28 Oktober 2023
EUR/USD: Menunggu Pasangan Mata Uang di 1.0200?
- Setelah memulai minggu lalu dengan catatan positif, EUR/USD mendekati level support/resistance yang signifikan di zona 1.0700 pada hari Selasa, 24 Oktober, sebelum berbalik arah dan turun tajam. Menurut beberapa analis, koreksi Indeks Dolar DXY yang dimulai pada tanggal 3 Oktober, yang mendorong EUR/USD ke arah utara, telah berakhir.
Pemicu pembalikan tren ini adalah data yang mengecewakan mengenai aktivitas bisnis (PMI) di Jerman dan Zona Euro, yang berada di bawah perkiraan dan turun di bawah level 50.0 poin, yang mengindikasikan iklim ekonomi yang memburuk. Angka-angka ini, yang tetap berada di level terendah dalam lima tahun terakhir, sangat kontras dengan indikator-indikator serupa dari Amerika Serikat, yang dirilis pada hari yang sama dan melampaui perkiraan dan level 50.0 poin. (Sebagaimana dicatat oleh para pendukung analisis teknikal, penurunan ini juga difasilitasi oleh fakta bahwa ketika EUR/USD mendekati 1.0700, EUR/USD mencapai Moving Average (MA) 50 hari).
Selain PMI, data awal PDB AS untuk Q3, yang dirilis pada hari Kamis, 26 Oktober, menjadi bukti lebih lanjut bahwa ekonomi Amerika dapat bertahan dengan baik dalam satu setengah tahun pengetatan moneter yang agresif. Angka-angka tahunan secara signifikan lebih tinggi dari nilai dan perkiraan sebelumnya. Pertumbuhan ekonomi mencapai 4,9% dibandingkan dengan 2,1% dan 4,2%. (Perlu dicatat bahwa terlepas dari pertumbuhan ini, para ahli dari Wall Street Journal memprediksi perlambatan PDB menjadi sebesar 0,9%, yang telah menyebabkan penurunan imbal hasil obligasi Treasury AS dan sedikit menghambat kenaikan DXY).
Juga pada hari Kamis, 26 Oktober, pertemuan Bank Sentral Eropa (European Central Bank - ECB) berlangsung, di mana para anggota Dewan Pemerintahan diharapkan untuk memutuskan tingkat suku bunga zona euro. Menurut perkiraan konsensus, suku bunga diperkirakan akan tetap pada level saat ini yaitu sebesar 4,50%, dan hal ini memang terjadi. Para pelaku pasar lebih tertarik pada pernyataan dan komentar yang dibuat oleh pimpinan Bank Sentral Eropa. Dari pernyataan Presiden ECB, Christine Lagarde, dapat disimpulkan bahwa ECB melakukan "kebijakan moneter yang efektif, terutama di sektor perbankan." Namun demikian, situasi di Eropa tidaklah ideal. "Suku bunga kemungkinan besar telah mencapai puncaknya, namun Dewan Pemerintahan tidak menutup kemungkinan untuk menaikkan suku bunga," kata Lagarde. Sekarang, lebih dari sebelumnya, kebijakan yang bergantung pada data harus diadopsi. Kelambanan terkadang juga merupakan sebuah tindakan.
Selain menaikkan suku bunga dan mempertahankan status quo, ada opsi ketiga: menurunkan suku bunga. Ibu Lagarde menolak opsi ini, dengan menyatakan bahwa mendiskusikan penurunan suku bunga pada saat ini masih terlalu dini. Namun, sentimen pasar menunjukkan bahwa ECB akan secara resmi mengumumkan akhir dari siklus kenaikan suku bunga saat ini pada salah satu pertemuan mendatang. Selain itu, derivatif mengindikasikan bahwa pelonggaran kebijakan moneter regulator Eropa dapat dimulai paling cepat pada bulan April, dengan kemungkinan terjadi pada bulan Juni mendekati 100%. Semua ini dapat menyebabkan depresiasi jangka panjang pada mata uang Eropa.
