Teori Gelombang Elliot merupakan sebuah alat penting dalam analisis teknikal, yang memberikan dampak signifikan pada perdagangan di seluruh pasar keuangan. Banyak trader dan analis menggunakan prinsip-prinsip teori ini untuk memprediksi pergerakan harga pasar dan mengidentifikasi titik masuk dan keluar yang optimal dalam trading. Berdasarkan teori ini, berbagai strategi trading dan sistem trading komprehensif telah dikembangkan, dan berhasil diterapkan di pasar Forex, saham, dan mata uang kripto. Jadi, apa itu sebenarnya Teori Gelombang Elliott, bagaimana teori ini muncul, dan bagaimana penerapannya?
Ralph Nelson Elliott lahir di Kansas, Amerika Serikat, pada tahun 1871. Meskipun rincian masa kecil dan pendidikan awalnya tidak banyak diketahui, diketahui bahwa ia memulai kariernya sebagai seorang akuntan. Pada pertengahan 1890-an, Ralph muda memasuki bidang akuntansi, bekerja terutama dengan perusahaan kereta api di Amerika Tengah dan Meksiko.
Pada tahun 1903, Elliott menikahi Mary Elizabeth Fitzpatrick, yang menemaninya selama masa kerja yang panjang di Meksiko. Kerusuhan sipil di negara tersebut akhirnya membawa pasangan ini kembali ke Amerika Serikat. Pada akhirnya, keluarga Elliott menetap di New York, di mana Ralph memulai bisnis konsultasi yang terbukti cukup sukses.
Pada tahun 1924, Elliott ditunjuk oleh Departemen Luar Negeri AS sebagai Kepala Akuntan untuk Nikaragua, sebuah negara yang saat itu berada di bawah kekuasaan Amerika. Segera setelah itu, ia menulis dua buku berdasarkan pengalaman profesionalnya: "Tea Room and Cafeteria Management" dan "The Future of Latin America".
Sepanjang sebagian besar kariernya, Elliott terlibat dalam akuntansi dan manajemen keuangan. Karyanya di bidang ini didasarkan pada studi yang cermat dan analisis basis data yang luas, yang kemudian membantunya dalam penelitiannya di pasar saham. Ketertarikannya pada pasar saham muncul pada awal tahun 1930-an. Setelah jatuh sakit dan mundur dari kehidupan profesional yang aktif, Elliott menghabiskan waktu berjam-jam untuk mempelajari harga saham dan indeks pasar. Ia menganalisis dan mensistematisasi data pasar selama 75 tahun, termasuk grafik dengan interval mulai dari harga setengah jam hingga harga tahunan.
Elliott menemukan bahwa pergerakan harga pasar tidak acak dan mengikuti pola atau "gelombang" tertentu. Pada tahun 1938, berkolaborasi dengan Charles J. Collins, ia menerbitkan buku ketiganya yang berjudul "The Wave Principle", yang merincikan pengamatan dan teorinya tentang perilaku pasar. Dalam karya ini, Elliott menyatakan bahwa meskipun harga pasar saham mungkin terlihat acak dan tidak dapat diprediksi, harga tersebut sebenarnya mengikuti hukum tertentu dan dapat diukur serta diperkirakan dengan menggunakan angka Fibonacci. Ia memperkenalkan konsep bahwa harga pasar bergerak dalam siklus berulang, yang disebutnya sebagai "gelombang". Segera setelah publikasi "The Wave Principle", majalah "Financial World" menugaskan Elliott untuk menulis serangkaian dua belas artikel yang menjelaskan metode perkiraan pasarnya.
Perlu dicatat bahwa Teori Gelombang Elliott tidak menarik banyak minat selama masa hidupnya. Namun, sepanjang tahun 1940-an, ia terus menyempurnakan dan mempromosikan teorinya, menerbitkan beberapa artikel dan buku lagi untuk mengembangkan lebih lanjut ide-idenya. Pada tahun 1946, Elliott merilis buku terakhirnya "Nature's Law - The Secret of the Universe", dimana ia berusaha menunjukkan bahwa Teori Gelombangnya dapat diterapkan tidak hanya di pasar saham tetapi juga di bidang kehidupan lainnya. Ralph Nelson Elliott meninggal dunia pada tahun 1948. Meskipun teorinya terus diperdebatkan dan diperdebatkan, teorinya tetap menjadi salah satu konsep fundamental dalam analisis teknikal dan terus memengaruhi perdagangan di pasar keuangan hingga hari ini.
1. Struktur Gelombang: Elliott mengidentifikasikan bahwa harga pasar bergerak dalam struktur lima gelombang searah dengan tren utama (gelombang impuls), diikuti oleh struktur tiga gelombang yang berlawanan dengan tren (gelombang korektif).
