknya seluruh dunia merayakan Tahun Baru Imlek pada minggu lalu. Tentu saja terdapat beberapa volatilitas di semua pasangan mata uang utama, tetapi pada akhirnya kami mendapatkan tren sideways atau menyamping yang hampir sempurna. Kami tidak akan menyangkal pentingnya liburan Tahun Baru, tetapi alasan jeda itu, tentu saja, bukan karena hal ini, tetapi karena acara-acara penting yang akan terjadi pada minggu depan.
Pada tanggal 1 Februari, saat larut malam di Eropa dan fajar di Asia, Federal Reserve AS akan mengumumkan keputusan suku bunga utamanya, dan manajemen regulator akan memberi tahu (atau setidaknya memberikan petunjuk) tentang kebijakan moneternya di masa depan. Bank Sentral Eropa akan membuat keputusan tentang kurs beberapa jam kemudian, pada hari Kamis, 2 Februari.
Tetapi, sebelum memberikan prakiraan, mari kita beralih ke peristiwa lima hari terakhir. Data yang dirilis pada hari Kamis, 26 Januari menunjukkan bahwa ekonomi AS berjalan lebih baik dari yang diperkirakan. PDB negara, menurut perkiraan awal, tumbuh sebesar 2,9% y/y di Q4 dibandingkan perkiraan 2,6%. Pada saat yang sama, klaim awal untuk tunjangan pengangguran untuk minggu hingga tanggal 21 Januari turun menjadi 186 ribu (perkiraan 205 ribu, nilai sebelumnya 192 ribu). Hal ini adalah angka mingguan terendah sejak bulan April 2022. Pesanan barang tahan lama yang mendasarinya juga mengalahkan perkiraan, turun -0,1% dari yang diharapkan -0,2%. Penjualan rumah baru juga berjalan dengan baik, dengan penjualan hingga 616 ribu di bulan Desember dari sebelumnya 602 ribu di bulan November.
Melihat angka-angka ini, kita dapat menyimpulkan bahwa tidak semuanya buruk dan tidak ada resesi di Amerika Serikat. Dan bahwa kebijakan moneter agresif (QT) Fed pada tahun 2022 tidak berdampak mencekik ekonomi. Oleh karena itu, dimungkinkan untuk beralih ke pelonggaran (QE). Namun, beberapa ekonom menunjukkan bahwa permintaan konsumen kehilangan momentumnya (2,1% di Q4 dibandingkan perkiraan 2,9% dan 2,3% di kuartal sebelumnya). Berdasarkan hal ini, mereka menyimpulkan bahwa kemungkinan resesi ringan tetap ada.
Untuk saat ini, pasar yakin bahwa Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bps) pada pertemuan bulan Februari. Saat ini 4,50%, dan konsensus pasar menunjukkan nilai puncaknya pada level 4,90-5,00% pada tahun 2023. Probabilitas bahwa suku bunga akan dinaikkan sebesar 25 bp lagi pada bulan Maret diperkirakan sebesar 85%. Meskipun beberapa analis percaya bahwa nilai puncak akan berhenti di sekitar 4,75%. Selain itu, kurs bahkan dapat diturunkan menjadi 4,25-4,50% pada akhir tahun 2023. Dinamika seperti itu jelas tidak akan menguntungkan dolar, tetapi akan mendorong mata uang pesaing dari keranjang DXY dan aset berisiko.
Adapun mata uang umum Eropa, pasar yakin bahwa ECB akan menaikkan suku bunga sebesar 50 bp pada tanggal 2 Februari. Namun, menurut analis, perbedaan kenaikan kurs USD dan EUR telah diperhitungkan oleh pasar dalam kutipan pasangan ini, itulah mengapa tetap berada di kisaran 1.0845-1.0925. Dan masa depannya akan bergantung pada komentar dan sinyal yang akan diberikan oleh para pemimpin Fed dan ECB di akhir pertemuan mereka.