Tentu saja, dolar AS diuntungkan oleh tingkat suku bunga yang lebih tinggi saat ini (5,50% vs 4,50%), serta dinamika ekonomi dan ketahanan terhadap tekanan yang berbeda antara ekonomi AS dan Zona Euro. Selain itu, dolar juga menarik sebagai aset safe haven. Faktor-faktor ini, bersama dengan ekspektasi bahwa Bank Sentral Eropa (ECB) akan berubah menjadi dovish sebelum Federal Reserve melakukannya, membuat para ahli memprediksi berlanjutnya tren menurun untuk EUR/USD. Namun, dengan mempertimbangkan kemungkinan perlambatan pertumbuhan PDB AS yang signifikan, beberapa analis percaya bahwa pasangan mata uang ini dapat stabil dalam channel sideways dalam jangka pendek. Contohnya, para ekonom di United Overseas Bank (UOB) Singapura mengantisipasi bahwa pasangan ini kemungkinan akan diperdagangkan di kisaran 1.0510-1.0690 selama 1-3 minggu ke depan.
Melihat prediksi untuk akhir tahun, para ahli strategi dari perusahaan finansial Jepang Nomura mengidentifikasi beberapa katalisator lain yang mendorong penurunan EUR/USD: 1) memburuknya sentimen risiko global akibat kenaikan imbal hasil obligasi; 2) melebarnya selisih imbal hasil obligasi Jerman dan Italia; 3) berkurangnya ketidakpastian politik di Amerika Serikat (AS), seiring dengan berkurangnya kemungkinan terjadinya penutupan pemerintahan; dan 4) ketegangan geopolitik di Timur Tengah yang menjadi pemicu potensial untuk naiknya harga minyak mentah. Nomura percaya bahwa berita positif baru-baru ini mengenai pertumbuhan ekonomi China kemungkinan tidak akan cukup mengimbangi faktor-faktor tersebut, sehingga membuat pelaku pasar tetap bearish terhadap euro. Berdasarkan elemen-elemen ini, dan bahkan dengan asumsi bahwa Federal Reserve mempertahankan suku bunga tidak berubah minggu depan, Nomura memperkirakan bahwa nilai EUR/USD akan jatuh ke 1.0200 pada akhir tahun.
Ahli strategi dari Wells Fargo, bagian dari bank "empat besar" AS, memperkirakan pasangan ini akan mencapai level 1.0200 sedikit kemudian, pada awal tahun 2024. Sentimen bearish juga dipertahankan oleh para ekonom dari ING, grup perbankan terbesar di Belanda.
Menyusul publikasi data pengeluaran konsumsi pribadi AS, yang sangat sesuai dengan perkiraan, EUR/USD menutup minggu lalu di level 1.0564. Pendapat para ahli mengenai prospek jangka pendeknya beragam: 45% mendukung penguatan Dolar, 30% mendukung Euro, dan 25% mempertahankan posisi netral. Dalam hal analisis teknikal, osilator grafik D1 tidak memberikan arah yang jelas: 30% mengarah ke bawah, 20% ke atas, dan 50% tetap netral. Indikator tren menawarkan kejelasan yang lebih baik: 90% mengarah ke bawah, sementara hanya 10% mengarah ke atas. Level-level support terdekat untuk pasangan ini berada di sekitar 1.0500-1.0530, diikuti oleh 1.0450, 1.0375, 1.0200-1.0255, 1.0130, dan 1.0000. Resistensi untuk kenaikan terletak pada kisaran 1.0600-1.0620, 1.0740-1.0770, 1.0800, 1.0865, dan 1.0945-1.0975.