2. Gelombang Impuls dan Gelombang Korektif: Dalam tren utama, gelombang impuls diberi label dengan angka dari 1 hingga 5, sedangkan gelombang korektif dilambangkan dengan huruf A, B, dan C. Gelombang impuls menggerakkan pasar ke atas atau ke bawah, sedangkan gelombang korektif mewakili pergerakan terbalik sementara.
3. Fraktalitas: Teori Gelombang menyatakan bahwa gelombang bersifat fraktal, yang berarti setiap gelombang dapat dipecah menjadi gelombang-gelombang yang lebih kecil yang mengikuti pola struktural yang sama.
4. Fibonacci: Elliott menemukan bahwa gelombang sering kali berhubungan satu sama lain dalam ukuran menurut urutan Fibonacci. Contohnya, sebuah retracement atau penarikan kembali setelah koreksi sering mencapai 61,8% dari pergerakan sebelumnya.
5. Psikologi Pasar: Teori Gelombang mencerminkan psikologi massa pelaku pasar. Gelombang impuls mencerminkan optimisme dan keinginan untuk berinvestasi, sedangkan gelombang korektif mencerminkan ketidakpastian dan keinginan untuk mendapatkan keuntungan.
Ilmu pengetahuan tidak berhenti. Seiring berjalannya waktu, banyak analis dan trader yang berkontribusi pada pengembangan Teori Gelombang Elliott, mengadaptasi prinsip-prinsipnya dengan kondisi pasar modern. Mereka telah mengembangkan berbagai variasi dan tambahan, termasuk indikator dan algoritme yang berbeda untuk meningkatkan akurasi prediksi. Mari kita lihat beberapa tokoh kunci yang telah memberikan kontribusi paling penting dalam proses ini:
- Robert Prechter: Salah satu pendukung dari Teori Gelombang yang paling terkenal, ia mulai menerapkan dan mempopulerkannya pada tahun 1970-an. Ia menulis beberapa buku tentang subjek ini, termasuk "Elliott Wave Principle: Key to Market Behaviour," yang diterbitkan pada tahun 1978 bekerja sama dengan A.J. Frost. Prechter secara signifikan meningkatkan kesadaran akan teori ini di antara para trader dan analis.
- A.J. Frost: Seorang analis Kanada yang turut menulis "Elliott Wave Principle" bersama dengan Robert Prechter. Buku ini dianggap sebagai salah satu karya paling otoritatif tentang Teori Gelombang dan telah berkontribusi secara signifikan terhadap kepopuleran dan pengakuannya.
- Glenn Neely: Mengembangkan ide-ide dari Elliott dan merumuskan "Prinsip Gelombang Neely". Prinsip-prinsip ini memperjelas dan melengkapi teori asli Elliott, terutama dalam hal struktur gelombang dan proporsi waktu.
- Bill Williams: Seorang trader dan penulis buku tentang psikologi trading, analisis teknikal, dan teori chaos dalam trading pasar finansial. Williams mengintegrasikan konsep Teori Gelombang ke dalam sistem analisisnya dan mengembangkan pendekatan yang membantu para trader mengidentifikasi dan melakukan trading berdasarkan pola gelombang Elliott. Enam dari indikator teknikal yang diciptakan oleh Williams termasuk dalam set standar terminal MetaTrader-4.
- Peter Brandt: Seorang trader profesional dengan pengalaman yang luas, sering disebut sebagai "Legenda Wall Street". Brandt sering menggunakan prinsip-prinsip teori Elliott dalam strategi trading-nya. Dalam bukunya "Diary of a Professional Commodity Trader," ia membahas, antara lain, penerapan Teori Gelombang dalam perdagangan praktis.
- Steve Nison: Lebih dikenal sebagai pakar grafik kandil Jepang, ia juga memberikan kontribusi signifikan dalam mempopulerkan Teori Gelombang Elliott, menggabungkannya dengan analisis kandil untuk menentukan titik masuk dan keluar pasar yang lebih akurat.
***
Teori Gelombang Elliot menawarkan perspektif unik tentang perilaku pasar. Namun, teori ini telah berulang kali dikritik karena subjektivitas dan kesulitannya dalam penerapan. Untuk menguasainya, dibutuhkan banyak waktu, usaha, dan latihan yang lama. Tantangan utama terletak pada penentuan momen yang tepat ketika gelombang tertentu dimulai dan berakhir, serta variabilitas kondisi pasar, yang membuat prediksi menjadi kurang akurat. Meskipun demikian, teori Elliot tetap menjadi alat utama bagi banyak pelaku pasar dan merupakan sumber daya yang berharga bagi mereka yang ingin lebih memahami dan memprediksi pergerakan pasar, mengidentifikasi potensi pembalikan harga, atau kelanjutan tren. Seperti yang dikatakan oleh Robert Prechter: "Teori Gelombang Elliot bukan hanya seperangkat aturan dan pedoman, melainkan sebuah perspektif baru tentang perilaku pasar."