Mulai dari 1.0855 pada hari Senin, 23 Januari, pasangan ini berakhir minggu lalu di 1.0875. Pada saat prakiraan ini ditulis (pada Jumat malam, 27 Januari), suara pendukung bulls (pasar naik) dan bears (pasar turun) terbagi hampir sama rata. Sebanyak 50% analis memperkirakan penguatan euro lebih lanjut dan pertumbuhan pasangan ini. Sebanyak 45% berharap bahwa mata uang AS akan dapat memenangkan kembali sebagian dari kerugiannya. Sementara 5% ahli lainnya, untuk mengantisipasi pertemuan Bank Sentral, memilih untuk tidak membuat perkiraan sama sekali. Di antara indikator-indikator pada D1, gambarannya berbeda: sebanyak 90% osilator berwarna hijau, sementara 5% menunjukkan bahwa pasangan ini overbought atau jenuh beli, dan 5% berwarna abu-abu netral. Di antara indikator tren, sebanyak 80% merekomendasikan beli, 20% merekomendasikan jual. Support terdekat untuk pasangan ini ada di zona 1.0835-1.0845, kemudian ada level dan zona 1.0800, 1.0740-1.0775, 1.0700-1.0710, 1.0620-1.0680, 1.0560 dan 1.0480-1.0500. Bulls atau pasar naik akan menemui resistance di level 1.0895-1.0935, 1.0985-1.1010, 1.1130, setelah itu mereka akan mencoba mendapatkan pijakan di eselon 1.1260-1.1360.
Minggu yang akan datang pasti akan penuh badai dan penuh dengan acara. Selain pertemuan Fed dan ECB ini, perlu dicatat bahwa data PDB diterbitkan pada tanggal 30 Januari, tingkat pengangguran dan tingkat inflasi (CPI) pada tanggal 31 Januari, dan aktivitas bisnis (PMI) di sektor manufaktur Jerman pada tanggal 1 Februari. Kami akan mencari tahu bagaimana situasi harga konsumen (CPI) di Zona Euro dan apa yang terjadi dengan aktivitas bisnis (PMI) di AS juga pada hari Rabu, 1 Februari. Selain itu, kami secara tradisional menunggu yang mengesankan porsi statistik dari pasar tenaga kerja AS pada tanggal 1, 2 dan 3 Februari, termasuk tingkat pengangguran dan jumlah pekerjaan baru yang diciptakan di luar sektor pertanian (NFP).
GBP/USD: Masa Depan Pound Berada dalam Kabut Tebal
- Bank of England (BoE) juga akan membuat keputusan tentang suku bunga pada hari Kamis, 2 Februari. Dan jika kemungkinan Fed dan ECB akan menaikkan suku bunga mendekati 100%, semuanya tidak sesederhana itu dengan pound. Menurut beberapa analis, BoE mungkin mengejutkan pasar dengan menghentikan dan memperlambat pengetatan kebijakan moneternya.
Meskipun mungkin tidak ada jeda, kita akan melihat babak baru QT, bukan QE. Menteri Keuangan Inggris, Jeremy Hunt, mengatakan pada hari Jumat, 27 Februari bahwa "pemulihan yang lemah di sektor publik setelah pandemi memperkuat perlunya reformasi" dan bahwa "pemotongan pajak terbaik saat ini adalah inflasi yang lebih rendah." Dan obat terbaik (jika bukan satu-satunya) untuk inflasi, seperti yang ditunjukkan oleh pengalaman rekan-rekan di luar negeri, adalah dengan menaikkan suku bunga.
Para bulls atau pendukung pasar naik dari pound berharap bahwa Bank of England akan menaikkan nilai tukar pound sebesar 50 bp, dan akan naik setidaknya 4,50% dari 3,50% saat ini pada musim panas. Adapun para bears atau pendukung pasar turun, mereka mempercayai bahwa ancaman penurunan ekonomi dan resesi akan mencegah Bank Sentral menaikkannya lebih dari 25 bps sekarang, dan akan melakukannya untuk terakhir kalinya, dan kemudian terpaksa melonggarkan kebijakan moneter meskipun inflasi tinggi.
Secara umum, masa depan diselimuti kabut. Tetapi fakta bahwa perekonomian negara memiliki masalah besar sudah sangat jelas. Hal ini dibuktikan dengan turunnya Indeks Kegiatan Usaha (PMI) Gabungan dari sebelumnya 49,0 menjadi 47,8 poin, meleset dari perkiraan semula menjadi 49,3.