Minggu mendatang menjanjikan akan dipenuhi dengan peristiwa-peristiwa penting. Pada hari Senin, 30 Oktober, kita akan menerima data PDB dan inflasi (CPI) dari Jerman. Pada hari Selasa, 31 Oktober, angka penjualan ritel dari mesin ekonomi Eropa ini akan dirilis, bersama dengan data awal PDB dan IHK di seluruh Zona Euro. Pada hari Rabu, 1 November, tingkat ketenagakerjaan di sektor swasta AS dan data PMI Manufaktur akan dirilis. Hari itu juga akan menjadi hari yang paling penting: pertemuan FOMC (Federal Open Market Committee), di mana keputusan suku bunga akan diambil. Perkiraan konsensus menunjukkan bahwa suku bunga tidak akan berubah. Oleh karena itu, para pelaku pasar akan sangat tertarik dengan pernyataan dan komentar dari para pemimpin Federal Reserve AS.
Pada hari Kamis, 2 November, kita akan mengetahui jumlah klaim pengangguran awal di AS. Seperti biasanya pada hari Jumat pertama setiap bulan, kita dapat mengharapkan putaran statistik makro utama lainnya, termasuk tingkat pengangguran dan jumlah pekerjaan non-pertanian baru yang tercipta di Amerika Serikat.
GBP/USD: Menunggu Pasangan di 1.1600?
- Data yang dipublikasikan minggu lalu menunjukkan bahwa meskipun tingkat pengangguran di Inggris turun dari 4,3% menjadi 4,2%, jumlah klaim pengangguran mencapai 20,4 ribu. Angka ini secara signifikan lebih tinggi dari nilai sebelumnya sebesar 9,0 ribu dan perkiraan sebesar 2,3 ribu. Data Konfederasi Industri Inggris (Confederation of British Industry's - CBI) bulan Oktober tentang penjualan ritel peritel besar mengungkapkan bahwa Indeks Penjualan Ritel turun dari -14 menjadi -36 poin, menandai level terendah sejak bulan Maret 2021. Selain itu, para analis khawatir bahwa situasi dapat memburuk pada bulan November karena rumah tangga menghadapi tekanan dari harga yang tinggi, membuat mereka mengurangi pengeluaran secara signifikan.
Menurut perkiraan ING, dalam jangka pendek, risiko untuk Pound tetap condong ke arah penurunan ke level support atau dukungan utama 1.2000. Beralih ke ekspektasi jangka menengah, para ekonom Wells Fargo percaya bahwa tidak hanya mata uang Eropa tetapi juga mata uang Inggris akan mengalami penurunan. "Performa Eropa yang buruk dibandingkan dengan AS akan memberikan tekanan pada kedua mata uang tersebut," tulis mereka. "ECB dan Bank of England telah mengisyaratkan bahwa suku bunga kemungkinan besar telah mencapai puncaknya, yang melemahkan dukungan mata uang dari suku bunga. Dengan latar belakang ini, kami memperkirakan pound akan melemah [...] pada awal tahun 2024, dengan target minimal GBP/USD di sekitar 1.1600."
Bank of England (BoE) dijadwalkan untuk mengadakan pertemuan pada hari Kamis, 2 November, setelah pertemuan Federal Reserve di awal minggu. Menurut perkiraan, regulator Inggris ini diperkirakan akan membiarkan parameter kebijakan moneternya tidak berubah, mempertahankan tingkat suku bunga di 5,25%, serupa dengan tindakan yang diambil oleh ECB dan Fed. Namun, mengingat tingginya tingkat inflasi di Inggris, yang melebihi negara-negara pesaing utamanya, retorika BoE bisa jadi lebih hawkish dibandingkan dengan Madame Lagarde. Dalam kasus seperti ini, Pound mungkin akan mendapatkan dukungan terhadap mata uang Eropa, namun hal ini tidak akan memberikan banyak bantuan terhadap Dolar.
GBP/USD menutup minggu lalu di level 1.2120. Ketika disurvei mengenai masa depan jangka pendek pasangan ini, sebanyak 50% analis memilih kenaikan. Hanya 20% yang percaya bahwa pasangan ini akan melanjutkan pergerakannya menuju target 1.2000, sementara 30% sisanya mempertahankan sikap netral. Indikator tren pada grafik D1 dengan suara bulat menunjukkan bearish, dengan 100% menunjukkan penurunan dan berwarna merah. Osilator sedikit kurang konklusif: sebanyak 80% menunjukkan penurunan (dimana 15% di antaranya berada di zona oversold atau jenuh jual), 10% menunjukkan kenaikan, dan 10% sisanya berwarna abu-abu netral. Dalam hal level dan zona support atau dukungan, jika pasangan ini bergerak turun, pasangan ini akan menemukan support di 1.2000-1.2040, 1.1960, dan 1.1800-1.1840, diikuti oleh 1.1720, 1.1595-1.1625, dan 1.1450-1.1475. Jika pasangan ini naik, maka akan menemui resistance di 1.2145-1.2175, 1.2190-1.2215, 1.2280, 1.2335, 1.2450, 1.2550-1.2575, dan 1.2690-1.2710.
Selain pertemuan Bank of England pada tanggal 2 November, tidak ada peristiwa penting lainnya yang berkaitan dengan ekonomi Inggris yang diantisipasi untuk minggu mendatang.
USD/JPY: Menunggu Pasangan di 152.80?
- Yen Jepang tetap menjadi yang terlemah di antara mata uang negara-negara maju. USD/JPY telah naik sepanjang tahun ini, dan pada hari Kamis, 26 Oktober, mencapai level tertinggi tahunan baru di 150.77. Alasan utama dari tren ini, seperti yang telah sering kami tekankan dalam ulasan-ulasan kami, adalah perbedaan kebijakan moneter antara Bank of Japan (BoJ) dan bank-bank sentral lainnya. BoJ tidak menunjukkan tanda-tanda akan melepaskan kebijakan moneter ultra-akomodatifnya, dengan mempertahankan suku bunganya pada -0,1%. Dengan suku bunga Federal Reserve berada di +5,50%, operasi carry-trade sederhana yang menukarkan yen dengan dolar memberikan keuntungan yang besar karena perbedaan suku bunga ini.
Yen juga tidak terbantu oleh pelonggaran kontrol atas kurva imbal hasil obligasi pemerintah Jepang. Saat ini, imbal hasil obligasi 10 tahun dapat menyimpang dari nol tidak lebih dari 0,5%. Pada pertemuan bulan Juli, BoJ memutuskan bahwa kisaran ini akan lebih menjadi pedoman daripada batas yang ketat. Namun, pengalaman selanjutnya menunjukkan bahwa setiap penyimpangan yang signifikan dari kisaran ini memicu BoJ untuk membeli obligasi, yang sekali lagi menyebabkan pelemahan yen.
Bahkan intervensi mata uang yang dilakukan pada tanggal 3 Oktober, ketika USD/JPY melampaui angka 150.00, gagal mendukung yen. Pasangan ini untuk sementara diturunkan ke 147.26, namun dengan cepat rebound atau melambung dan sekarang sekali lagi mendekati level 150.00.
Para pemimpin Kementerian Keuangan dan Bank Sentral Jepang terus berusaha untuk memperkuat mata uang mereka dengan pernyataan yang meyakinkan namun agak samar-samar, menegaskan bahwa sistem keuangan Jepang secara keseluruhan tetap stabil dan bahwa mereka memantau nilai tukar secara ketat. Namun, seperti yang sudah terbukti, pernyataan-pernyataan mereka hanya memiliki dampak yang terbatas. Pada hari Jumat, 27 Oktober lalu, Hirokazu Matsuno, Kepala Sekretaris Kabinet, menambah ketidakjelasan tersebut. Menurutnya, ia mengharapkan Bank of Japan untuk melakukan kebijakan moneter yang sesuai dengan tujuan untuk mencapai tingkat harga yang stabil dan berkelanjutan. Meskipun hal ini terdengar sangat bagus, memahami implikasinya juga sangat menantang. Apa sebenarnya yang dimaksud dengan kebijakan yang "tepat"? Dan di manakah letak "tingkat harga target" yang sulit dipahami ini?