Gubernur Bank of England, Andrew Bailey, baru-baru ini mengatakan bahwa ekonomi Inggris setelah Brexit menghadapi kekurangan lebih dari 300.000 pekerja karena penghentian pergerakan bebas tenaga kerja dari UE. Defisit seperti itu telah menjadi hambatan untuk memerangi inflasi, karena memerlukan kenaikan upah. Selain itu, perekonomian negara terus tertekan oleh tingginya harga energi dan gangguan pasokan, serta masalah lain terkait sanksi terhadap Rusia akibat invasinya ke Ukraina.
Kuotasi GBP/USD tidak banyak berubah selama lima hari terakhir: mulai dari 1.2395, pasangan ini menetapkan akord terakhir di sana. Prakiraan median untuk waktu dekat juga terlihat tidak jelas: sebanyak 35% ahli percaya bahwa inilah saatnya pasangan ini berbelok ke selatan, sebanyak titik ke utara, dan 30% sisanya menghadap ke timur. Di antara osilator pada D1, sebanyak 85% berwarna hijau, 15% menandakan bahwa pasangan ini overbought atau jenuh beli. Indikator tren 100% di sisi hijau. Level dan zona support untuk pasangan ini adalah 1.2360, 1.2300-1.2330, 1.2250-1.2270, 1.2200-1.2210, 1.2145, 1.2085-1.2115, 1.2025, 1.1960, 1.1900, 1.1800-1.1840. Ketika pasangan ini bergerak ke utara, maka akan menghadapi resistance di level 1.2430-1.2450, 1.2510, 1.2575-1.2610, 1.2700, 1.2750 dan 1.2940.
Di antara peristiwa yang terkait dengan ekonomi Inggris Raya di minggu mendatang, selain pertemuan Bank Inggris, dapat dicatat pada tanggal 1 dan 3 Februari, ketika data baru Januari tentang aktivitas bisnis (PMI) di negara tersebut akan dirilis diterbitkan.
USD/JPY: Masa Depan Pasangan Bergantung pada Fed
- Tidak seperti rekan-rekannya, Bank of Japan (BoJ) mempertahankan suku bunga utamanya tidak berubah pada level negatif -0,1% pada pertemuannya pada tanggal 18 Januari yang lalu. Pertemuan berikutnya tidak akan dalam waktu dekat, yaitu pada tanggal 10 Maret. Kepala cabang BoJ saat ini Haruhiko Kuroda akan memimpinnya untuk terakhir kalinya. Kekuasaannya akan berakhir pada tanggal 8 April, dan pertemuan BoJ pada tanggal 28 April akan diadakan oleh kepala Bank Sentral yang baru. Dengan peristiwa inilah pasar mengasosiasikan kemungkinan perubahan kebijakan moneter di negara tersebut. Sementara itu, pandangan para pelaku pasar terfokus pada Federal Reserve AS.
Seperti pasangan sebelumnya, USD/JPY tidak terlalu aktif minggu lalu, dimulai dari 129.57 dan berakhir di 129.85. Prakiraan analis tidak memberikan panduan apa pun hingga pertemuan Fed berikutnya: sebanyak 50% dari mereka berpihak pada bulls, sebanyak 40% dengan bears, dan 10% telah memutuskan untuk tidak membuat prediksi sama sekali. Di antara osilator di D1, sekitar 10% mengarah ke utara, 35% mengarah ke selatan, dan 55% mengarah ke timur. Untuk indikator tren, sekitar 15% melihat ke utara, 85% melihat ke arah sebaliknya. Level support terdekat terletak di zona 129.50, diikuti oleh level dan zona 128.90-129.00, 127.75-128.10, 127.00-127.25, 126.35-126.55, 125.00, 121.65-121.85. Level dan zona resistance adalah 130.50, 131.25, 132.00, 132.80, 133.60, 134.40 dan kemudian 137.50.
Tidak ada peristiwa penting mengenai ekonomi Jepang yang diharapkan pada minggu ini.
CRYPTOCURRENCY: Strategi Trading Baru: Tahun Baru Imlek
- Bitcoin berperilaku lebih tenang daripada indeks saham S&P500, Dow Jones, dan Nasdaq menjelang pertemuan Fed pada tanggal 1 Februari. Tentu saja, korelasi tertentu di antara mereka tetap ada, tetapi volatilitas mata uang kripto utama menjadi semakin berkurang. Meskipun, sangat mungkin ini hanyalah ketenangan sebelum badai. Yang seperti biasa akan diatur oleh regulator Amerika dengan kebijakan moneternya dan tingkat suku bunga kunci untuk USD.