Menurut para ahli di Commerzbank Jerman, "tidak semua hal dalam kebijakan moneter dan valuta asing Jepang selalu logis." "Pasar kemungkinan akan terus menguji level-level yang lebih tinggi dalam USD/JPY," kata para ekonom bank tersebut. "Kemudian terdapat dua skenario yang mungkin terjadi: Kementerian Keuangan melakukan intervensi lagi, atau depresiasi yen semakin cepat karena pasar mulai memperhitungkan risiko intervensi."
"Dalam jangka menengah dan panjang," lanjut analis Commerzbank, "intervensi tidak akan dapat mencegah depresiasi mata uang, terutama jika Bank of Japan terus memberikan tekanan pada yen dengan mempertahankan kebijakan moneter yang sangat ekspansif. Oleh karena itu, satu-satunya respon yang logis adalah, paling tidak, normalisasi kebijakan moneter secara bertahap, mungkin melalui pelonggaran lebih lanjut dari kontrol kurva imbal hasil (yield curve control - YCC). Namun, tidak ada kepastian bahwa pelonggaran YCC akan cukup, dan juga tidak ada kepastian bahwa Bank of Japan akan mengubah apa pun dalam pertemuan pada hari Selasa [31 Oktober]."
Akibatnya, analis di bank Perancis Societe Generale percaya bahwa dinamika saat ini mendukung kelanjutan pergerakan naik. Rintangan potensial berikutnya, menurut mereka, terletak di level 151.25 dan di zona tertinggi tahun lalu di 152.00-152.80. Zona support (dukungan) utama berada di 149.30-148.85, namun mengatasi area ini akan diperlukan untuk mengkonfirmasi penurunan jangka pendek.
USD/JPY menutup perdagangan minggu lalu pada level 149.63. Ketika membahas prospek jangka pendeknya, para analis terbagi rata: 50% memprediksi pasangan ini akan naik, dan 50% mengantisipasi penurunan. Indikator tren pada grafik D1 menunjukkan sebesar 65% berwarna hijau, mengindikasikan bullish, dan 35% sisanya berwarna merah, menandakan bearish. Di antara para osilator, terdapat sentimen yang sangat kurang untuk pergerakan turun. Sebanyak 50% mengarah ke utara, dan 50% sisanya mengindikasikan tren menyamping. Level support (dukungan) terdekat terletak di zona 148.30-148.70, diikuti oleh 146.85-147.30, 145.90-146.10, 145.30, 144.45, 143.75-144.05, dan 142.20. Resisten terdekat berada di 150.00-150.15, kemudian 150.40-150.80, diikuti 151.90 (level tertinggi bulan Oktober 2022) dan 152.80-153.15.
Tidak terdapat data ekonomi signifikan yang berkaitan dengan kondisi ekonomi Jepang yang dijadwalkan untuk dipublikasikan pada minggu mendatang. Tentu saja, perhatian harus diberikan pada pertemuan Bank of Japan pada hari Selasa, 31 Oktober, meskipun tidak ada kejutan besar yang diharapkan. Para trader juga harus menyadari bahwa Jumat, 3 November, adalah hari libur nasional di Jepang karena negara ini memperingati Hari Budaya.
Sedikit informasi yang meyakinkan bagi para pendukung mata uang Jepang datang dari Wells Fargo. Mereka mengantisipasi bahwa "jika Federal Reserve benar-benar memangkas suku bunga, dan bahkan jika Bank of Japan terus mengetatkan kebijakan moneter secara bertahap, selisih imbal hasil akan bergeser ke arah yen dalam jangka panjang." Ahli strategi Wells Fargo memperkirakan bahwa "pada akhir tahun depan, USD/JPY dapat menuju ke 146.00."
Pandangan bank Amerika ini dapat menanamkan optimisme pada trader yang membuka posisi jual di 150.00. Namun, tindakan apa yang harus diambil oleh mereka yang menekan 'Jual' pada bulan Januari 2023 saat pasangan ini diperdagangkan di 127.00?
CRYPTOCURRENCIES: Awal dari Reli Bull atau Jebakan Bull Lainnya?
- Peninjauan pasar mata uang kripto hari ini sangat optimis, dan untuk alasan yang bagus. Pada tanggal 23-24 Oktober, bitcoin melonjak menjadi $35.188 untuk pertama kalinya sejak bulan Mei 2022. Kenaikan mata uang kripto terkemuka ini terjadi di tengah-tengah berbagai peristiwa nyata, desas-desus spekulatif, dan berita palsu yang terkait dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS (U.S. Securities and Exchange Commission - SEC).
Sebagai contoh, Reuters dan Bloomberg melaporkan bahwa SEC tidak akan mengajukan banding atas keputusan pengadilan yang mendukung Grayscale Investments. Selain itu, muncul berita bahwa SEC menghentikan gugatannya terhadap Ripple dan para eksekutifnya. Spekulasi juga berlimpah mengenai potensi persetujuan SEC untuk ETF Ethereum dan rumor persetujuan BTC-ETF untuk BlackRock. Minggu lalu, BlackRock mengonfirmasikan bahwa berita yang terakhir tidak benar. Namun, tekanan pendek yang dipicu oleh berita palsu ini memfasilitasi kenaikan koin, mengguncang pasar. Tren lokal awal diperkuat oleh serangkaian likuidasi posisi short yang dibuka dengan leverage yang signifikan. Menurut Coinglass, total $161 juta dalam posisi tersebut telah dilikuidasi.
Meskipun berita tersebut palsu, pepatah mengatakan, "Di mana ada asap, di situ ada api." Reksa dana yang diperdagangkan di bursa bitcoin BlackRock, iShares Bitcoin Trust, muncul di daftar Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC). BlackRock sendiri memberi tahu SEC tentang rencananya untuk memulai uji coba pada bulan Oktober untuk spot BTC-ETF, yang berpotensi memulai pembelian mata uang kripto. Hal ini juga memicu spekulasi dan rumor bahwa persetujuan ETF-nya tidak dapat dihindari.
Selain itu, menurut beberapa ahli, faktor teknikal turut berkontribusi pada kenaikan harga. Analisis teknikal telah lama menunjukkan kemungkinan reli naik setelah keluar dari tren sideways atau netral.
Beberapa analis percaya bahwa pemicu lain dari lonjakan bitcoin adalah penurunan Indeks Dolar (DXY) ke posisi terendah bulanan pada tanggal 23 Oktober. Akan tetapi, hal ini masih bisa diperdebatkan. Kami sebelumnya telah mencatat bahwa bitcoin baru-baru ini kehilangan korelasi terbalik dan korelasi langsungnya, menjadi "terlepas" dari mata uang AS dan indeks pasar saham. Grafik menunjukkan bahwa pada tanggal 24 Oktober, dolar membalikkan trennya dan mulai naik. Aset-aset berisiko seperti indeks S&P 500, Dow Jones, dan Nasdaq Composite merespons hal ini dengan penurunan tajam. Namun tidak dengan BTC/USD, yang bergeser ke pergerakan sideways di sekitar Titik Pivot $34.000.
Sementara S&P 500 telah berada dalam tren bearish selama 13 minggu, BTC telah meningkat sejak tanggal 17 Agustus meskipun adanya tantangan. Selama periode ini, mata uang kripto terkemuka ini telah naik sekitar 40%. Melihat jangka waktu yang lebih lama, selama tiga tahun terakhir, bitcoin telah tumbuh sebesar 147% (per tanggal 20 Oktober 2023), sementara S&P 500 hanya meningkat sebesar 26%.