Menurut CEO Ark Invest, Cathy Wood, pasar cryptocurrency akan memasuki fase baru pada tahun 2023. Kenaikan bitcoin dan mata uang virtual lainnya akan menjadi hasil dari pelonggaran moneter Fed pada paruh kedua tahun ini. Langkah inilah yang akan menjadi pemicu investor menguji pasar saham dan mata uang digital. (Ahli strategi Bloomberg, Mike McGlone mengungkapkan sudut pandang serupa sebelumnya, menunjukkan kemungkinan BTC naik menjadi $30.000).
Adam Farthing, Chief Risk Officer di perusahaan crypto B2C2, mencatat bahwa cryptocurrency pertama perlu mengatasi level kunci sekitar $25.000 untuk melanjutkan reli. “Ini akan menjadi kacang yang sulit untuk dipecahkan,” sang ahli membagikan pendapatnya. Menurutnya, setelah melewati tonggak yang telah ditentukan, minat dari pihak luar yang ingin kembali ke pasar akan berlanjut.
Namun, analis di perusahaan broker Bernstein yakin bahwa reli seperti itu tidak mungkin berlanjut saat ini, karena tidak ada tanda-tanda "suntikan baru" ke dalam industri. Namun, menurut mereka, modal institusional masih akan mulai menunjukkan minat yang lebih besar pada cryptocurrency tahun ini, karena ini menjadi kelas aset yang semakin diatur. (Kami juga telah berulang kali mengangkat topik regulasi dan konfliknya dengan gagasan utama cryptocurrency dalam ulasan kami).
Dan analis DataDash dan pembuat saluran, Nicholas Merten, juga percaya bahwa sementara cryptocurrency memiliki masa depan yang cerah, banyak yang meremehkan lingkungan global saat ini. Menurutnya, kerusakan yang disebabkan oleh FTX, Celsius, Three Arrows Capital, dan Terraform Labs telah meninggalkan bekas yang tak terhapuskan di industri. Selain itu, komponen ekonomi makro perlu diperhitungkan, karena banyak negara berjuang dengan inflasi yang cepat, dan rantai pasokan belum sepenuhnya pulih setelah pandemi virus corona. Menurut sang ahli, para investor perlu memahami bahwa tren bullish atau kenaikan jangka panjang telah berakhir. Sayangnya, industri aset digital perlu bersiap menghadapi tantangan baru, dan tren bullish di pasar saat ini hanyalah koreksi lokal dalam keseluruhan tren bearish atau penurunan.
Jim Cramer dari CNBC setuju dengan Nicholas Merten. Presenter TV "Mad Money" juga berfokus pada risiko sehubungan dengan jatuhnya FTX. Ia mencatat bahwa situasi serupa dapat terjadi kapan saja dengan perusahaan crypto besar lainnya. Menurutnya, tidak ada yang tahu apa yang sebenarnya disembunyikan oleh para pemain besar di industri ini. Dan tidak ada jaminan bahwa mereka benar-benar jujur kepada para pelanggannya. Setiap skandal baru, menurutnya, akan menyebabkan penurunan tajam harga bitcoin, yang berarti aset investor berisiko. Mengutip Carley Garner, ahli strategi & broker komoditas senior di DeCarley Trading, ia merekomendasikan untuk menjauh dari mata uang virtual dan memilih emas fisik sebagai lindung nilai terhadap kenaikan inflasi dan kekacauan ekonomi.
Otoritas seperti Jamie Dimon, kepala raksasa perbankan Amerika JPMorgan, juga mengalami kesulitan besar dalam emas digital. Ia meragukan siaran CNBC bahwa pasokan bitcoin benar-benar terbatas pada 21 juta koin. "Bagaimana Anda tahu? Mungkin akan naik menjadi 21 juta, dan foto Satoshi akan muncul dan menertawakan kalian semua," usulnya. Manajer ini secara terbuka menyatakan skeptis pada bulan Oktober 2022 terkait kode yang disematkan dalam algoritme cryptocurrency pertama "Apakah Anda semua membaca algoritme? Teman-teman, apakah Anda percaya semua ini?" Dimon menyeringai pada saat itu.