Minggu lalu, rata-rata pemegang BTC kembali mendapatkan keuntungan. Menurut perhitungan dari lembaga analitik Glassnode, biaya akuisisi rata-rata untuk para investor adalah sebesar $29.800. Untuk pemegang jangka pendek (koin dengan masa tidak aktif kurang dari 6 bulan), angkanya mencapai $28.000. Pada saat ulasan ini ditulis, keuntungan mereka sekitar 20%.
Situasinya agak berbeda untuk para pemain jangka panjang. Mereka jarang bereaksi terhadap gejolak pasar yang signifikan, mengincar keuntungan besar dalam jangka waktu beberapa tahun. Pada tahun 2023, lebih dari 30% koin yang mereka pegang mengalami penurunan nilai, tetapi hal ini tidak menghalangi mereka untuk terus mengumpulkannya. Saat ini, kepemilikan untuk kategori investor ini mencapai rekor sebesar 14,9 juta BTC, setara dengan 75% dari total pasokan yang beredar. Yang paling terkenal dan terbesar di antara "paus" tersebut adalah MicroStrategy Incorporated. Perusahaan ini membeli bitcoin pertamanya bulan pada September 2020 dengan harga $11.600 per koin. Akuisisi berikutnya terjadi selama kenaikan dan penurunan pasar, dan sekarang memiliki sebesar 158.245 BTC, setelah menghabiskan $4,7 miliar untuk aset tersebut. Oleh karena itu, keuntungan MicroStrategy yang belum direalisasi mencapai sekitar $0,65 miliar, atau sekitar 13,6%.
Antisipasi akan segera diluncurkannya spot ETF BTC di AS mendorong minat institusi terhadap mata uang kripto. Namun, karena adanya rintangan regulasi yang ditimbulkan oleh SEC, minat ini sebagian besar ditangguhkan, menurut pra analis di Ernst & Young. Menurut beberapa perkiraan, permintaan yang terpendam ini mencapai sekitar $15 triliun, yang berpotensi mendorong BTC/USD menjadi $200.000 dalam jangka panjang. Yang dapat dikatakan pasti adalah bahwa minat terbuka pada kontrak berjangka di Chicago Mercantile Exchange (CME) telah melampaui rekor 100.000 BTC, dan volume perdagangan harian telah mencapai $1,8 miliar.
Pendorong lain dari peningkatan aktivitas ini, menurut para ahli, adalah kekhawatiran inflasi di AS dan risiko geopolitik seperti meningkatnya situasi di Timur Tengah. Zach Pandl, Direktur Pelaksana dari Grayscale Investments, menjelaskan bahwa banyak investor yang melihat bitcoin sebagai "emas digital" dan berusaha meminimalkan risiko keuangan melaluinya. Menurut CoinShares, investasi dalam dana kripto meningkat sebesar $66 juta minggu lalu; hal ini menandai aliran dana masuk selama empat minggu berturut-turut.
Menurut para ahli di JPMorgan, keputusan positif dari SEC tentang pendaftaran ETF bitcoin spot pertama dapat diharapkan "dalam beberapa bulan." Para ahli mencatat tidak adanya banding SEC terhadap keputusan pengadilan dalam kasus Grayscale. Regulator telah diinstruksikan untuk tidak menghalangi transformasi kepercayaan bitcoin menjadi dana yang diperdagangkan di bursa. "Jadwal untuk persetujuan masih belum pasti, tetapi kemungkinan besar akan terjadi [...] pada tanggal 10 Januari 2024, tenggat waktu terakhir untuk aplikasi ARK Invest dan 21 Co. Ini adalah tenggat waktu paling awal dari berbagai tenggat waktu akhir yang harus ditanggapi SEC," kata para ahli di JPMorgan. Mereka juga menekankan bahwa Komisi, demi menjaga persaingan yang sehat, dapat menyetujui semua aplikasi yang tertunda secara bersamaan.
Perilaku harga bitcoin di masa depan adalah topik yang menimbulkan perbedaan pendapat dalam komunitas kripto. Matrixport telah menerbitkan laporan analitis yang membahas efek FOMO (Fear of Missing Out) yang meningkat. Para analis mereka mengandalkan indikator eksklusif yang memungkinkan mereka membuat prediksi yang menguntungkan untuk aset digital. Mereka memercayai bahwa pada akhir tahun ini, bitcoin dapat mencapai $40.000 dan dapat naik menjadi $56.000 jika ETF bitcoin disetujui.
Banyak pelaku pasar yakin bahwa latar belakang berita yang positif akan terus mendukung pertumbuhan mata uang kripto lebih lanjut. Misalnya, Will Clemente, salah satu pendiri Reflexivity Research, percaya bahwa perilaku koin ini seharusnya membuat para bears yang berencana untuk membeli BTC yang lebih murah menjadi gelisah. Seorang trader dan analis yang dikenal sebagai Titan of Crypto memprediksikan bahwa koin tersebut akan bergerak menuju $40.000 pada bulan November 2023. Optimisme juga dimiliki oleh Michael Van De Poppe, pendiri perusahaan ventura Eight, dan Charles Edwards, pendiri dari Capriole Fund.
Namun, ada juga yang percaya bahwa BTC tidak akan mendapatkan keuntungan lebih lanjut. Analis yang dikenal sebagai Trader_J dan Doctor Profit, misalnya, yakin bahwa setelah mencapai level maksimum lokal yang baru, koin ini akan memasuki koreksi yang diperpanjang. Perkiraan mereka tidak mengesampingkan penurunan BTC/USD menjadi $24.000-$26.000 pada akhir tahun. Seorang trader yang dikenal sebagai Ninja mendukung pandangan negatif terhadap bitcoin ini. Menurutnya, gambaran teknis, yang mencakup analisis celah di CME (jarak antara harga pembukaan dan penutupan bitcoin berjangka di Chicago Mercantile Exchange), menunjukkan kemungkinan BTC jatuh ke $20.000.
Pada saat ulasan ini ditulis, pada hari Jumat, 27 Oktober, BTC/USD diperdagangkan pada $33.800. Kapitalisasi pasar keseluruhan pasar kripto mencapai $1,25 triliun, naik dari sebelumnya $1,12 triliun pada seminggu yang lalu. Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto telah meningkat selama seminggu dari 53 poin menjadi 72, bergerak dari zona Netral ke zona Keserakahan. Indeks ini mencatat puncaknya di tahun 2023 sebelum sedikit mundur dan saat ini berada di 70 poin. Perlu dicatat bahwa sebulan yang lalu, Indeks berada di zona Ketakutan. Kenaikan eksplosif serupa dalam sentimen pasar sebelumnya tercatat pada pertengahan tahun 2020 dan pertengahan tahun 2021, berkorelasi dengan kenaikan harga.
Sebagai kesimpulan dari prospek umum yang optimis ini, mari kita bahas sedikit pesimisme dari Peter Schiff, Presiden dari Euro Pacific Capital. Pengkritik lama mata uang kripto terkemuka ini menyatakan bahwa bitcoin adalah "bukanlah aset, bukanlah apa-apa." Ia juga menyamakan pemegang bitcoin dengan sebuah kultus, dengan mengatakan, "Tidak ada yang membutuhkan bitcoin. Orang-orang membelinya hanya setelah orang lain meyakinkan mereka untuk membelinya. Setelah mendapatkan [BTC], mereka segera mencoba menarik orang lain ke dalamnya. Ini seperti sekte," tulis Schiff.
Namun, perlu dicatat bahwa ini adalah "kultus" yang sangat besar dan berkembang pesat. Jika pada tahun 2016 jumlah pemegang BTC hanya sebesar 1,2 juta, pada bulan Mei 2023, menurut berbagai sumber, kepemilikan global diperkirakan mencapai 420 juta, atau sekitar 5,1% dari populasi dunia.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