Untuk informasi Anda. Mengingat separuh terprogram, batas 21 juta harus dicapai pada tahun 2141. Pada saat yang sama, para ahli mengatakan bahwa batas emisi bitcoin hanya diberikan oleh lima baris kode. Hal ini terbuka untuk dipelajari, dan siapa pun dapat memverifikasikan hal ini.
Dan di sini muncul pertanyaan: bagaimana jika penggerebekan Jamie Dimon terhadap bitcoin terkait dengan keinginan untuk menghilangkan pesaing yang sukses ini? Lagi pula, berkat reli bullish baru-baru ini, kapitalisasi mata uang kripto unggulan telah melampaui $443 miliar, dan telah melampaui semua lembaga keuangan tradisional utama, termasuk bank dunia global, dalam indikator ini. Misalnya, kapitalisasi raksasa perbankan Amerika JPMorgan Chase adalah $406,42 miliar, sedangkan Bank of America memiliki kapitalisasi sebesar $277,56 miliar. Selain itu, BTC mengungguli perusahaan seperti Alibaba ($317,01 miliar), Samsung ($335,37 miliar), Mastercard ($365,09 miliar) dan Walmart ($385,15 miliar). Namun, mata uang tersebut sedikit kalah dari Tesla ($ 454,72 miliar).
Menurut CompaniesMarketCap, bitcoin adalah aset paling berharga ke-16 di dunia. Peringkat teratas adalah emas ($12,77 triliun), Apple ($2,25 triliun) dan Saudi Aramco ($1,94 triliun).
Pada saat ulasan ini ditulis (Jumat malam, 27 Januari), BTC/USD diperdagangkan di zona $23.070. Total kapitalisasi pasar crypto adalah sebesar $1,060 triliun ($1,038 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto telah tumbuh dari sebelumnya 51 menjadi 55 poin selama seminggu dan telah berpindah dari zona Netral ke zona Keserakahan, di mana, menurut para pembuat indeks, sudah berbahaya untuk membuka posisi short.
Dan di akhir ulasan, kolom crypto life hacks atau tips kehidupan kami yang setengah terlupakan. Kali ini kita akan berbicara tentang satu pengamatan yang menarik. Tentu saja, jika Anda memutuskan untuk mengadopsinya, seluruh tanggung jawab akan menjadi tanggung jawab Anda. Tetapi jika Anda dapat menghasilkan uang berkat hal tersebut, pastikan untuk memberi tahu kami tentang itu. Dan jangan lupa untuk mengucapkan terima kasih.
Jadi, ternyata membeli bitcoin di penghujung hari pertama Tahun Baru Imlek dan menjualnya setelah sepuluh hari perdagangan menjamin keuntungan rata-rata lebih dari 9%. Hal ini diketahui oleh Direktur dari Matrixport Research and Strategy, Markus Thielen. Menurut pengamatannya, skema tersebut telah menghasilkan pendapatan dalam 100% kasus selama delapan tahun terakhir, dari 2015 hingga 2022. Operasi semacam itu akan menghasilkan keuntungan terbesar di tahun 2017: 15%. Bahkan di tahun 2018, dengan latar belakang musim dingin crypto sebelumnya, investor tersebut menerima pendapatan, meskipun hanya 1%.
Untuk mengimplementasikan skema tersebut pada tahun 2023, emas digital tersebut perlu dibeli pada tanggal 22 Januari, dan penjualan aset 10 hari kemudian, yaitu pada tanggal 1 Februari. Bitcoin diperdagangkan mendekati angka $22.900 pada hari pembelian yang diusulkan. Thielen yakin harganya akan mendekati $25.000 pada awal bulan Februari. Kami akan segera mengetahui apakah fenomena tersebut akan dibenarkan kali ini. Dan jika ada yang memutuskan untuk mengikuti rekomendasi Thielen di masa mendatang, kami ingin memberi tahu Anda bahwa Tahun Baru Imlek berikutnya akan dimulai pada hari Sabtu, 10 Februari 2024.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi-materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositkan sepenuhnya.
